Netflix vs. Roku: Alin ang Streaming Stock na Mas Mainam Bilhin Kapag Bumababa ang Presyo?
Dalawang kaakit-akit na buy-the-dip prospects na maaaring napapansin ng mga mamumuhunan ay ang mga nangungunang streaming services na Netflix NFLX at Roku ROKU.
Kapansin-pansin, ang stock ng Netflix ay bumaba ng 30% sa ilalim ng $80 kada share mula nang magpatupad ng 10-1 stock split noong Nobyembre upang gawing mas abot-kaya ang mga shares para sa mga empleyado kaugnay ng mga programa nito para sa stock-based compensation (SBC).
Samantala, ang shares ng Roku ay mas mahal na ngayon kaysa Netflix sa humigit-kumulang $90, ngunit mahigit 20% pa rin itong mababa mula sa 52-week high na $116.
Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research
Paalala sa Overview ng Netflix & Roku
Parang nasa iisang uniberso ang Netflix at Roku dahil pareho silang konektado sa streaming, ngunit magkaiba sila ng ginagampanang papel sa ecosystem. Isipin ang Netflix bilang tagalikha ng content, at Roku bilang imprastraktura na tumutulong sa iyo na makakuha ng maraming content.
Netflix ay isang tagalikha ng content at subscription streaming service na may matibay na kalamangan dahil sa eksklusibong mga orihinal na palabas na may pandaigdigang saklaw, habang ang Roku ay isang platform at operating system para sa mga streaming device at smart TV na nagsasama-sama ng libo-libong channel at app, kabilang ang Netflix.
Pagsubaybay sa Paglawak ng Netflix & Roku
Dahil sa pinagsama-samang estratehiya na umiikot sa content, teknolohiya, presyo, at pandaigdigang saklaw, inaasahang lalampas sa $50 bilyon ang taunang benta ng Netflix ngayong taon. Kahit na bumagal na ang nakakahalinang paglago ng Netflix, inaasahan pa rin ang 13% pagtaas mula sa benta na $45.18 bilyon sa 2025. Bukod pa rito, inaasahan na lalago pa ng 12% ang kita ng Netflix sa FY27 tungo sa $57.22 bilyon.
Isa sa pinakaepektibong hakbang ng Netflix kamakailan ay ang paglulunsad ng ad-supported subscription plans sa iba’t ibang bansa. Sa halos 200 bansa kung saan ito ay aktibo, mahigit 200 milyong internasyonal na subscribers na ang meron ang Netflix at nananatiling pinakamalaking global streaming service.
Nananatili ring nangunguna ang Netflix sa pagpapalawak ng mga streaming service nito sa pamamagitan ng posibleng pagkuha sa Warner Bros. Discovery WBD., kahit na Paramount Skydance PSKY ay binigyan ng bagong pagkakataon upang magbigay ng huling alok.
Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research
Katulad nito, ang pag-angat ng Roku ay maiuugnay sa pinagsamang estratehiya na kinabibilangan ng paglago sa advertising at pagpapalawak sa pandaigdigang saklaw, na nagpapalakas ng posisyon nito sa streaming ecosystem. Sa pagkakaroon ng natatanging papel bilang neutral na platform na hindi nakatali sa isang content ecosystem, tinatawag ang Roku na “Switzerland” ng streaming.
Dahil sa neutrality ng Roku, naging kaakit-akit ang platform at mga TV nito para sa parehong mga consumer at mga provider ng content. Kaugnay nito, kontrolado ng Roku ang halos 50% ng streaming operating systems (OS) market. Bukod pa rito, ang pinakamalaking growth engine ng Roku ay hindi na hardware, kundi ang platform revenue na pinalalakas ng mga advertising partnerships, kabilang ang Amazon AMZN.
Inaasahang tataas ng 16% ang taunang benta ng Roku sa FY26 at inaasahang lalaki pa ng 13% sa FY27 tungo sa $6.22 bilyon.
Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research
Paglago ng EPS & Mga Rebisyon
Dahil mas malaki at mas matured na kumpanya ang Netflix, inaasahang tataas ng disente at 20% ang taunang kita nito sa mga darating na taon.
Ang mga projection ng EPS ng Netflix ay papalapit na sa $4.00, at kapansin-pansin na ang 10-1 stock split ay nagbaba ng earnings per share ngunit hindi nito naaapektuhan ang aktwal na net income ng kumpanya.
Gayunpaman, matapos ang stock split ng Netflix, ang mga rebisyon sa EPS para sa FY26 at FY27 ay bahagyang bumaba matapos tumaas noong una ngunit bumagsak sa nakalipas na 30 araw. Ang pagbaba ay dahil bahagyang lumampas ang Netflix sa Q4 EPS expectations noong Enero, ngunit nakita ng merkado ang quarterly results bilang medyo hindi kahanga-hanga.
Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research
Samantala, ang Roku ay nakaranas ng kapansin-pansing positibong trend sa EPS revisions mula nang lampasan nito ng 89% ang inaasahang Q4 EPS noong nakaraang Huwebes. Sa nakaraang linggo, ang mga estimate ng EPS ng Roku para sa FY26 at FY27 ay tumaas ng 60% at 39%, ayon sa pagkakabanggit.
Matapos muling lampasan ang probability line mula nang maging public noong 2017, inaasahan na ang EPS ng Roku ay aabot sa $2.03 sa FY26, isang 244% pagtaas mula sa $0.59 kada share noong nakaraang taon. Mas maganda pa, ang EPS para sa FY27 ay inaasahang tataas pa ng 58% tungo sa $3.20.
Pinagmulan ng Imahe: Zacks Investment Research
Pangunahing Konklusyon
Maaaring mas maging interesado pa rin ang mga long-term investor na isaalang-alang ang stock ng Netflix sa napakakatwirang 24X forward earnings multiple kumpara sa 43X ng Roku. Gayunpaman, ang positibong trend ng mga EPS revisions ng Roku ay sumusuporta sa mas maikling panahong pag-akyat.
Lumago na rin ang Roku patungo sa mas mataas na valuation, katulad ng ginawa ng Netflix nitong mga nakaraang taon. Sa kasalukuyan, ang stock ng Roku ay may Zacks Rank #1 (Strong Buy) habang ang shares ng Netflix ay may Zack Rank #3 (Hold).
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang tila kasaganaan ng stock market sa US ay hindi natatabunan ang panloob na pagkapagod! Ang S&P 500 ay wala pang 2% mula sa kasaysayang pinakamataas, ngunit ang mga small cap stock, mga bangko at utility sector ay lubhang tinamaan.
Habang ang 10-taon na yield ng US government bonds ay umabot sa 5.34%, na siyang pinakamataas mula noong 2002, masigla ang diskusyon sa Wall Street kung kailan talaga maaapektuhan ng pagbebenta sa bond market ang tila matatag na US stock market.
Humina ang inaasahan sa pagtaas ng interest rate ng Federal Reserve sa Oktubre! Mga opisyal nagpakita ng senyales na hindi kailangang magmadali; Ang kasikatan ng AI investment maaaring maging pangunahing panganib ng inflation sa susunod na taon
Ilang matataas na opisyal ng Federal Reserve ang sunod-sunod na nagbigay ng pahiwatig ngayong linggo, na bagamat mataas pa rin ang inflation sa Estados Unidos at maaaring kailanganin pa ng karagdagang pagtaas ng interest rates sa hinaharap, hindi nagmamadali ang Federal Reserve na kumilos ngayong Oktubre.
Iniulat na pinakamabilis na maglulunsad ng IPO ang Anthropic sa kalagitnaan ng Nobyembre, maaaring abutin ng 2 trilyong dolyar ang pagpapahalaga, plano nitong pumasok sa US stock market bago ang Thanksgiving
Ayon sa mga taong may kaalaman, ang kumpanya ng artificial intelligence na Anthropic ay naglalayong simulan ang kanilang paunang pag-aalok ng mga stock (IPO) sa pinakamaagang petsa sa kalagitnaan ng Nobyembre, at magsusumikap na opisyal na makapasok sa merkado ng US stock bago ang holiday ng Thanksgiving noong Nobyembre 26.
Anthropic lumapit na sa pag-lista: Inihayag na nagtutungo sa IPO na may 2 trilyong halaga bago ang Thanksgiving, gaganapin ang Investor Day sa Oktubre 14
Ayon sa ulat, posibleng simulan ng Anthropic ang roadshow sa Nobyembre at maghangad na makumpleto ang public listing bago ang holiday ng Thanksgiving sa Amerika sa Nobyembre 26. Magkakaroon ng Pre-IPO Investors' Day kasama ang mga potensyal na mamumuhunan sa Oktubre 14, at nagpadala na ng imbitasyon sa ilang institusyonal investors. Naniniwala ang ilang potensyal na mamumuhunan na maaaring umabot sa $1.8 trilyon hanggang $2 trilyon ang makatwirang pagpapahalaga sa kumpanya.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
