Новини

BlockBeats News, 2 липня: представник "BTC OG Insider Whale" Гарретт Джін заявив, що сектор пам'яті тимчасово досяг піку. Micron зіткнувся з опором на рівні $1250 і відкотився назад. Незважаючи на те, що прибутки значно перевищили очікування, ціна акцій продовжила стрімко падати при високих обсягах торгів. Відсутність додаткових покупок після позитивних новин є чітким сигналом тимчасового максимуму. Кошти швидко виходять із сектору пам'яті, DRAM ETF різко падає при високих обсягах. SK Hynix і Samsung одночасно перебувають під тиском, а зарубіжні інвестори в Кореї вивели з корейського ринку понад 100 трильйонів корейських вон (близько $65 мільярдів) за останні два місяці. Проте кошти не залишають напрямок AI, а лише переміщаються в його межах. У той час як чіпи минулої п’ятниці активно продавалися, Google, Microsoft та Amazon показали значний обсяг покупок на нижньому рівні, а сьогодні Meta схоже зросла з високими обсягами. Гарретт Джін вважає, що логіка цієї ротації — оптимізація токенів: чим більше завдань обробляється дешевими моделями для простих задач, тим більше цінність переходить до хмарного та оркестраційного рівня, де розрахунки ведуться токенами, а не на рівні самих моделей. Саме в цьому полягає захисний бар'єр hyperscale cloud провайдерів. Відповідно до цієї логіки очікується раунд компенсуючого зростання hyperscale cloud провайдерів. Рекомендується скоротити позиції у секторі пам'яті та приєднатися до відскоку великих cloud провайдерів.

Щодо даних про запаси, сьогодні після відкриття денних торгів стало відомо, що індекс соціальних запасів карбонату літію в країні за статистикою Inventory Alliance становить 140161, тижневе зростання +4198 тонн. На тлі цього ціни на ринку різко впали, проте незабаром SMM оголосила нові дані щодо запасів: за малим зразком -1238 тонн, за великим зразком -2155 тонн, що свідчить про збереження тенденції скорочення запасів; після цього ціни швидко відновились. Незважаючи на те, що новини щодо відновлення виробництва на гірничих підприємствах вже поступово відігрались, очікуване збільшення пропозиції стримує подальший ріст цін. Крім того, останнім часом спостерігається невелике збільшення складських сертифікатів, тиск на поставку та тиск після масової ануляції значно зросли. Очікується, що найближчим часом коливання цін на літій звузяться, і ринок буде перебувати у фазі консолідації з переважно бічною динамікою.

Odaily повідомляє: представник “1011 内幕巨鲸” Garrett Jin у своїй публікації зазначив, що цього тижня ринкова структура зазнала явних змін, а внутрішні кошти у ланцюжку AI перерозподіляються. Зміна перша: спостерігаються ознаки досягнення локального максимуму в сегменті чипів пам'яті (Memory) Він зазначив, що акції Micron зіткнулися з опором і відкотилися назад біля позначки 1250 доларів США, хоча фінансовий звіт виявився кращим за очікування, але акції все одно падають на підвищеному обсязі торгів — типовий сигнал вершини після «реалізації позитивних новин». Водночас із сегменту пам'яті спостерігається швидкий відтік коштів. ETF, що пов'язані з DRAM, продовжують падати на високих обсягах, а на ринку Південної Кореї слабшають і SK Hynix, і Samsung Electronics. Дані показують, що за останні два місяці іноземні інвестори вивели з корейського фондового ринку понад 100 трильйонів корейських вон (близько 65 мільярдів доларів США). Зміна друга: капітал перемикається на AI hyperscalers (надвеликі хмарні провайдери) Він зазначив, що справжнім напрямком для великих коштів є не акції AI-сектору середньої та малої капіталізації, а основні гіганти хмарних обчислень на кшталт Google, Microsoft, Amazon. Минулої п’ятниці, коли чип-індустрія зазнавала тиску, GOOG і MSFT стабілізувалися на об'ємах, а цього тижня META ще більше підкреслила цю тенденцію завдяки зростанню на підвищених об'ємах. Garrett Jin вважає, що логіка цієї хвилі міграції капіталу — у «тренді оптимізації token»: із зростанням обсягу простих завдань, які виконують дешевші моделі, цінність поступово зосереджується на хмарних сервісах з оплатою за token та на оркестраційному рівні, а не на базовому рівні моделей — це і є ключова конкурентна перевага hyperscalers. Поточна стратегія має звернути увагу на потенціал зростання цін на hyperscalers.