Morgan Stanley підтримує Meta (META.US): екосистема Muse продовжує розширюватися, VR-окуляри можуть стати новою точкою зростання у 2027 році

За інформацією з APP "Financіzм Інтелекту", у своєму новому дослідженні Morgan Stanley зазначає, що екосистема особистого AI-асистента Muse від Meta Platforms (META.US) продовжує зростати й може відкрити нові можливості для росту завдяки новим продуктам, таким як більш легкі VR-окуляри. Банк зберігає рейтинг "купувати" на Meta з цільовою ціною $775 та продовжує вважати компанію своїм топ-вибором.

Розширення екосистеми Muse: підключення таких рітейлерів як Walmart

У доповіді зазначено, що Meta нещодавно оголосила про партнерство Muse з такими рітейлерами як Walmart, Best Buy, Dick’s Sporting Goods, Gap та іншими. Morgan Stanley вважає, що ці "коннектори" допоможуть усунути перешкоди для користувачів у процесі покупок, що врешті-решт може розблокувати TAM (загальний адресований ринок) агентських витрат споживачів на суму близько $30 трлн.

Morgan Stanley заявляє, що, незважаючи на очікувано низькі, навіть незначні комісії з транзакцій, Meta зосереджена на побудові та розширенні екосистеми користувачів, залученості та комерційної поведінки, щоб забезпечити довгострокову монетизацію. Доповідь також зазначає, що підтримання низьких комісій створюватиме тиск на конкурентів, зокрема Google й інших приватних компаній, які можуть бути змушені йти за схожими умовами, інакше вони втратять частку ринку. Крім того, приєднання Walmart може підштовхнути Amazon до аналогічних кроків задля уникнення тривалої втрати долі.

Голос та носимі пристрої: Muse Voice готовий до старту, повна інтеграція з AR-окулярами

У секторі голосових та носимих пристроїв Meta демонструвала нову голосову функцію Muse Voice, запуск якої очікується найближчими тижнями, і яка дозволить Muse реагувати на користувача у персоналізованому, кастомізованому й діалоговому форматі. Крім того, Muse буде повністю інтегрований у новітні AR-окуляри Meta (усіх брендів), що дозволить користувачам спілкуватися з Muse через окуляри без необхідності діставати телефон — це відкриє більше сценаріїв використання, поглибить залучення й створить нові можливості для бізнесу.

Постійне розширення: Muse вийде на нові ринки, підключення до Apple комп’ютерів, запуск власної пошти

Meta планує незабаром запустити Muse у багатьох нових країнах за межами США та Канади й вже оголосила про інтеграцію Muse з Apple комп’ютерами. Незабаром Muse також матиме власну електронну адресу, що зробить її більш потужним помічником й у перспективі може переманити поведінку користувачів від Gmail до системи пошти/чатів Meta.

Нова апаратна лінійка: Muse Charm та легкі VR-окуляри

Одночасно Meta продемонструвала кишеньковий/брелок-пристрій Muse Charm із очікуваним релізом у святковий сезон. Деталей небагато, але Charm дуже компактний і дозволяє взаємодіяти з Muse на ходу, ще більше інтегруючи Muse в повсякденне життя споживачів.

Крім того, Meta анонсувала легкі VR-окуляри, що важать менш ніж 1/5 від Quest 3, й виглядають більш як звичайні окуляри, а не громіздкий шолом. Продукт планується до релізу наступної весни із стартовою ціною $1299 і безпосередньою інтеграцією Muse у операційну систему. Нові окуляри поєднуватимуть VR/3D-ігри, розваги (фільми, телешоу, концерти/події, близько 100 спортивних трансляцій очікується у 2027 році) та інструменти продуктивності (повноцінний віртуальний стіл із кількома динамічними екранами й клавіатура).

Morgan Stanley зазначає, що попри раніше скептичне ставлення до інвестицій Meta у AR/VR, ця новинка дуже покращена за розмірами та функціоналом і може стати ключовим фактором зростання акцій до 2027 року. Доповідь підкреслює, що поточна ціна акцій ще не враховує будь-який успіх у напрямку AR/VR бізнесу.

Основна логіка: Meta проводить структурну трансформацію, три недооцінених "опціони на підвищення"

Morgan Stanley присвоює Meta рейтинг "купувати" із цільовою ціною $775, а у буліш-сценарії — до $1000.

Morgan Stanley вважає, що Meta здійснює структурну трансформацію, зосереджену на багаторічній ефективності, продуктивності та оптимізації операцій. Банк підкреслює, що "рік ефективності" — це не просто 365-днів короткочасної зміни, а структурний зсув у бізнес-моделі й корпоративній культурі, спрямований на більш раціональну діяльність і акцент на прибуток для акціонерів навіть у період інвестицій.

Разом із цим доходи й залучення на платформі Meta також поліпшуються. Morgan Stanley та учасники ринку відзначають позитивну динаміку залучення й монетизації Reels, а також постійне поліпшення вимірювання реклами та її атрибуції у пост-IDFA епосі. До того ж Morgan Stanley виділяє три недооцінених "опціони на підвищення": 1) подальший зростання на основі AI, 2) впровадження підписок, 3) зростання реклами "Click-to-message".