Berita

Foresight News melaporkan bahwa glassnode menulis di Twitter bahwa saat BTC menembus zona selama beberapa bulan dan menguji level terendah Februari, data pasar opsi menunjukkan munculnya beberapa sinyal defensif secara bersamaan. Implied volatility (IV) 1 minggu sempat mendekati 60%, naik tajam dari sekitar 30% minggu lalu, dan volatilitas untuk tenor jangka panjang juga meningkat di seluruh lini; 25D Skew melonjak signifikan, Skew 1 minggu sempat mencapai 30%, dan Skew 1 bulan naik di atas 23%, menunjukkan permintaan perlindungan downside di pasar semakin kuat; premi opsi call baik jangka pendek maupun panjang mengalami erosi, pembelian opsi put mendominasi arus masuk modal selama 7 hari terakhir, menyumbang 31,5% dari volume transaksi biaya opsi; IV 1 bulan naik di atas 40% sementara realized volatility masih sekitar 35%, sehingga risk premium volatilitas melebar ke level tertinggi dalam beberapa minggu terakhir. Selain itu, konsentrasi Gamma negatif terbesar berada di 65.000 dolar AS, BTC saat ini berada di koridor Gamma short yang lebar, sehingga aktivitas hedging market maker dapat memperbesar fluktuasi harga. glassnode menyimpulkan bahwa posisi pasar opsi secara keseluruhan tetap defensif.

Setelah menembus di bawah rentang beberapa bulan, BTC saat ini sedang menguji level terendah bulan Februari. Data opsi mengungkapkan distribusi posisi, ekspektasi volatilitas, dan sentimen pasar.

Pada 5 Juni, berdasarkan informasi yang dihimpun, produk pengelolaan aset yang mematuhi regulasi milik New Huo Group, Alpha BTC, menunjukkan kinerja yang stabil selama koreksi pasar yang tajam sejak Juni (BTC turun dari 74.000 dolar menjadi 61.000 dolar). Melalui strategi lindung nilai opsi yang cermat, strategi ini tidak hanya secara efektif menghindari risiko penurunan pasar, tetapi juga berhasil memperoleh imbal hasil BTC yang stabil. Alpha BTC adalah produk pengelolaan aset berbasis Bitcoin pertama yang didaftarkan di bawah kerangka lisensi Tipe 9 dari Otoritas Sekuritas dan Berjangka. Keunggulan inti produk ini terletak pada penggunaan BTC spot dan IBIT ETF sebagai portofolio dasar, serta memanfaatkan opsi jangka panjang untuk mendapatkan premi guna meningkatkan hasil dalam denominasi koin. Data tahun 2025 hingga 2026 menunjukkan bahwa strategi ini, dalam ujian pasar bullish maupun bearish, mampu memberikan hasil nyata dengan penguatan imbal hasil tahunan denominasi BTC sebesar 6%-8%, serta memiliki kemampuan manajemen risiko yang sangat baik dalam membatasi penurunan. Dalam koreksi pasar kali ini, strategi tersebut tidak hanya mencapai target perlindungan, namun juga mencatatkan imbal hasil dua digit dalam jangka pendek, sehingga sekali lagi membuktikan daya tahan model alokasi aset ini di berbagai kondisi pasar.