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(1) Elon Musk è diventato il primo trilionario al mondo, e deve ringraziare principalmente i contribuenti statunitensi e i responsabili delle politiche governative. Inizialmente, il governo federale ha fornito a SpaceX oltre 500 milioni di dollari in finanziamenti e, quando la società era vicina all’esaurimento dei contanti nel 2008, ha assegnato un contratto cruciale con la NASA da 1,6 miliardi di dollari. Musk ha riconosciuto che, senza il sostegno della NASA, SpaceX non sarebbe arrivata dov’è oggi. (2) Anche Tesla ha ricevuto un aiuto fondamentale: nel 2010, ha ottenuto un prestito a basso interesse da 465 milioni di dollari dal Dipartimento dell’Energia per sviluppare la Model S; il credito d’imposta per l’acquisto di auto elettriche ha permesso ai clienti Tesla di risparmiare circa 3,4 miliardi di dollari fino al 2019, garantendo indirettamente a Tesla oltre 1 miliardo di dollari di profitti in più. Tuttavia, il sostegno più importante è venuto dalla politica dei crediti regolamentari: le altre case automobilistiche, a causa del superamento dei limiti di emissione di carbonio, erano obbligate ad acquistare crediti da Tesla. Tra il 2008 e il 2019, la vendita di questi crediti ha fruttato a Tesla oltre 2 miliardi di dollari di entrate, con altri 12,3 miliardi accumulati in seguito, che si sono tradotti direttamente in profitti. (3) Senza queste agevolazioni governative, entrambe le aziende sarebbero probabilmente fallite da tempo. Oggi, il prezzo delle azioni Tesla si basa sulle promesse di Musk riguardo alla guida autonoma e ai robot, ma la fiducia di Wall Street deriva dal sostegno finanziario iniziale del governo. Gli investitori delle prime fasi affermano che il governo avrebbe dovuto detenere una quota azionaria. La politica dei crediti regolamentari è stata abolita dai repubblicani del Congresso, e quindi in futuro i ricavi derivanti dai crediti potrebbero prosciugarsi.

(1) Paul Eitelman, Chief Global Investment Strategist di Russell Investments, ha dichiarato che la crescita economica resiliente, la crescente domanda di lavoro e le potenziali pressioni inflazionistiche rendono sempre più difficile per la Federal Reserve inviare segnali di taglio dei tassi, ma si prevede che la Federal Reserve non inasprirà ulteriormente la politica. (2) Gli accordi annunciati tra Stati Uniti e Iran hanno limitato la durata degli shock sulle materie prime, riducendo il rischio che il temporaneo aumento dei prezzi dell'energia si trasformi in un problema inflazionistico più ampio. (3) Il tasso di inflazione forward a un anno è tornato ai livelli pre-conflitto e il mercato del lavoro non è surriscaldato come nel 2022, non esercitando quindi pressioni sui prezzi dei servizi. Russell Investments prevede che la Federal Reserve manterrà i tassi d'interesse invariati a lungo termine fino al 2026.

Secondo quanto riportato da BlockBeats il 16 giugno, Serenity ha dichiarato che NVIDIA ha completamente bloccato la capacità produttiva di EML, causando una strozzatura in tutto il settore; ora sta applicando la stessa strategia per bloccare la capacità produttiva dei laser CW (principalmente tramite LITE, COHR e, probabilmente, tramite contratti di fornitura a lungo termine con MRVL e Celestial). Allo stesso tempo, AMD sta tentando urgentemente di assicurarsi la fornitura di laser CW, ma AMD, AMZN, META e altri hyperscaler stanno reagendo troppo lentamente, subendo quindi forti limitazioni. Serenity analizza la situazione attuale della supply chain dei relativi prodotti come segue: grandi aziende come Lumentum e Coherent sono vincolate da contratti EML, mentre restano pochissimi fornitori indipendenti/merchant (come AAOI, MTSI, SIVE), sui quali tutte le parti fanno affidamento. Aziende indipendenti collegate ai laser CW come AAOI e SIVE stanno diventando i principali beneficiari.