Morgan Stanley (MS.US) solicita ao Federal Reserve a redução dos requisitos de capital dos bancos; decisão será anunciada até 30 de setembro.

De acordo com o aplicativo Zhihui Finance, o Federal Reserve revelou, ao anunciar os requisitos de capital iminentes para a maioria dos bancos de Wall Street (requisitos que estão basicamente alinhados com as expectativas dos bancos), que o Morgan Stanley (MS.US) solicitou a redução desses requisitos de capital. Em comunicado divulgado na sexta-feira, o Federal Reserve afirmou: “O Morgan Stanley solicitou uma reavaliação, buscando a redução desse requisito”, “O Conselho está avaliando o pedido da empresa para reduzir o requisito de buffer de capital de estresse (SCB) e planeja tomar uma decisão e anunciá-la publicamente até 30 de setembro.”

Esta declaração do Federal Reserve encerrou formalmente o processo anual de teste de estresse — um processo dividido em várias etapas, projetado para avaliar a capacidade de resistência das grandes instituições bancárias dos Estados Unidos sob cenários econômicos hipotéticos. O teste, ao final, atualiza o requisito de índice de capital principal de nível 1 (CET1) para cada banco, que entrará em vigor em 1º de outubro.

“O Morgan Stanley está em comunicação ativa com o Federal Reserve, com o objetivo de definir o requisito final de buffer de capital de estresse antes de 1º de outubro”, afirmou o banco sediado em Nova York em comunicado.

O Federal Reserve não especificou o valor exato da redução de capital solicitada pelo Morgan Stanley. No mês passado, o Morgan Stanley afirmou que, com base nos resultados do teste de estresse, espera que seu requisito de índice de capital principal de nível 1 caia dos atuais 13,5% para 12,6%.

Incluindo o Morgan Stanley, um total de 22 bancos participaram do teste de estresse do Federal Reserve deste ano, todos passando facilmente — os resultados mostraram que esses bancos ainda têm capacidade de resistência mesmo diante de perdas superiores a 550 bilhões de dólares. Os requisitos de capital vinculados ao teste, divulgados na sexta-feira, são compostos por várias partes, incluindo o requisito mínimo unificado de índice de capital principal de nível 1 de 4,5% para todos os bancos, além do requisito de buffer de capital de estresse. Além disso, as principais instituições classificadas como “bancos de importância sistêmica global” também precisam atender a requisitos adicionais de capital.

O comunicado do Federal Reserve foi divulgado em um momento em que o setor bancário aguarda os resultados finais da reforma do processo de teste de estresse. Em abril deste ano, o Federal Reserve apresentou uma proposta para adotar a “média dos resultados de dois anos” ao definir os requisitos de capital. Michelle Bowman, vice-presidente do Federal Reserve responsável por assuntos regulatórios, afirmou anteriormente que tais reformas potenciais ajudarão o Federal Reserve a lidar com a “excessiva volatilidade dos resultados dos testes de estresse e dos requisitos de capital correspondentes”.

“Os requisitos de capital dos bancos divulgados hoje refletem as características de uma fase de transição”, afirmou Bowman no comunicado, acrescentando que a finalização da proposta de reforma apresentada em abril será um “próximo passo importante para reduzir a volatilidade ano a ano dos requisitos de capital dos bancos”.

Além disso, o Federal Reserve anunciou planos para reduzir a “taxa de alavancagem suplementar aprimorada” (ESLR) — que exige que os bancos mantenham uma certa quantidade de capital com base no tamanho dos ativos. Ao mesmo tempo, o Federal Reserve avançará com uma nova proposta de “plano de capital baseado em risco”, uma iniciativa que Wall Street já vinha defendendo há algum tempo.