CDARI（BAC）のニュース

米国中間選挙が追い込み月に突入：AI規制、医療補助金、国防予算がウォール街の三大取引テーマ、どのセクターが最も危険か？

米国の中間選挙のキャンペーンが最後の1ヶ月で激化する中、人工知能（AI）の規制や医療・国防分野の政府支出が、株式投資家にとって最も重要な注目ポイントとなっている。

米国株の動き | 欧州銀行株は全面安、Deutsche Bank（DB.US）は5%下落

水曜日、ヨーロッパの銀行株は全体的に下落しました。Deutsche Bank (DB.US)は5%下落、HSBC Holdings (HSBC.US)は4%下落、Santander Bank (SAN.US)は3%以上下落しました。アメリカの大手銀行株も同様に下落し、Goldman Sachs (GS.US)は3%近く、Citigroup (C.US)は2%以上、JPMorgan (JPM.US)、Wells Fargo (WFC.US)、Morgan Stanley (MS.US)、Bank of America (BAC.US)は1%以上下落しました。

BUZZ-UBSはハイブリッドボンディングのリスク採用のためBesiの格付けを「売り」に引き下げ、株価は急落

10月7日、BE Semiconductor Industries（BESI.AS）の株価は約9.5%下落しました。これは、UBSがオランダの半導体装置メーカーの格付けを「買い」から「売り」に引き下げ、目標株価を57%引き下げて159ユーロとしたことによります。UBSによると、Besiの投資ロジックの核心である半導体パッケージング技術「ハイブリッドボンディング」に対する需要の予想が「期待通りに実現しなかった」としています。UBSは、AIアクセラレータの顧客が性能向上よりも生産能力拡張を重視していることで、ハイブリッドボンディング技術の高帯域幅メモリへの採用が減速すると見ています。UBSは2028年までにハイブリッドボンディング技術が装置需要の10%を占めると予想しており、市場コンセンサスでは約50%が示唆されています。同社は、Besiの2027～28年のハイブリッドボンディング（HB）収益は市場コンセンサスより50～60%低く、共封装光デバイス、AIアクセラレータ、PCプロセッサからの需要ではこの差を補うことは難しいと予想しています。UBSは、TSMC 2330.TW および Intel INTC.O の既存生産能力は「十分な出荷量」を支えるのに十分であり、採用率が予想を上回らない限り上昇余地は限られると述べています。Besi株は火曜日も下落を続けており、これはBank of America Global Researchが同様の懸念から格付けを引き下げたことによるもので、同日終値で5.4%下落しました。 欧州半導体セクターの他の企業では、ASML ASML.AS が2.3%下落、ASM International ASMI.AS が5.3%下落、Infineon IFXGn.DE が5.8%下落、X-Fab XFAB.PA が5.8%下落、Soitec SOIT.PA が4.1%下落、STMicroelectronics STMPA.PA が3.8%下落、AIXTRON AIXGn.DE が2.7%、ams-OSRAM AMS2.VI が3.6%値下がりしました。 （参考：自動翻訳による報道は読者の便宜を図るものであり、Reutersはその正確性・文脈包含を保証するものではありません。自動翻訳の使用により生じた損害や損失についてReutersは責任を負いません。）

BUZZ-アメリカ銀行はDiodesに「買い」レーティングを付与、株価が上昇

10月6日、半導体製品メーカーDiodes（DIOD.O）の株価がプレマーケットで3.38%上昇し、107.64ドルとなりました。BofA（Bank of America）は初めてDIODをカバーし、「買い」評価と目標株価135ドルを付与しました。これは前日の終値から約30%の上昇余地を示唆しています。レポートでは、DIODは自動車、産業、AIデータセンターの半導体市場で有利な立場を占めており、市場シェアの拡大が期待されています。自動車向け半導体需要の増加とAIインフラ需要の成長が、企業の継続的な成長に寄与するとしています。同証券は、現在売上高の約12%を占めるAIデータセンター関連事業収入が2030年までに3倍に成長すると予想しています。前回取引終了時点で、同株は年初から2倍以上上昇しています。

データ速報 - 各大証券会社による2026年S&P500指数の予測

スティーフェルとジェフリーズの予測が更新されました。Reuters 10月6日 - 世界の証券会社は、基準となるS&P 500指数（.SPX）が2026年に引き続き上昇すると予想しており、人工知能への注目と企業の強い収益を重視しています。一方、イランの戦争（リンク）は投資家心理を引き続き悪化させています。ストラテジストたちは、人工知能による力強い収益が中東の紛争による短期的な経済的影響を相殺すると見ており、インフレの高まりや世界のエネルギー供給への懸念は依然として存在しています。Goldman SachsやCitigroupをはじめとする主要証券会社は、年末までにこの基準指数が8,000ポイント以上に達すると予測しています。一方、BofA Global ResearchやWells Fargoはより慎重な姿勢を維持し、一般的なコンセンサスよりも低い水準（リンク）を予想しています。以下は今年のS&P 500指数のパフォーマンスに関する予想です： 証券会社　2026年S&P 500指数の目標値　 BofA Global Research　7,400　 Concord Financial　7,500　 BNP Paribas　7,500　 Wells Fargo　7,700　 Evercore ISI　7,750　 Seaport Research Partners　7,800　 RBC Capital Markets　7,900　 Stifel　7,900　 Barclays　7,950　 Jefferies　8,000　 JPMorgan　8,000　 Deutsche Bank　8,000　 Société Générale　8,000　 Goldman Sachs　8,000　 Morgan Stanley　8,000　 UBS Global Research　8,100　 Oppenheimer Asset Management　8,100　 Citigroup　8,100　 UBS Global Wealth Management　8,100　 HSBC　8,100　 Wells Fargo Investment Institute　7,800〜8,000　 *UBS Global ResearchとUBS Global Wealth ManagementはUBS Groupのそれぞれ独立した事業部門です *Wells Fargo Investment InstituteはWells Fargoの完全子会社です （非英語圏の利用者の便宜のため、Reutersは本記事を複数の言語に自動翻訳しています。自動翻訳には誤訳や文脈不足が含まれる可能性があり、その正確性についてReutersは保証しません。自動翻訳の利用による損害や損失についてReutersは責任を負いません。）

市場は政策の新たな手掛かりを待つ！米連邦準備制度理事会（FOMC）9月会合議事録が今週の重要な試練。ペプシコ、デルタ航空の決算が先陣を切る

来週、米連邦準備制度の政策方針は依然として市場取引の中心的な焦点となります。水曜日に発表されるFOMCの9月会合議事録は、投資家に追加の手掛かりを提供し、米連邦準備制度が10月に利上げを継続するかどうかを判断する材料となります。

米国債利回りの高止まりが圧力となり、銀行株指数が調整レンジに深く入り、シティグループは一時5%近く下落

木曜日の取引中、KBW銀行指数は4か月ぶりの安値を記録し、8月中旬の高値から14%下落しました。アナリストによると、今年9月の金融セクターのパフォーマンスは、他の業界と比較して1990年以来同時期で最悪となっています。また、市場はAIエージェントの脅威、アメリカ中間選挙による影響、金利上昇への懸念を過剰に反映しているとも指摘されています。10月13日には大手銀行の決算シーズンが始まり、収益の動向が重要な検証ポイントとなります。

主要証券会社が、連邦準備制度理事会（FRB）の次の利上げは12月になると予想

データブリーフィング - HSBCは2026年の金の平均価格予測を1オンスあたり4,490ドルに下方修正

フランスの予算と選挙リスクが重なり、ユーロは1年以上ぶりに最悪の月間パフォーマンスを記録、ヘッジファンドはこれに合わせて空売りポジションを増加

フランスの政治および財政リスクが高まる中、ヘッジファンドはオプションを大量に購入し、ユーロ対ドルの為替レートの下落に賭けて利益を狙っている。

パラマウント（PSKY.US）の1100億ドル買収資金調達が遅延：債券発行が3か月遅れ、年間で5億ドル以上の利息を余分に支払う可能性

パラマウントは数ヶ月にわたり、ワーナーブラザーズ・ディスカバリー（WBD.US）の買収資金調達のための債券を投資家に勧め続けていますが、交渉期間が長引くにつれ、資金調達コストも高騰しています。

高金利の雲がヨーロッパ不動産株を覆う　ストラテジスト：過度な悲観が劇的な反転を生む可能性

欧州の不動産株に対する市場の悲観的な感情がますます強まっています。一部のストラテジストは、この状況が不動産株の劇的な反転を生み出す条件を作り出していると考えています。

オーストラリア準備銀行が金利を4.6%に引き上げ：年内で4度目の利上げ、追加利上げの可能性も排除せず

オーストラリア中央銀行は金利を25ベーシスポイント引き上げ、4.6%とし、過去15年で最高水準に達しました。中東の紛争によるインフレを抑制するため、今年は合計100ベーシスポイントの利上げとなりました。

今週の非農業部門雇用者数とPCEが発表へ　米国経済の強靭さが利上げ期待をさらに高める可能性

今週の重要な米国経済指標は、10月の利上げの可能性をさらに高める見通しです。

BUZZ-バンク・オブ・アメリカが弱気に転じ、「リスクが高まっている」とし、Nikeの株価が下落

バンク・オブ・アメリカはAMDの目標株価を720ドルに引き上げました

エネルギー価格の高騰がインフレ懸念を強める中、Bank of Americaはイングランド銀行が2度の利上げを行うと予測

エージェントがサービス業を「再構築」！Museが再び「パニック」を引き起こし、金融株が「とばっちり」

火曜日、米国株式市場の金融セクターは一日で約2%急落しました。JPMorgan Chase、Wells Fargo、Charles Schwabなどの機関は、いずれも数ヶ月ぶりの大幅な下落を記録しました。保険会社Allstateや旅行予約プラットフォームBooking Holdingsも影響を免れませんでした。アナリストは、AIエージェントが自動で価格比較や請求書管理を行えることにより、「消費者の慣性」に依存したビジネスモデルを直接崩壊させると指摘しています。

米国株式市場動向｜大手銀行株下落、JPMorgan（JPM.US）は3.7％下落

米国の大手銀行株の下落幅が拡大しています。

米国株式市場の変動 | 大手銀行株が下落、JPMorgan（JPM.US）は3.7%下落

米国の大手銀行が一斉に下落

Bank of Americaは、2026年下半期のブレント原油価格予想を1バレル95ドルに上方修正しました

Bank of Americaは中東情勢の緊張が続いていることを受け、Brent原油価格の見通しを引き上げました。

ウォール街で最も強気な投資家が警告：原油価格や債券市場がさらに悪化すれば、S&P500は先に7100ポイントまで下落する可能性

Morgan Stanleyのストラテジストは、エネルギーと債券市場のリスクに警戒を呼びかけ、S&P 500が7%下落して7100ポイントに到達する可能性があると指摘しましたが、それでも年末の利益主導の反発には期待を寄せています。

何度も繰り返されるかも！FRBのタカ派発言が再び、ウォール街はさらなる利上げに備える

ウォール街は、今年さらに利上げが行われる可能性に備えて、米連邦準備制度理事会の発言から手がかりを探しています。

ゴールドマン・サックス：「利益バブル」の懸念は誇張されている、来年S&P 500は8700ポイントまで上昇する可能性がある

ゴールドマン・サックスは、来年企業利益が11%増加し、S&P500指数が今後1年で約14%上昇して約8700ポイントになると予測しています。

春江の水が温かくなると、最初にそれを感じるのは鴨――ウォール街が警告：「取引ブーム」の勢いが失われつつある

ウォール街のトレーディングブームは終わったのか？アメリカ銀行のCEOが「横ばい」と発言したことで、株価は1日で5％急落し、他の金融機関も連鎖的に下落した。第2四半期に四大銀行の株式取引収入が合計72％急増し、歴史的な記録を更新したが、経営陣は珍しく第3四半期の業績予想を一斉に下方修正した。AIブーム、アジアの半導体投機、SpaceXの巨大IPOが共鳴して生まれた「異常な四半期」は再現が難しいという。

ウォール街が一夜にして態度を変えた！KKRは金利の「より高く、より長く」が2029年まで続くと予想し、10年米国債利回りが年末に5.1%を突破すると賭けている

米連邦準備制度が全会一致で利上げを決定した後、KKRは長期米国債の利回り予測を上方修正し、米連邦準備制度が基準金利を従来の想定以上の水準で維持すると見込んでいると述べました。

今週米国銀行株が急落した理由は何ですか？Bank of Americaの警告はきっかけに過ぎず、インフレこそが「見えない殺し屋」

KBW銀行株指数は水曜日に2.9%下落し、2月以来最大の一日下落となりました。今週の下落幅は5%に拡大しています。

UBSは警告しています：アメリカの中間選挙が市場に激しい変動をもたらし、今は「嵐の前の静けさ」だと述べています。

UBSのチーフエコノミストは警告を発しており、1928年以来、9月から10月は年間で最も変動が激しい月であり、中間選挙の年は特に顕著であると述べています。上院の支配権に関する賭けはほぼ五分五分です。歴史的データによると、S&P 500は選挙前に通常下落しますが、翌年3月までの平均リターンは約14%となっています。