Tin tức TrustLaunch (TLT)

Bán tháo AI gặp kỳ thi phi nông nghiệp lớn, vốn phòng ngừa rủi ro đổ xô vào thị trường trái phiếu! Việc làm bất ngờ tăng mạnh có làm xáo trộn chiến lược mua vào trái phiếu Mỹ của phe đa số?

Do kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không tiếp tục tăng lãi suất ngày càng giảm, các nhà giao dịch trái phiếu đang chuẩn bị cho báo cáo việc làm tháng 10 sẽ được công bố vào thứ Sáu, dự kiến thị trường trái phiếu Mỹ sẽ tiếp tục tăng trưởng. Làn sóng bán tháo trên các thị trường chứng khoán toàn cầu đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến trái phiếu Mỹ để trú ẩn an toàn, khiến lợi suất trái phiếu giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 9; lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm vào thứ Sáu ghi nhận ở mức 4,82%.

Goldman Sachs: Thị trường chứng khoán Mỹ xuất hiện bảy tín hiệu "phục hồi", nhưng nhà đầu tư cần vượt qua năm 2026 trước đã

Thị trường chứng khoán Mỹ kết thúc tháng 10 với biến động mạnh, chỉ số Nasdaq 100 giảm 7% trong tháng, cổ phiếu chip ghi nhận mức giảm lớn nhất trong một ngày trong 15 năm qua. Chiến lược gia Garrett của Goldman Sachs đã tổng hợp bảy tín hiệu đảo ngược lớn: mức tiếp xúc ròng của các quỹ phòng hộ đã giảm xuống mức thấp lịch sử như giai đoạn thị trường gấu, trong khi chỉ số chỉ điều chỉnh 3% so với mức cao nhất; 80% cổ phiếu thành phần tăng nhưng chỉ số vẫn giảm; định giá cổ phiếu phòng thủ đã lên tới mức phân vị 90 trong 10 năm qua. Tuy nhiên quá trình giảm đòn bẩy vẫn còn lâu mới kết thúc — "Chúng ta chỉ cần vượt qua năm 2026 trước."

Ngân hàng trung ương Nhật Bản thực hiện "tạm dừng theo xu hướng diều hâu"! Lạm phát cơ bản đạt chuẩn mở đường cho việc tăng lãi suất trở lại vào tháng 12, đồng yên lấy lại sức hấp dẫn như một tài sản trú ẩn an toàn trong làn sóng bán tháo AI.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản giữ nguyên lãi suất và cho biết xu hướng lạm phát đã lần đầu tiên đạt mục tiêu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tiếp tục duy trì lãi suất cơ bản không đổi, đồng thời lần đầu tiên tuyên bố rằng tỷ lệ lạm phát tiềm ẩn đã đạt được mục tiêu 2%. Đây là một bước tiến mang tính cột mốc, mở ra khả năng tăng lãi suất tiếp theo sớm nhất vào tháng 12.

Giao dịch AI giảm nhiệt, dòng tiền trú ẩn chuyển sang trái phiếu Mỹ! “Mỏ neo định giá tài sản toàn cầu” có khả năng ghi nhận tháng giảm đầu tiên trong 8 tháng.

Vào thứ Sáu, do cổ phiếu công nghệ Mỹ bị bán tháo, các nhà đầu tư đã đổ xô vào trái phiếu chính phủ Mỹ để tìm kiếm sự an toàn, khiến giá trái phiếu Mỹ trong phiên giao dịch chứng khoán châu Á tăng mạnh hơn nữa.

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản "tạm dừng theo hướng diều hâu", chỉ còn thiếu thông báo chính thức, trọng tâm thị trường đã chuyển sang tín hiệu chính sách tiền tệ tháng 12

Nhìn nhận rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vừa nâng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm vào tháng trước, tất cả những người được khảo sát đều dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ giữ nguyên lãi suất. Tuy nhiên, họ cũng dự đoán ngân hàng này sẽ tăng lãi suất vào tháng 12 hoặc tháng 1.

Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Trung ương châu Âu có khả năng cùng nhau tạm dừng, tại sao dòng vốn toàn cầu vẫn khó thở? Dự báo của JPMorgan: logic tăng lãi suất liên tục vẫn đang đè nén cổ phiếu và trái phiếu

Báo cáo nghiên cứu mới nhất của JPMorgan cho thấy, các yếu tố giao dịch chính trên thị trường tài chính liên quan đến quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương châu Âu, Mỹ và Nhật Bản trong tuần này là việc các ngân hàng trung ương lớn thông báo tạm ngừng tăng lãi suất vào tháng 10 đúng như kỳ vọng của thị trường, và chính sách sẽ còn duy trì mức độ thắt chặt cao như thế nào.

Lão hóa toàn cầu tái định hình logic đầu tư cổ phiếu và trái phiếu? Hóa đơn “tuổi thọ” của quỹ hưu trí tăng tốc tích lũy, cổ phiếu, trái phiếu và đầu tư tư nhân đón lượng vốn khổng lồ dài hạn

Khi tuổi thọ con người tăng lên và tỷ lệ sinh giảm, các quỹ hưu trí buộc phải sử dụng tài sản của mình để chi trả cho cuộc sống nghỉ hưu kéo dài hàng chục năm. Trong khi đó, số lượng người lao động đóng góp cho các hệ thống này lại đang giảm dần.

Nhà tiên tri bong bóng cảnh báo thị trường nhà đất Mỹ, vàng và cổ phiếu đều đang có bong bóng, kẻ điên hay là nhà tiên tri?

BTIG: Lạm phát vượt kỳ vọng nhưng lợi suất trái phiếu Mỹ không tăng, “lãi suất và Nasdaq cùng giảm” có thể trở thành giao dịch đau nhất

Ngân hàng đầu tư Mỹ BTIG cho biết vào thứ Tư rằng sau khi dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến, thị trường trái phiếu đã xuất hiện hiện tượng "thất bại thông tin" điển hình, xác nhận rằng lợi suất trái phiếu quốc kho bạc Mỹ đã chạm đỉnh chiến lược.

Đặt cược vào "lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh", khối lượng giao dịch quyền chọn mua ETF trái phiếu Mỹ dài hạn và cổ phiếu ngành tiện ích tăng mạnh

Tính hoạt động của quyền chọn trái phiếu Mỹ dài hạn tăng lên phản ánh “rất trực tiếp” kỳ vọng của các nhà giao dịch về việc lãi suất dài hạn giảm. Cổ phiếu ngành tiện ích còn được hưởng thêm xu hướng mới về nhu cầu điện từ các trung tâm dữ liệu AI. Trong lịch sử, mỗi khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, hai nhóm này thường được hưởng lợi đầu tiên và phục hồi mạnh mẽ. Phân tích cho rằng, cuộc chơi giữa lãi suất cao và sự bùng nổ AI đã trở thành chủ đề trọng tâm nhất của thị trường hiện nay.

Hiếm thấy trong 25 năm qua! Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt qua lợi suất thu nhập của S&P 500

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã vượt qua 5%, khiến sức hấp dẫn của trái phiếu so với cổ phiếu tăng lên mức cao nhất trong 25 năm qua. Tỷ suất lợi nhuận trên thu nhập cổ phiếu được đo bằng nghịch đảo của tỷ lệ P/E S&P 500 hiện đã thấp hơn lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm, khiến trái phiếu rõ ràng chiếm ưu thế hơn so với thị trường cổ phiếu về mặt lợi suất. Mô hình Shiller cảnh báo rằng trong mười năm tới, S&P 500 có thể chỉ vượt trái phiếu khoảng 1% mỗi năm. Mô hình đầu tư cổ phiếu vượt trội hơn trái phiếu trong 20 năm qua đã chính thức kết thúc.

Trái phiếu chính phủ Mỹ chịu áp lực 5%, tài sản toàn cầu bị ảnh hưởng, nhưng trái phiếu chính phủ Úc lại mở ra cơ hội đầu tư? Ông lớn trái phiếu Pimco cho rằng kỳ vọng tăng lãi suất quá quyết liệt.

Công ty Quản lý Đầu tư Thái Bình Dương (Pimco) có quan điểm tích cực đối với trái phiếu Úc, cho rằng kỳ vọng của thị trường về việc tăng lãi suất là quá cao. Pimco cho biết chu kỳ tăng lãi suất của Úc đã được "định giá đầy đủ", các dấu hiệu suy yếu trong nền kinh tế đã bắt đầu xuất hiện, điều này khiến trái phiếu Úc trở nên hấp dẫn, đặc biệt là ở phần đường cong lợi suất từ 5 đến 10 năm.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF công bố cổ tức hàng tháng là R$ 0.0750082550 cho mỗi đơn vị

Làn sóng bán tháo trái phiếu Mỹ tiếp tục! ETF trái phiếu chính phủ Mỹ dài hạn lớn nhất giảm xuống mức thấp nhất trong hơn 20 năm, giảm một nửa so với đỉnh năm 2020.

Thị trường trái phiếu kho bạc dài hạn của Hoa Kỳ tiếp tục chịu áp lực, quỹ ETF lớn nhất theo dõi trái phiếu kho bạc dài hạn của Mỹ đã đóng cửa ở mức thấp nhất trong hơn 20 năm vào thứ Tư.

Cơn sốt đầu tư AI chuẩn bị bùng nổ trở lại? Fed đã tăng lãi suất, thời khắc "đau nhất" của trái phiếu Mỹ đón làn sóng mua vào ngược chiều

Bob Michel tại bộ phận quản lý tài sản của JPMorgan cho biết nhóm của ông đã bắt đầu mua trái phiếu dài hạn của Mỹ, Nhật Bản và Úc, nhận định giá hiện tại là "quá rẻ". Michel cho rằng một loạt các động thái của ngân hàng trung ương và xu hướng tiềm năng ổn định ở Trung Đông là những yếu tố then chốt thúc đẩy thị trường nợ.

Các "phe bán khống cực đoan" của trái phiếu Mỹ tập hợp! Kỳ vọng tăng lãi suất lên cao dưới áp lực kép từ giá dầu và lợi suất trái phiếu Mỹ, thị trường đặt cược bằng tiền thật vào một vòng thắt chặt mới.

Theo một số nhà phân tích kỳ cựu trên Phố Wall, một kịch bản thuận lợi hơn cho việc thị trường tiêu hóa là kết hợp việc tăng lãi suất nhẹ với quan điểm rõ ràng dựa vào dữ liệu, giúp nhà đầu tư hiểu đây chỉ là sự điều chỉnh chính sách tiền tệ hạn chế và ôn hòa nhằm phòng ngừa nguy cơ lạm phát tái diễn.

Logic "vay vốn giá rẻ" bằng yên thay đổi! Dòng tiền tái cấu trúc "Carry Trade", franc Thụy Sĩ và krona Thụy Điển cạnh tranh vị trí tiền tệ tài trợ

Sức hấp dẫn tài trợ bằng yên giảm xuống, các nhà giao dịch chênh lệch lãi suất gần đây chuyển sự chú ý sang franc Thụy Sĩ và krona Thụy Điển. Do tỷ giá đồng yên tăng mạnh gần đây khiến nó không còn là lựa chọn đầu tư đáng tin cậy, các loại tiền tệ như krona Thụy Điển và franc Thụy Sĩ đang trở thành sự lựa chọn tài trợ chính cho giao dịch chênh lệch lãi suất.

Làn sóng bán tháo mới sắp tới? Đối thủ AI cuối cùng xuất hiện trong thị trường tăng giá—“Điểm neo định giá tài sản toàn cầu” vượt ngưỡng siêu cấp 5%

Sau khi lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt mốc quan trọng 5% một lần nữa, nhiều khả năng sẽ bước vào giai đoạn giằng co ở mức cao và hiệu suất tài sản phân hóa nhanh hơn, đặc biệt là trước khi cú sốc năng lượng và thâm hụt ngân sách lớn liên tục mở rộng của Mỹ được cải thiện rõ rệt. Điều kiện để lợi suất nhanh chóng lặp lại xu hướng giảm mạnh như cuối năm 2023 hiện vẫn chưa đầy đủ.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ sẽ được công bố tối nay: Từ "cứu tinh thị trường" trở thành "phông nền"? Yếu điểm tăng lãi suất của Fed đã chuyển sang CPI

Thị trường lao động Mỹ gần đây rơi vào tình trạng tuyển dụng và sa thải ở mức thấp, chịu ảnh hưởng bởi sự bất ổn địa chính trị, đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và các yếu tố khác. Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã chuyển sự chú ý sang lạm phát; một nhà kinh tế học nhận định thị trường lao động “ổn định nhưng thiếu sức sống.”

Hiệu ứng cánh bướm trên thị trường ngoại hối sắp diễn ra? 41% quỹ phòng hộ đặt cược vào kịch bản USD giảm giá mạnh, Lực bán 230 tỷ USD đang chờ bùng nổ

Một số nhà đầu tư nắm giữ nhiều tài sản Mỹ nhất hầu như không có biện pháp bảo vệ trước việc đồng đô la suy yếu. Nếu tâm lý thị trường đột ngột thay đổi, đồng đô la sẽ đối mặt với nguy cơ giảm giá mạnh hơn. Tính đến ngày 30 tháng 6, tại các thị trường bao gồm Nhật Bản và Canada, các nhà đầu tư tổ chức này chỉ phòng ngừa rủi ro ngoại hối cho 41% khoản tiếp xúc của họ, đây là mức thấp nhất kể từ ít nhất năm 2015.

Yên Nhật lại phá mốc 160, Washington từ chối phát tín hiệu can thiệp thêm! Giao dịch yên chuyển hướng tập trung vào cuộc họp ngân hàng trung ương tháng 9

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Besant cho biết, diễn biến gần đây của đồng yên "được kiểm soát khá tốt", cho thấy việc đồng yên giảm giá lần nữa không bị coi là sự biến động mất trật tự như đã dẫn đến cuộc can thiệp chung hiếm hoi giữa Nhật và Mỹ vào tháng trước.

96,5 tỷ USD đổ vào thị trường ngoại hối! Mỹ và Nhật hợp lực chỉ đổi được một chút yên – Cuộc chiến bảo vệ yên trở thành trận chiến giằng co giữa phe bò và phe gấu

Bộ Tài chính Nhật Bản công bố dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy trong tháng vừa qua, cơ quan chức năng Nhật Bản đã bơm kỷ lục 15,4 nghìn tỷ yên (965 triệu USD) vào thị trường ngoại hối để hỗ trợ đồng nội tệ.

Chưa khai mạc hội nghị Jackson Hole nhưng “giọng điệu diều hâu” của Fed đã xuất hiện! Schmidt thẳng thắn cho biết lãi suất vẫn chưa đủ chặt chẽ, nguy cơ tăng lãi suất trở lại bàn đàm phán giao dịch.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City, Jeff Schmid, cho biết rằng trong bối cảnh tỷ lệ lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2%, việc thiết lập lãi suất của Ngân hàng Trung ương vẫn chưa kiềm chế được nền kinh tế Mỹ.

Ngân sách kỷ lục của Nhật Bản đối mặt với cơn bão trái phiếu Mỹ! Dự toán ngân sách ban đầu của Nhật có thể vượt 140 nghìn tỷ yên, trái phiếu dài hạn toàn cầu lại đối mặt với “cú sốc nguồn cung tài khóa”

Dự toán ngân sách của Nhật Bản cho năm tới dự kiến sẽ đạt mức kỷ lục, điều này có thể phóng đại tốc độ mở rộng tài khóa.

Chính sách của Fed thực chất đã "hơi nới lỏng"? Mô hình lãi suất trung lập mới của Fed San Francisco cung cấp lý luận cho phe diều hâu

Một báo cáo nghiên cứu của ngân hàng dự trữ địa phương cho biết, một ước tính về lãi suất trung lập cho thấy lập trường chính sách của Fed là nới lỏng.

"Bond vigilantes" rục rịch! Cơn sốt AI phát hành trái phiếu đụng phải thâm hụt ngân sách, "mỏ neo định giá tài sản toàn cầu" tiến gần mốc 5%

Yardeni Research cho biết, mặc dù khoản nợ chính phủ ngày càng tăng khiến xuất hiện nhiều dấu hiệu lo ngại, nhưng hiện tại không có lý do để hoảng sợ về thị trường trái phiếu Mỹ. Công ty này đang theo sát việc liệu các "cảnh sát nghĩa vụ" của thị trường trái phiếu có đẩy lợi suất tăng cao hay không, đồng thời chỉ ra rằng lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện đang ở mức 4,73%, gần chạm mức cao nhất trong hơn một năm qua.

Nền kinh tế Nhật Bản bất ngờ "phanh gấp"! GDP quý II chỉ tăng 1,1%, lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm lại vọt lên mức cao nhất trong 30 năm

Tăng trưởng kinh tế Nhật Bản đã bất ngờ chậm lại trong ba tháng kết thúc vào tháng Sáu, kết quả này có thể khiến việc truyền đạt chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản trở nên phức tạp hơn khi cân nhắc thời điểm tăng lãi suất tiếp theo.