Зростання цін на золото і срібло: ціни на нафту знизилися напередодні рішення Федеральної резервної системи США

Ukrinform, 17 вересня—— У середу (16 вересня) під час ранкової сесії у США ціни на спот золото та спот срібло зростали. Ціни на нафту знизилися, тиск на прибутковість держоблігацій США трохи послабився, й до оголошення рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок дорогоцінні метали пережили ралі. Спот золото торгувалося біля $4352,07 за унцію, зростання становило 1,36%; спот срібло — $64,555 за унцію, зростання на день — 1,41%.

У середу (16 вересня) під час ранкової сесії у США ціни на спот золото та спот срібло зростали. Ціни на нафту знизилися, тиск на прибутковість держоблігацій США трохи послабився, й до оголошення рішення Федеральної резервної системи щодо процентних ставок дорогоцінні метали пережили ралі. Спот золото торгувалося біля $4352,07 за унцію, зростання становило 1,36%; спот срібло — $64,555 за унцію, зростання на день — 1,41%.



Зараз ринок зосереджений на політичному рішенні Федеральної резервної системи США, яке оголосять о 14:00 за східним часом, на прес-конференції голови Кевіна Волша та оновленій діаграмі прогнозів процентних ставок. Роздрібні продажі у США за серпень зросли на 1,2% у порівнянні з попереднім місяцем, що перевищує очікування ринку у 0,7%; контрольна група роздрібних продажів зросла на 1,4%, демонструючи кращу основну споживчу активність, ніж очікувалося. Ці дані ще більше підтримують очікування підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів, і ринок вже майже повністю врахував це підвищення; ймовірність його становить близько 90%-93%.

Для золота більша загроза полягає у майбутньому шляху процентних ставок після оголошення рішення. Якщо це підвищення стане останнім у поточному циклі, частина тиску на реальну прибутковість буде знята; та якщо ФРС продемонструє готовність до подальших підвищень ставок, прибутковість 10-річних держоблігацій США залишиться ближче до 5%, що стримуватиме зростання таких безпроцентних металів. До оголошення рішення ФРС, о 10:00 за східним часом, оприлюднять індекс ринку житла національної асоціації будівельників житла (NAHB), що стане останнім важливим економічним показником перед рішенням.

Зміцнення золота та срібла цього разу спричинене тимчасовою зупинкою зростання цін на нафту та прибутковості держоблігацій США, але це не означає зникнення ризику підвищення ставок. Золото відскочило від підтримки на $4283 й націлене на прорив опору $4354; срібло відновило позицію вище $64,40 і тестує опір поблизу $65,28. Подальший розвиток сектору дорогоцінних металів значною мірою залежить від заяв Волша.

Якщо ФРС класифікує це очікуване підвищення ставки як обмежений захід у відповідь на підвищення інфляції через ціни на нафту, ралі золота і срібла може продовжитися; якщо оновлений прогноз ставок натякне на подальше розширення циклу ужорсточення, тоді долар і прибутковість держоблігацій можуть знову домінувати на ринку.

Ормузька протока залишається головним геополітичним фактором, який впливає на ціни на нафту, інфляційні очікування та попит на захисні активи. Після оприлюднення даних про зростання запасів нафти у США на 7,1 мільйонів барелів цього тижня ціни на нафту вперше знизилися, та загальні ризики у постачанні нафти не зникли. Ключовий саудівський нафтопровід все ще не працює; хусити у Ємені, підтримувані Іраном, продовжують атакувати інфраструктуру та судна; Іран також веде дії стосовно комерційних кораблів у Ормузькій протоці. Brent торгується біля $105,20 за барель, West Texas Intermediate (WTI) — близько $102,02 за барель, що й далі значно перевищує рівень цін до початку конфлікту.
Поточні умови на ринку золота суперечливі: зниження цін на нафту зменшило інфляційний тиск у короткостроковій перспективі, але постійні ризики для морської логістики в Затоці підтримують попит на золото як захисний актив.

Основні зовнішні ринки: ціна WTI на нью-йоркській біржі знизилася, приблизно $103,70 за барель; Brent — близько $107,60 за барель. Базова прибутковість 10-річних держоблігацій США залишається біля 5%. Індекс долара демонструє розділену динаміку, загалом залишаючись сильним.

Наступна ціль биків у спот золота — закріпити ціну вище опору $4354,00; у разі ефективного прориву наступний рівень — $4403,00, далі — $4433,00.

Короткострокова ціль ведмедів — пробити підтримку $4316,00; якщо цей рівень буде втрачено, наступними цілями будуть $4283,00 та $4256,00.

Перший рівень опору — $4354,00, наступний — $4403,00; перша підтримка — $4316,00, далі — $4283,00.





Наступна ціль биків у спот срібла — закріпити ціну вище $65,28; після прориву очікується рівень $65,98 та далі $66,74.

Ціль ведмедів — пробити рівень $64,40; після прориву наступна ціль $63,45, потім $62,57.

Перший рівень опору — $65,28, наступний — $65,98; перша підтримка — $64,40, наступна — $63,45.