Eli Lilly and Company (LLY) è un titolo di tendenza: fatti da conoscere prima di scommetterci

(LLY) è stata recentemente tra le azioni più ricercate su Zacks.com. Pertanto, potresti voler considerare alcuni dei fattori chiave che potrebbero influenzare la performance del titolo nel prossimo futuro.

Le azioni di questa azienda farmaceutica hanno registrato un rendimento del -5,9% nell'ultimo mese rispetto al -0,8% composito dello Zacks S&P 500. L'industria farmaceutica a larga capitalizzazione di Zacks, a cui appartiene Lilly, ha guadagnato il 3,1% nello stesso periodo. Ora la domanda chiave è: quale direzione potrebbe prendere il titolo a breve termine?

Sebbene i comunicati stampa o le voci su un sostanziale cambiamento nelle prospettive aziendali di solito rendano un titolo "di tendenza" e portino a un immediato cambiamento di prezzo, esistono sempre alcuni fatti fondamentali che alla fine dominano il processo decisionale di acquisto e mantenimento.

Revisioni delle stime sugli utili

Qui su Zacks, diamo priorità alla valutazione del cambiamento nelle proiezioni sugli utili futuri di una società rispetto a qualsiasi altra cosa. Questo perché crediamo che il valore attuale del flusso di utili futuri sia ciò che determina il fair value del titolo.

La nostra analisi si basa essenzialmente su come gli analisti sell-side che coprono il titolo stanno rivedendo le loro stime sugli utili per tenere conto delle ultime tendenze aziendali. Quando le stime sugli utili di un'azienda aumentano, anche il fair value del titolo cresce. E quando il fair value di un'azione è superiore al suo prezzo di mercato attuale, gli investitori tendono ad acquistare il titolo, facendo salire il prezzo. Per questo motivo, studi empirici indicano una forte correlazione tra le tendenze nelle revisioni delle stime sugli utili e i movimenti dei prezzi delle azioni nel breve termine.

Lilly dovrebbe registrare utili di $7,37 per azione per il trimestre in corso, rappresentando una variazione anno su anno del +120,7%. Negli ultimi 30 giorni, la Zacks Consensus Estimate è cambiata del -2,4%.

La stima consensuale degli utili di $33,8 per l'anno fiscale in corso indica una variazione anno su anno del +39,6%. Questa stima è cambiata del +4,4% negli ultimi 30 giorni.

Per il prossimo anno fiscale, la stima consensuale degli utili di $41,84 indica una variazione del +23,8% rispetto a quanto previsto da Lilly un anno fa. Nell'ultimo mese, la stima è cambiata del +0,9%.

Con uno storico impressionante verificato da revisori esterni, il nostro strumento proprietario di valutazione dei titoli -- Zacks Rank -- è un indicatore più conclusivo della performance a breve termine di un titolo, poiché sfrutta efficacemente la forza delle revisioni delle stime sugli utili. L'entità del recente cambiamento nella stima consensuale, insieme ad altri tre fattori legati alle stime sugli utili, ha determinato un Zacks Rank #3 (Hold) per Lilly.

Il grafico qui sotto mostra l'evoluzione della stima consensuale EPS a 12 mesi della società:

EPS a 12 mesi

Crescita dei ricavi prevista

Anche se la crescita degli utili di una società è probabilmente il miglior indicatore della sua salute finanziaria, non accade molto se non riesce ad aumentare i suoi ricavi. È quasi impossibile per un'azienda far crescere i propri utili senza aumentare i ricavi per lunghi periodi. Pertanto, conoscere la potenziale crescita dei ricavi di una società è fondamentale.

Per Lilly, la stima consensuale delle vendite per il trimestre in corso di $17,68 miliardi indica una variazione anno su anno del +38,9%. Per gli anni fiscali in corso e prossimo, le stime di $81,64 miliardi e $93,53 miliardi indicano variazioni rispettive del +25,3% e +14,6%.

Ultimi risultati riportati e storico delle sorprese

Lilly ha riportato ricavi di $19,29 miliardi nell'ultimo trimestre riportato, rappresentando una variazione anno su anno del +42,6%. L'EPS di $7,54 per lo stesso periodo si confronta con $5,32 di un anno fa.

Rispetto alla Zacks Consensus Estimate di $17,87 miliardi, i ricavi riportati rappresentano una sorpresa del +7,95%. La sorpresa sull'EPS è stata del +7,87%.

Negli ultimi quattro trimestri, Lilly ha superato le stime consensuali sugli EPS tre volte. L'azienda ha superato le stime consensuali sui ricavi ogni volta durante questo periodo.

Valutazione

Nessuna decisione di investimento può essere efficiente senza considerare la valutazione di un titolo. Se il prezzo attuale di un titolo riflette correttamente il valore intrinseco dell'azienda sottostante e le prospettive di crescita della società è un determinante essenziale della sua futura performance di prezzo.

Confrontare il valore attuale dei multipli di valutazione di una società, come il rapporto prezzo/utili (P/E), prezzo/vendite (P/S) e prezzo/flusso di cassa (P/CF), con i propri valori storici aiuta a determinare se il titolo sia correttamente valutato, sopravvalutato o sottovalutato; mentre il confronto della società rispetto ai suoi pari su questi parametri offre una buona percezione della ragionevolezza del prezzo del titolo.

Lo Zacks Value Style Score (parte del sistema Zacks Style Scores), che presta molta attenzione sia alle metriche di valutazione tradizionali che non convenzionali per valutare i titoli da A a F (una A è migliore di una B; una B migliore di una C; e così via), è particolarmente utile per identificare se un titolo sia sopravvalutato, correttamente valutato o temporaneamente sottovalutato.

Lilly riceve una valutazione C su questo fronte, indicando che è negoziata in linea con i suoi pari. Clicca qui per vedere i valori di alcune delle metriche di valutazione che hanno determinato questo punteggio.

Conclusione

I fatti discussi qui e molte altre informazioni su Zacks.com potrebbero aiutare a determinare se valga la pena o meno prestare attenzione al fermento di mercato su Lilly. Tuttavia, il suo Zacks Rank #3 suggerisce che potrebbe performare in linea con il mercato più ampio nel breve termine.