L'EUR/USD rimbalza mentre l'iniziativa di tregua in Iran di Trump fa crollare il dollaro USA

L'Euro recupera terreno rispetto al Dollaro USA lunedì, con un aumento dello 0,37%, dopo che il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato una tregua di cinque giorni in seguito a colloqui produttivi tra Teheran e Washington, come rivelato sul suo social network. L’EUR/USD viene scambiato a 1,1613 dopo un rimbalzo dai minimi giornalieri vicino a 1,1484.

L’Euro sale mentre il calo delle paure di guerra colpisce Petrolio, rendimenti del Tesoro e il Dollaro Usa

La geopolitica rimane al centro dell’attenzione, relegando i dati economici in secondo piano. Durante il fine settimana, il Presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha annunciato che gli USA distruggerebbero l’Iran se quest’ultimo fosse riluttante ad aprire lo Stretto di Hormuz. Teheran ha intensificato il conflitto, lanciando due missili balistici a medio raggio verso l’isola di Diego Garcia nell’Oceano Indiano, suggerendo la capacità di effettuare attacchi a lunga distanza e mettendo l’Europa centrale nel mirino.

Prima dell’apertura di Wall Street, Trump ha de-escalato il conflitto, affermando che "Sono lieto di riferire che gli USA e il paese Iran hanno avuto, negli ultimi due giorni, colloqui molto buoni e produttivi".

Sebbene i media iraniani abbiano contestato la dichiarazione di Trump, i media pakistani hanno rivelato che il Presidente del Parlamento iraniano Ghalibaf ha discusso la questione dello Stretto di Hormuz con funzionari statunitensi a Islamabad.

Il miglioramento dell’appetito per il rischio ha fatto salire i mercati azionari USA, scendere i rendimenti dei Treasury USA e crollare i prezzi del petrolio. Il Dollaro USA è precipitato a causa della sua correlazione positiva con il Western Texas Intermediate (WTI), il benchmark del petrolio greggio USA.

L’US Dollar Index (DXY), che misura il valore del dollaro USA rispetto ad altri sei, è in calo dello 0,37% a 99,13, dopo aver raggiunto un massimo giornaliero di 100,14.

Nonostante ciò, CBS ha riferito che i funzionari statunitensi hanno dichiarato che lo Stretto di Hormuz è disseminato di circa una dozzina di mine iraniane.

L’assenza di dati economici su entrambi i lati dell’Atlantico ha lasciato i trader in balia dei commenti degli ufficiali Fed. Il Presidente della Fed di San Francisco, Mary Daly, ha affermato che l’incertezza globale ampliata—in particolare il conflitto in Medio Oriente—ha reso l’analisi degli scenari più rilevante rispetto all’affidarsi a una singola prospettiva economica di base.

Ha delineato due scenari per l’economia USA. Nel primo, le tensioni geopolitiche si allentano rapidamente, portando a una correzione al ribasso dei prezzi energetici e a un’impennata inflazionistica una tantum che potrebbe essere temporanea.

Nell’altro scenario, Daly ha avvertito che un conflitto prolungato potrebbe cambiare lo scenario macroeconomico, poiché interruzioni sostenute nell’approvvigionamento energetico potrebbero generare un’inflazione persistente pesando sull’attività economica.

Il Presidente della Federal Reserve di Chicago, Austan Goolsbee, ha dichiarato presso il best che i progressi sull’inflazione si sono arrestati e la Fed attende che ciò scompaia. Rimane ottimista che i tassi potrebbero diminuire entro la fine del 2026 e che l’inflazione sia il principale rischio.

Lunedì, il Governatore della Federal Reserve Stephen Miran ha dichiarato che è prematuro determinare l’impatto dello shock dei prezzi energetici causato dal conflitto Iraniano sull’inflazione. Ha aggiunto di continuare a credere che le riduzioni dei tassi d’interesse siano appropriate per rafforzare il mercato del lavoro.

Fed e la BCE mantengono i tassi stabili

La settimana scorsa, le principali banche centrali, inclusa la Federal Reserve e la Banca Centrale Europea, hanno adottato posizioni hawkish mantenendo i tassi, in seguito a un’impennata dei prezzi energetici.

Nel caso della Federal Reserve, i mercati dei swap hanno ridimensionato le scommesse dovish e non si aspettano una riduzione dei tassi quest’anno.

Attualmente, la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Banca Centrale Europea (BCE) nella riunione del 30 aprile è quasi al 64%. Secondo Reuters, fonti hanno indicato che i policymaker potrebbero discutere possibili rialzi dei tassi se il conflitto in Medio Oriente dovesse persistere.

Per la riunione di giugno le probabilità sono più elevate al 74%, poiché gli investitori hanno già prezzato quasi 35 punti base di aumenti, secondo Prime Market Terminal.

Previsioni del prezzo EUR/USD: Outlook tecnico

Nel grafico giornaliero, EUR/USD viene scambiato a 1,1614. Il bias di breve termine è leggermente ribassista, poiché il prezzo spot resta sotto la linea di resistenza discendente disegnata da 1,2086, mentre il prezzo rimane bloccato sotto la cluster delle medie mobili semplici attorno a 1,1730, che ora fungono da barriera superiore. L’ultimo valore RSI vicino a 48 resta sotto la linea mediana di 50 dopo il rimbalzo dalla zona di ipervenduto sotto 30 nelle sessioni recenti, indicando che la pressione ribassista si è attenuata ma lo slancio rialzista non è ancora stato stabilito.

La resistenza iniziale emerge a 1,1640, in linea con l’area rotta all’interno del trend al ribasso, seguita da 1,1690 e dalla zona delle medie mobili vicino a 1,1730, dove la struttura ribassista più ampia verrebbe messa in discussione in caso di chiusura giornaliera sopra. Sul lato ribassista, il supporto immediato si vede a 1,1570, prima di 1,1510, con un pavimento più profondo vicino a 1,1420; il superamento di questi livelli riaprirebbe il trend discendente ed esporrebbe ulteriore debolezza.

(L’analisi tecnica di questa storia è stata scritta con l’aiuto di uno strumento AI.)