Bitget UEX щоденний звіт｜Три основних індекси американського фондового ринку зросли; WTI в п'ятницю знизилася більш ніж на 2%; Microsoft зросла на 3,64%

1. Гарячі новини

Очікування жорсткості Федеральної резервної системи США продовжують тиснути на довгострокові облігації. Після підвищення ставки на 25 базисних пунктів на вересневому засіданні, цільовий діапазон ставки фондів ФРС піднявся до 3.75%—4.00%. Станом на ранкову азіатську сесію, ймовірність чергового підвищення ставки у жовтні ринком оцінюється приблизно у 66%, прибутковість американських 30-річних держоблігацій зросла до близько 5.52%. Сильні дані щодо зростання та ризики цін на енергоносії знову роблять "вищі ставки на довший час" головною передумовою для ціноутворення цього тижня.MarketWatch

Ціни на нафту впали, а потім зросли; геополітичні новини залишаються ключовими для короткострокового напрямку. WTI минулої п’ятниці знизився на 2.29% на тлі очікувань прогресу у переговорах між США та Іраном; проте після того, як США відхилили частину іранських пропозицій на вихідних, Brent вранці в Азії підскочив на 1.6% до 106 доларів, а WTI — на 1.1% до 93.47 доларів. Швидкий розворот цін на нафту свідчить, що трейдинг на інфляцію ще реально не завершився.Noticias de TradingView

Ризики макроекономічних даних цього тижня концентруються в середині та після неї. Сьогодні США не оприлюднює першорядних економічних даних, президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс починає дводенний візит на захід Нью-Йорку. У вівторок будуть оголошені дані споживчої впевненості та вакансії JOLTS, а в середу – зайнятість ADP, остаточні дані щодо ВВП за II квартал, особисті доходи/витрати та інфляція PCE.MarketWatch

2. Огляд ринку

Товари та валюта

Ціни на нафту та прибутковість облігацій зростають одночасно, тому азійські фондові ринки відкриваються обережно. Золото перебуває під подвійним тиском зростання долара та реальних ставок; срібло залишається біля 64 доларів, але джерело котирівки відрізняється від інших товарів, тому перерахунок між-джерельних змін за день не проводиться.Reuters

Цифрові активи

Станом на 09:03, Пекінський час, 28 вересня:

BTC повернувся до вузького діапазону коливань, підтримка зберігається біля 84,000 доларів, але вище 85,000 доларів немає стійкого прориву. ETH показує трохи слабший результат, а загальна капіталізація знижується більше, ніж у BTC, що свідчить про обережніший ризик-апетит інвесторів на вихідних.Bitget

Останній верифікований сніппет ліквідацій показує, що за 24 години до 23:32, 27 вересня, на ринку було примусово ліквідовано приблизно 172 млн доларів леверидж-позицій: близько 87.2 млн — лонгів, 85.22 млн — шортів, баланс напрямків зберігається. Оскільки ця інформація не була отримана у реальному часі під час написання тексту, її не слід тлумачити як точний поточний масштаб ліквідації.KuCoin

Фондовий ринок США

Три основні індекси США закрилися у плюс 25 вересня:

Ціни на нафту падали впродовж сесії американських акцій, що знизило частину інфляційного тиску; індекс напівпровідників обігнав ринок, всередині технологічного сектору продовжує відбуватись диференціація.Noticias de TradingView

“Сім великих технологічних компаній”

Microsoft була найсильнішою серед “великих семи”; Meta значно скоригувалася після зростання, викликаного популярністю продукту Muse, Tesla також відставала від ринку. Одноденні зміни цін підтверджують лише результат, але не дозволяють встановити єдиний драйвер.

3. Основні папери

Microsoft (MSFT): Очікування на комерціалізацію AI підняло ціну акцій на 3.64%. Аналітик Oppenheimer Брайан Шварц підтвердив рейтинг "випереджає ринок" і підняв цільову ціну з 515 до 570 доларів, аргументуючи це швидким впровадженням бізнес-клієнтами хмарних і AI-продуктів Microsoft. У п’ятницю Microsoft завершила торги на рівні 516.17 доларів. Короткостроково увага зосереджена на темпах росту Azure, проникності Copilot і впливі AI-інфраструктури на маржу.Investor's Business Daily

Meta (META): Поєднання очікувань зростання Muse і короткострокового фіксування прибутку. За 12 днів після запуску Muse було приблизно 2.8 млн скачувань. JPMorgan вважає, що він може стати найбільш використовуваним AI-додатком для споживачів після ChatGPT; Jefferies у своєму сценарії прогнозує, що якщо до кінця 2027 року кількість користувачів сягне 1 млрд, а 3% стануть платними, річний дохід складе 10.8 млрд доларів. У п’ятницю Meta впала на 3.39%, але неможливо підтвердити, чи це повністю викликано фіксацією прибутку.Reuters

Costco (COST): Двоцифрове зростання продажів і цифрових каналів зберігається. За четвертий квартал компанія збільшила чистий продаж на 11.2% до 93.9 млрд доларів, приріст співставних продажів (з урахуванням цін на бензин і валютних курсів) склав 6.7%, а цифрові продажі зросли на 19.5%. Квартальний EPS — 6.75 доларів, включаючи одноразове повернення мита у 0.15 долара з розрахунку на акцію. Ціна акцій зросла на 2.92%, відображаючи позитивну оцінку ринку моделі членства і стійкості споживання.investor.costco.com

Circle (CRCL): Переваги стратегічної співпраці поки не відобразилися у стійкому зростанні ціни акцій. Нещодавно Binance інвестував 100 млн доларів у Circle, посилюючи співпрацю щодо USDC; проте у п’ятницю Circle впав на 4.36% до 89 доларів. Одночасно Федеральна резервна система США збирає відгуки щодо регуляторної рамки для емітентів платіжних стейблкоїнів. Стратегічна співпраця збільшує потенціал розподілу, але регуляторний капітал, резерви й витрати на дотримання вимог залишаються ключовими факторами оцінки.reuters.com

4. Динаміка ринку та проєктів

1. Bitget поетапно відновлює виведення. Відповідно до офіційного повідомлення, BTC-виведення відновлюється 28 вересня о 08:00 UTC; ETH мережі — 29 вересня, USDT мережі — 30 вересня, інші токени, фіат і P2P — 2 жовтня. Bitget заявляє, що вразливість усунена, торгівля й депозити працюють, баланси користувачів не постраждали; інформація взята з офіційних заяв Bitget, незалежне розслідування триває.Bitget Support Center

2. Американські спотові BTC ETF зберігають чистий притік. 25 вересня чистий притік склав 134.5 млн доларів, за останні п’ять торгових днів сумарний притік — приблизно 2.386 млрд доларів, IBIT найбільш активно сприяв цьому. Послідовний притік забезпечує структурний попит на BTC, але ціна обмежена прибутковістю облігацій США та зміцненням долара.Farside Investors

3. Минулого тижня американські спотові ETH ETF отримали близько 690 млн доларів чистого притоку. 25 вересня одноденний чистий притік — 87 млн доларів, ETHA і FETH були ключовими джерелами. Прибуток ETF залишається позитивним, але ціна ETH на споті наприкінці тижня трохи слабша за BTC.Farside Investors

4. Регулювання стейблкоїнів переходить до детального етапу. ФРС 24 вересня запропонувала дві консультаційні схеми щодо рамки емітентів платіжних стейблкоїнів під її наглядом, пов’язаних із GENIUS Act. Далі ринок слідкуватиме за тим, як резервні активи, капітальні вимоги і стандарти управління ризиками вплинуть на собівартість емісії.Home

5. Розширення меж між традиційними активами та DeFi заставою триває. Aave V4 у Base додає токенізовані акції Coinbase як заставу USDC позик; Strategy пропонує виплачувати дивіденди по кількох преференційних акціях щоденно, голосування акціонерів завершиться 28 жовтня. Обидва кроки спрямовані на розвиток застосування цінних паперів у ланцюгу й подальшу продуктизацію цифрових фінансових інструментів.The Block

5. Сьогоднішні події та думки інституцій

Сьогоднішні події: США не оприлюднюють важливих макроданих, головна подія — початок регіонального візиту президента Федерального резервного банку Нью-Йорка Вільямса. У торгівлі слідкуйте за розвитком переговорів між США та Іраном, чи збережуться ціни на нафту після ранкового зростання в Азії, а також як реагують ф’ючерси на американські індекси на зростання довгострокових облігацій.MarketWatch

Головний економіст JPMorgan Bruce Kasman вважає, що світова економіка входить у рідкісну для останніх двадцяти років фазу широкого сильного зростання; міцні темпи та стійкість до високих цін на енергоносії пояснюють одночасний високий рівень ставок і акцій.

Стратег з відсоткових ставок Bank of America Mark Cabana вважає, що переоцінка американських держоблігацій ще не завершена, поки фінансові умови не покажуть достатньої жорсткості. Це означає, що високооцінені технологічні акції й надалі під тиском ставки дисконтування.

Головний ринковий аналітик FxPro Alex Kuptsikevich розглядає недавній відкат BTC як паузу у висхідному тренді, але додає, що короткостроково залишаються сценарії падіння до нижніх діапазонів. Це технічна оцінка, а не впевнена прогностична заява.Reuters

Відмова від відповідальності: Дане зведення надається лише для ознайомлення; воно не є інвестиційною, юридичною чи податковою порадою. Цифрові активи і пов’язані деривативи мають суттєву волатильність, інвестори повинні самостійно оцінювати й управляти ризиками.