Wyniki finansowe USANA (NYSE:USNA) za IV kwartał roku obrotowego 2025: przychody zgodne z oczekiwaniami
Firma z branży produktów zdrowotnych i wellness, USANA Health Sciences (NYSE:USNA)
Najważniejsze informacje z Q4 CY2025 USANA (USNA):
- Przychody: 226,2 mln USD vs szacunki analityków 226 mln USD (wzrost rok do roku o 5,9%, zgodnie z oczekiwaniami)
- Skorygowany EPS: 0,60 USD vs szacunki analityków 0,41 USD (przewyższenie o 46,3%)
- Skorygowany EBITDA: 28,47 mln USD vs szacunki analityków 25,31 mln USD (marża 12,6%, przewyższenie o 12,5%)
- Prognoza skorygowanego EPS na nadchodzący rok finansowy 2026 to 2,12 USD (wartość środkowa), przewyższając szacunki analityków o 15,2%
- Prognoza EBITDA na nadchodzący rok finansowy 2026 to 105,3 mln USD (wartość środkowa), zgodnie z oczekiwaniami analityków
- Marża operacyjna: 1,7%, spadek z 3,8% w tym samym kwartale ubiegłego roku
- Kapitalizacja rynkowa: 382,1 mln USD
„USANA osiągnęła przychody netto w czwartym kwartale zgodnie z naszymi wstępnymi wynikami ogłoszonymi 12 stycznia 2026 r.” – powiedział Kevin Guest, Prezes Zarządu i Dyrektor Generalny.
Opis firmy
USANA Health Sciences (NYSE:USNA), zamiast korzystać z tradycyjnych kanałów detalicznych, wykorzystuje model sprzedaży bezpośredniej do produkcji i sprzedaży produktów żywieniowych, pielęgnacyjnych i do pielęgnacji skóry.
Wzrost przychodów
Analiza długoterminowych wyników firmy może dostarczyć wskazówek na temat jej jakości. Każda firma może osiągnąć krótkoterminowy sukces, ale najlepsze rozwijają się przez lata.
USANA, z przychodami na poziomie 925,3 mln USD w ciągu ostatnich 12 miesięcy, jest małą firmą z sektora dóbr konsumpcyjnych, co czasami oznacza pewne niedogodności w porównaniu z większymi konkurentami korzystającymi z efektu skali i lepszej pozycji negocjacyjnej wobec detalistów.
Jak widać poniżej, popyt na produkty USANA był słaby w ciągu ostatnich trzech lat. Sprzedaż spadała średnio o 2,5% rocznie, co jest słabym punktem wyjściowym do analizy.
W tym kwartale USANA zwiększyła przychody o 5,9% rok do roku, a jej przychody na poziomie 226,2 mln USD były zgodne z szacunkami Wall Street.
Patrząc w przyszłość, analitycy oczekują wzrostu przychodów o 3,3% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Chociaż ta prognoza sugeruje, że nowsze produkty przyczynią się do lepszych wyników na poziomie przychodów, to jednak jest ona poniżej średniej dla sektora.
Oprogramowanie opanowuje świat i praktycznie nie ma już branży, która nie zostałaby nim dotknięta. To zwiększa zapotrzebowanie na narzędzia wspierające pracę programistów, czy to do monitorowania kluczowej infrastruktury chmurowej, integracji funkcjonalności audio i wideo, czy zapewniania płynnego przesyłania treści.
Gotówka jest królem
Chociaż zyski niewątpliwie są istotne przy ocenie wyników firmy, uważamy, że najważniejsza jest gotówka, ponieważ nie da się opłacić rachunków zyskiem księgowym.
USANA wykazała przeciętną rentowność gotówkową w ciągu ostatnich dwóch lat, co daje firmie ograniczone możliwości zwrotu kapitału akcjonariuszom. Jej średnia marża wolnych przepływów pieniężnych wyniosła 4,2%, co jest wynikiem poniżej przeciętnej dla branży dóbr konsumpcyjnych.
Kluczowe wnioski z wyników USANA za IV kwartał
Pozytywnie zaskoczyło nas, że USANA przewyższyła oczekiwania analityków co do zysku na akcję w tym kwartale. Cieszy również, że EBITDA znacznie przewyższyła szacunki Wall Street. Ogólnie uważamy, że był to przyzwoity kwartał, z kluczowymi wskaźnikami powyżej oczekiwań. Kurs akcji pozostał bez zmian na poziomie 20,65 USD bezpośrednio po publikacji wyników.
Rzeczywiście, USANA osiągnęła bardzo dobre wyniki kwartalne, ale czy ta akcja jest obecnie dobrą inwestycją? Jeśli podejmujesz taką decyzję, powinieneś wziąć pod uwagę szerszą perspektywę wyceny, jakości biznesu oraz najnowszych wyników finansowych.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Kluczowe dane przed Jackson Hole: amerykański PCE za lipiec utrzymuje się na poziomie 3,7%, PKB za II kwartał pozostaje bez korekty na 1,5%, wydatki konsumpcyjne zrewidowane w górę, ale w lipcu stagnacja
Najbardziej obserwowany przez Fed wskaźnik inflacji – indeks cen wydatków konsumpcyjnych (PCE) – w lipcu niespodziewanie ustabilizował się. W tym samym dniu ogłoszona została druga wstępna estymacja PKB USA za drugi kwartał, której roczna stopa wzrostu pozostała na poziomie 1,5%, jednak zarówno wydatki konsumpcyjne, jak i inwestycje biznesowe zostały skorygowane w górę w porównaniu do pierwotnych danych. Jednak rzeczywiste wydatki konsumentów w lipcu pozostały na niezmienionym poziomie miesiąc do miesiąca, co wskazuje, że po silnym wzroście na początku lata gospodarka nieco spowolniła.
Bitcoin wraca do 80 000 dolarów, ale MSCI ponownie zawiesza miecz! Strategy (MSTR.US) z dumą prezentuje swój mechanizm finansowania, który napotyka teraz na „egzamin tożsamości indeksu”
Ze względu na duże posiadanie bitcoinów przez Strategy Inc., MSCI rozważa opracowanie odpowiednich zasad, które mogą skutkować usunięciem tej firmy z globalnych indeksów akcji. Propozycja ta wykluczy spółki, które według MSCI zajmują się głównie gromadzeniem aktywów, a nie prowadzeniem działalności operacyjnej.
Rozczarowujące prognozy wyników powodują gwałtowny spadek akcji! Zoom (ZM.US) – silny dział korporacyjny nie ukrywa słabości, na Wall Street pojawiają się rozbieżności
Cena akcji platformy komunikacji wideo Zoom (ZM.US) spadła w środę przed sesją o około 7%, po tym jak firma przedstawiła mniej optymistyczne prognozy, co wydaje się rozczarowywać inwestorów, którzy mieli wyższe oczekiwania.
Konsumpcja wśród grup o niskich i średnich dochodach nadal się pogarsza! Amerykański lider w branży pakowanej żywności Smucker (SJM.US) odnotowuje dodatni przepływ gotówki i podnosi prognozę rocznych wyników
Przychody i zyski firmy przekroczyły oczekiwania, a także niespodziewanie podniesiono prognozę wyników finansowych, co spowodowało, że cena akcji firmy na rynku przedsesyjnym w USA wzrosła chwilowo o ponad 10%.
Ceny krypto
Więcej
