- La SEC istituisce una Cross-Border Task Force per affrontare le frodi transnazionali nei mercati delle criptovalute e dei titoli.
- L'attenzione iniziale include la Cina, con supervisione su revisori, sottoscrittori e società estere.
- L'aumento dei casi di pump-and-dump, inclusi i token CR7, Kanye West e LIBRA, spinge a nuove azioni di enforcement.
La U.S. Securities and Exchange Commission ha creato una Cross-Border Task Force per affrontare le frodi finanziarie transnazionali. L'iniziativa risponde al crescente ruolo degli attori internazionali nella manipolazione del mercato, in particolare negli schemi di pump-and-dump delle criptovalute. Consolidando le risorse di enforcement, la SEC intende rafforzare la supervisione nei casi in cui le giurisdizioni estere complicano la protezione degli investitori.
Struttura e Leadership della Task Force
Il presidente della SEC, Paul S. Atkins, ha annunciato il nuovo organismo tramite un post su X all'inizio di questa settimana. Ha dichiarato che il regolatore non permetterà a società, intermediari o trader stranieri di sfruttare i confini internazionali per eludere le leggi sui titoli degli Stati Uniti. Ha aggiunto che l'accesso ai mercati dei capitali statunitensi rimane aperto, ma solo per gli attori conformi. La Cross-Border Task Force coordinerà con la Division of Enforcement per indagare sulle società con sede all'estero.
Le prime aree di interesse includono giurisdizioni come la Cina, dove le tutele per gli investitori statunitensi affrontano sfide aggiuntive. Margaret A. Ryan, Direttrice della Division of Enforcement, ha confermato che la sua divisione supporterà l'iniziativa. Ha spiegato che il nuovo organismo impiegherà competenze investigative per perseguire la manipolazione del mercato oltre i confini internazionali. Secondo Ryan, il programma è progettato per proteggere gli investitori americani colmando le lacune sfruttate negli schemi finanziari transfrontalieri.
La task force esaminerà anche il ruolo di revisori, sottoscrittori e gatekeeper di mercato che facilitano l'ingresso nelle borse statunitensi. I funzionari della SEC hanno dichiarato che questi attori svolgono un ruolo cruciale nel conferire legittimità alle società straniere che cercano capitali. Pertanto, le loro pratiche saranno sottoposte a un controllo più attento per garantire la conformità alle leggi sui titoli. L'iniziativa si basa sulla più ampia strategia di supervisione delle criptovalute della SEC. I regolatori hanno osservato che la sicurezza degli investitori negli asset digitali richiede misure più forti a causa della frequente manipolazione nei mercati più piccoli.
Aumento dei Casi di Pump-and-Dump nelle Criptovalute
Il tempismo della task force coincide con un aumento delle attività di pump-and-dump nei mercati delle criptovalute. Questi schemi coinvolgono tipicamente token con bassa liquidità che aumentano di valore attraverso una promozione concentrata. Dopo il picco di prezzo, gli insider vendono rapidamente, lasciando agli ultimi arrivati pesanti perdite.
Un caso recente ha coinvolto un token a marchio CR7 su Solana, che ha raggiunto brevemente una capitalizzazione di mercato di 5 milioni di dollari. Nel giro di pochi giorni, è crollato a zero, rispecchiando un precedente incidente in cui una versione falsa aveva drenato 143 milioni di dollari. Un altro esempio si è verificato quando il token di Kanye West è stato lanciato ad agosto e ha rapidamente perso quasi tutto il suo valore.
Il progetto LIBRA è anch'esso crollato sotto accuse di insider trading e massicci prelievi di liquidità. Secondo i rapporti, 87 milioni di dollari sono stati rimossi dai pool di liquidità mentre un trader ha incassato 107 milioni di dollari. Questa sequenza ha cancellato quasi il 94% del valore del token. Con l'istituzione della Cross-Border Task Force, la SEC mira ad affrontare direttamente la manipolazione globale. L'agenzia indagherà sugli attori transnazionali, esaminerà i gatekeeper di mercato e prenderà di mira le pratiche di pump-and-dump che continuano a danneggiare gli investitori.
