Bitcoin i Ethereum przygotowują się na wygaśnięcie opcji o wartości 17 miliardów dolarów w ten piątek
Rynki kryptowalut przygotowują się na dużą zmienność, ponieważ w piątek wygasają opcje na Bitcoin i Ethereum o wartości 17 miliardów dolarów.
- W piątek wygasają kontrakty opcyjne na Bitcoin i Ethereum o wartości ponad 17 miliardów dolarów
- Opcje poza pieniędzmi (out-of-the-money) dominują w portfelach traderów, stanowiąc 82,5% otwartych pozycji
- Termin wygaśnięcia pokrywa się z ważnymi wydarzeniami makroekonomicznymi, co może spotęgować zmienność
Rynki kryptowalut przygotowują się na wydarzenie, które może wywołać znaczną zmienność. W piątek, 31 października, na giełdzie instrumentów pochodnych Deribit wygasają kontrakty opcyjne na Bitcoin i Ethereum o wartości ponad 17 miliardów dolarów.
Dla Bitcoin (BTC) w piątek wygasają 72 716 kontraktów opcyjnych call oraz 54 945 kontraktów opcyjnych put, o łącznej wartości 14,4 miliarda dolarów. Z kolei tego samego dnia wygasają opcje na Ethereum (ETH) o wartości 2,6 miliarda dolarów.
Bitcoin options expiry and open interest, showing peaks on October 31 and December 26 | Source: Coinglass Gdy opcje call dominują nad put, traderzy obstawiają wzrost ceny BTC przed wygaśnięciem. Warto zauważyć, że dla Bitcoin poziom maksymalnego bólu (maximum pain) wynosi 114 000 dolarów – to poziom, przy którym większość opcji stanie się bezwartościowa. Jest to istotne, ponieważ animatorzy rynku mogą zabezpieczać się w sposób, który ściąga cenę w okolice tego poziomu, zwłaszcza w pobliżu wygaśnięcia.
Dla traderów widoczna jest wyraźna preferencja dla spekulacyjnego pozycjonowania. 82,5% kontraktów opcyjnych znajduje się poza pieniędzmi (out-of-the-money), co oznacza, że traderzy nie zabezpieczają swoich pozycji. Zamiast tego, te opcje są zakładami na przyszłą cenę BTC i ETH.
Wygaśnięcie opcji na Bitcoin i Ethereum może wywołać zmienność
Wydarzenia związane z wygaśnięciem opcji zazwyczaj zwiększają zmienność na rynku. Mogą wywołać duże ruchy na rynku spot, gdy traderzy zamykają swoje pozycje i równoważą portfele. Efekt ten jest jeszcze większy, gdy duża część opcji znajduje się poza pieniędzmi.
Wydarzenie to zbiega się również z ważnymi wydarzeniami makroekonomicznymi, w tym decyzją FOMC dotyczącą stóp procentowych oraz publikacją wyników dużych spółek. Te wydarzenia mogą dodatkowo spotęgować krótkoterminową zmienność na rynku.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Amerykańska giełda wydaje się kwitnąca na pierwszy rzut oka, ale nie może ukryć wewnętrznej słabości! S&P 500 jest mniej niż 2% od historycznego maksimum, ale małe firmy, banki i sektor usług publicznych doświadczają poważnych strat.
Wraz ze wzrostem rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA do poziomu 5,34%, co stanowi najwyższy wynik od 2002 roku, Wall Street intensywnie dyskutuje, kiedy wyprzedaż na rynku obligacji faktycznie uderzy w pozornie stabilny amerykański rynek akcji.
Oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych przez Fed w październiku słabną! Urzędnicy sugerują, że nie ma potrzeby podejmowania pośpiesznych działań, a gorączka inwestycji w AI może stać się głównym zagrożeniem inflacyjnym w przyszłym roku
Wielu wysokich rangą urzędników Rezerwy Federalnej USA w tym tygodniu kolejno wysyłało sygnały sugerujące, że mimo wciąż wysokiej inflacji w Stanach Zjednoczonych i możliwości dalszych podwyżek stóp procentowych w przyszłości, Fed nie spieszy się z podjęciem działań w październiku.
Ceny krypto
Więcej
