🔥 Bitget Mainit na Balita sa US Stocks｜2026.09.29 Pangunahing tema: Ang merkado ng utang at presyo ng langis ay patuloy na tinutukoy ang halaga｜NVDA Malaking Buyback·AI Gastos sa Financing·HBM Pagpapatunay·Tesla Paghatid·Boeing Sertipikasyon

1. Nagmarka muli ng pinakamataas na kita ang US Treasury yields, at bumalik ang presyo ng langis sa 106 US dollars

Patuloy na nagtitrade ang US stock market nitong Lunes sa ilalim ng lohikang "presyo ng langis—implasyon—pagtaas ng interes". Ang Brent crude oil ay nagsara sa 105.28 US dollars/bariles, at lalo pang umabot sa halos 106.6 US dollars sa Asian session ng Martes; ang 10-taong US Treasury yield ay umangat sa mga 5.27%, pinakamataas sa halos 19 na taon, at ang 30-taong yield ay tumaas din sa bandang **5.57%**. Tumaas sa halos 70% ang market pricing para sa isa pang 25bp rate hike ng Federal Reserve sa Oktubre. Ang Dow Jones ay bumaba ng 0.67%, ang S&P 500 bumaba ng 0.77%, at ang Nasdaq bumaba ng 0.92%.

🎯Mga apektadong assets: XOM, CVX, XLE; Pangunahing catalyst: Ang mataas na presyo ng langis ay patuloy na nagpapalakas ng inflation at rate hike expectations. Bantayan ang Brent oil sa 105–110 US dollars at 10-taong US Treasury sa 5.25%–5.30% range. Kung magpapatuloy ang pagakyat ng yields, ang mga high-valuation na tech stocks ay mananatiling under pressure.

2. NVIDIA nag-anunsyo ng $150 bilyong buyback, tumataas kontra sa trend

Nagdagdag ang NVIDIA Board of Directors ng $150 bilyong stock buyback authorization. Kasama ang dati nang pondo, may natitirang buyback capacity na mga $235 bilyon, at magpapatuloy ito hanggang fiscal year 2028. Pagkatapos ilabas ang balita, ang NVDA ay tumaas ng mga 1.6% nitong Lunes. Kasabay nito, inilunsad ng kumpanya ang Open Agent Safety Platform, pinalalawak ang sakop ng seguridad mula sa GPU hanggang AI Agent infrastructure.

🎯Apektadong asset: NVDA; Pangunahing catalyst: Ang malaking buyback ay nagbibigay ng suporta sa kapital. Pinag-iiba na rin ng merkado ang "AI concept" sa mga tunay na core assets na may cash flow—bantayan kung malalampasan ng NVDA ang Nasdaq sa high interest rate environment.

3. Pumasok na sa “verification period ng financing cost” ang AI data centers

Ang pressure sa infrastraktura ng AI ay mula sa stock market ay lumilipat na sa bond market. Ang credit spreads ng AI-related issuers ay nasa 115bp, mas mataas sa 78bp ng kabuuang investment grade bonds; tumataas na rin ang financing cost ng malalaking AI investors tulad ng Oracle, Meta. Sinabi ng Reuters na umabot na sa $220 bilyon ang Hyperscaler bond issuance nitong taon; tinataya ng Goldman Sachs na pwede umabot sa $420 bilyon ang issuance sa 2027.

🎯Mga pwedeng bantayan: ORCL, META, GOOGL; Pangunahing catalyst: Nagsisimula nang lumipat ang AI theme mula sa “sino ang may pinakamalaking Capex” tungo sa “sino ang kayang gawing cash flow ang Capex”. Sa mahigit 5% risk-free rate, ang financing cost, credit spreads, at data center return ay magiging susi sa bagong valuation variables.

4. Nagsisimula ang countdown sa earnings report ng Micron, panibagong validation sa demand at supply ng HBM

Maglalabas ng earnings report ang Micron pagkatapos ng US market close sa Setyembre 30, isa sa pinakamahalagang fundamental validation ng AI semiconductors ngayong linggo. Samantala, sinabi ng Samsung na aabot na sa halos 30% ng global DRAM wafer capacity ang HBM pagsapit ng susunod na taon, mula sa kasalukuyang mga 20%. Dahil magkasalo ng wafer capacity ang HBM at regular DRAM, pwedeng magpatuloy ang paglimita ng supply ng tradisyonal na DRAM dahil sa HBM expansion. Ang Micron, Samsung, at SK Hynix ang pangunahing global HBM manufacturers ngayon.

🎯Apektadong asset: MU; Pangunahing catalyst: Hindi lang kita (revenue) at EPS ang dapat tignan sa earnings report kundi pati HBM orders, supply-demand sa 2027, presyo, gross margin at Capex guidance. Kung ipagpapatuloy ng management ang pahayag na tight pa rin ang HBM supply, maaring magpatuloy ang structural supply changes sa memory market na dulot ng AI.

5. Tesla ibinaba ang Q3 delivery expectations, stocks bumagsak ng halos 4%

Bumaba ng humigit-kumulang 3.9% ang Tesla nitong Lunes. Binaba ng J.P. Morgan ang Tesla Q3 delivery forecast mula mga 516,000 units patungo sa 482,000 units, at ibinaba rin ang target price mula $445 pababa sa $415, na pangunahing nababahala sa performance ng deliveries sa US at China. Umabot sa halos 480,000 units ang actual delivery ng Tesla sa Q2. Magiging mahalagang catalyst ang Q3 data sa susunod.

🎯Mga pwedeng bantayan: TSLA; Pangunahing catalyst: Ang negosyo sa sasakyan ay nananatiling nakatutok sa deliveries, ASP at margin. Lalo pang nagiging dependent sa Robotaxi, FSD at Optimus ang valuation premium. Kung magpapatuloy ang pressure sa Q3 deliveries, asahan na mas hihingi ang market ng mas konkreto at malinaw na commercialization mula sa AI business.

6. Naantala muli ang certification ng Boeing MAX 10, stocks bagsak ng 6.9%

Sinabi ng FAA na iaatras muna ang certification ng 737 MAX 10 hangga't hindi nasosolusyunan ang bagong natukoy na software issue. Ang problema sa software ay maaaring magdulot ng aberya sa auto-flight guidance sa ilang landing at go-around scenario, na magdadagdag ng trabaho sa mga piloto. Gumagawa ng software fix ang Boeing at sa ngayon ay wala pang itinakdang bagong certification date ang FAA. Ang BA ay bumaba ng 6.9% nitong Lunes. Ang nasabing software ay mula sa GE Aerospace.

🎯Core asset: BA; Related asset: GE; Pangunahing catalyst: Inasahan sanang earliest makukuha ng MAX 10 ang certification sa Oktubre, ngunit ang delay na ito ay lalong nagdadagdag ng uncertainty sa delivery schedule. Bantayan ang FAA software review, repair timeline, at pagtanggap ng mga airlines tulad ng United, Alaska, atbp. airlines.

Mga trading tips:

Sa ngayon, ang market pricing power ay nananatili sa bond market at presyo ng langis. Sa macro level, nasa mahigit 5.25% na ang 10-year US Treasury, bumalik ang Brent oil sa mahigit 105 US dollars, patuloy na umiinit ang rate hike expectations, at lalo pang pinipiga ang valuation ceiling ng high-valuation growth stocks.

Nagkakaroon na ng malinaw na divergence sa AI theme: Pinatunayan ng NVDA ang asset quality sa pamamagitan ng malakas na cash flow at malaking buyback, habang kinakaharap na ng ORCL, META at iba pang heavy Capex firms ang pagtaas ng financing costs at muling pagtataya ng return on investment ng bond market. Hindi pa tapos ang AI theme, ngunit lumilipat na ang market mula sa "sino ang pinakagumagastos" patungo sa "sino ang pinakakumikita".

Sa short-term, tutukan ang relative strength ng NVDA, earnings ng MU, at Q3 delivery ng TSLA; sa macro level, tutukan ang 10-year US Treasury sa 5.25%–5.30%, Brent oil 105–110 US dollars, at rate hike expectations sa Oktubre. Kung magpapatuloy ang paglampas ng yields, asahan na magiging mas structural rotation ang galaw ng market ngayong linggo kaysa broad tech stock rally.

Paalala: Dumarami ang volatility ng US stocks kamakailan, ang nilalamang ito ay para lamang sa impormasyon at hindi maituturing na investment advice.