Berita

Pergerakan normal yang kembali pada pasar saham AS juga memberikan kontribusi positif. Didorong oleh berbagai pernyataan optimis dari pasar dan berita investasi yang terus bermunculan, saham teknologi mengalami rebound besar. Aktivitas pendanaan di bidang kecerdasan buatan terus berlanjut, Amazon menerbitkan obligasi dalam dolar Kanada terbesar dalam sejarah. CEO NVIDIA Jensen Huang menandatangani beberapa perjanjian kerja sama dengan perusahaan Korea, ditambah Dana Pensiun Nasional Korea mendorong penguatan won Korea, indeks berjangka saham Korea melonjak tajam pada perdagangan malam, dengan kenaikan mencapai 5,4%.

Meskipun laporan tersebut menjelaskan bahwa penyesuaian ini didorong oleh ketatnya pasokan dari tiga produsen utama, tetap saja memicu kekhawatiran investor terhadap kemungkinan “permintaan AI untuk penyimpanan telah mencapai puncaknya”. Pada 5 Juni, saham di sektor penyimpanan di pasar saham AS seperti Micron, SanDisk, Western Digital, dan Seagate mengalami penurunan secara umum. Berdasarkan analisis kami terhadap laporan terkait, kami berpendapat: 1) Penurunan kapasitas pada dasarnya merupakan hasil dari pembagian kapasitas produksi oleh produsen utama akibat keterbatasan dari sisi pasokan, bukan penyebab melemahnya permintaan daya komputasi. Jika kapasitas diturunkan, dampak langsungnya adalah permintaan DRAM global pada 2026/2027 akan turun sekitar 1,6%/4,2%; 2) Jika penurunan spesifikasi benar terjadi, kami tetap memperkirakan defisit pasokan-permintaan penyimpanan pada 2027 sekitar -7% sebelum penurunan spesifikasi dan sekitar -3% setelah penurunan spesifikasi, sehingga siklus naik sektor penyimpanan tidak berubah; 3) Kami menilai koreksi jangka pendek ini memberikan peluang rebalancing yang baik bagi transaksi dengan tingkat kepadatan tinggi.

6 Juni, rencana Wenchang mencakup 5 tugas peluncuran, sejumlah roket milik perusahaan swasta akan segera melakukan penerbangan perdana, pasokan roket semakin beragam dan didukung oleh layanan peluncuran yang semakin sempurna, proses industri luar angkasa komersial diperkirakan akan dipercepat. SpaceX akan segera melantai, berpotensi masuk ke Nasdaq dengan cepat, dan sektor ini bisa mengalami revaluasi nilai. Di Computex, berbagai produk baru diluncurkan secara besar-besaran; perkembangan cloud beranjak menuju skala rak server, sementara penerapan di sisi perangkat semakin dipercepat. NVIDIA dan Intel meluncurkan produk tingkat rak server; di sisi perangkat, NVIDIA merilis chip AIPC serta sejumlah pembaruan AI fisik, dengan difusi menyeluruh pada aplikasi autonomous driving dan embodied intelligence.