Mainit ang kumpetisyon sa AI infrastructure; Malaki ang pagtaas ng capital expenditure ng mga higanteng tech sa Amerika
Ayon sa pinakabagong prediksyon ng apat na pangunahing kumpanya ng teknolohiya sa Estados Unidos, aabot sa humigit-kumulang $650 bilyon ang kabuuang kapital na ilalaan sa 2026. Ang napakalaking pondo na ito ay ilalaan sa pagtatayo ng mga bagong data center, pati na rin sa mahabang listahan ng mga kagamitan kabilang ang mga artificial intelligence (AI) chip, network cable, at mga backup na generator.
Upang mangibabaw sa merkado ng artificial intelligence na nasa maagang yugto pa lamang, plano ng Google parent company na Alphabet, Amazon, Meta Platforms, at Microsoft na maglaan ng kapital na hindi pa nakikita sa kasaysayan nitong siglo. Kung maghahanap ng makasaysayang paghahambing para sa “napakataas” na prediksyon ng paggasta, kailangang balikan ang internet bubble noong dekada 1990, o posibleng noong pagtatayo ng railway network sa Estados Unidos noong ika-19 na siglo, pamumuhunan ng gobyerno sa interstate highway pagkatapos ng Ikalawang Digmaang Pandaigdig, o mga proyektong pang-relief noong New Deal.
Tinatayang tataas ng humigit-kumulang 60% ang pinagsamang kapital na gagastusin ng mga higanteng teknolohiyang ito kumpara sa nakaraang taon, na nangangahulugang lalong bibilis ang pandaigdigang alon ng pagtatayo ng mga data center. Ang mga malalaking data center na ito ay kumokonsumo ng napakalaking kuryente, na nagdudulot ng kakulangan sa suplay ng enerhiya sa ilang rehiyon, pati na rin pag-aalala sa posibleng pagtaas ng presyo ng kuryente. Bukod dito, ang napakalaking AI infrastructure ng iilang mayayamang kumpanya ay maaaring magdulot ng pagbaluktot sa macroeconomic data, dahil tumataas ang bahagi nila sa aktibidad ng ekonomiya ng Estados Unidos.
Ayon kay DA Davidson analyst Gil Luria, ang apat na kumpanyang ito ay itinuturing ang AI computing power race bilang susunod na “winner-take-all” na merkado, at wala sa kanila ang gustong matalo sa kumpetisyong ito.
Noong nakaraang linggo, tinatayang aabot hanggang $135 bilyon ang kabuuang kapital na gagastusin ng Meta ngayong taon, na may pagtaas na humigit-kumulang 87%. Ipinahayag din ng Microsoft sa parehong araw na tumaas ng 66% taon-sa-taon ang kanilang capital expenditure para sa ikalawang quarter, na lumampas sa inaasahan. Ayon sa mga analyst, malapit sa $105 bilyon ang gagastusin ng Microsoft sa fiscal year na magtatapos sa Hunyo. Dahil dito, nabawasan ng $357 bilyon ang market value ng Microsoft kinabukasan matapos ilabas ang kanilang financial report, na pumapangalawa sa pinakamalaking single-day loss sa kasaysayan ng stock market.
Ang capital expenditure forecast na inilabas ng Alphabet noong Miyerkules ay ikinabahala rin ng mga mamumuhunan, dahil ang planong paggasta na aabot sa $185 bilyon ay mas mataas kaysa sa inaasahan ng mga analyst. Noong Huwebes, tinatayang aabot sa $200 bilyon ang capital expenditure ng Amazon sa 2026 batay sa kanilang financial report, dahilan upang bumagsak ang presyo ng kanilang stocks sa after-hours trading.
Editor: Yu Jian SF069
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Hindi tugma sa inaasahan ang ulat sa ikaapat na quarter, walang makitang pag-angat sa kita! Nike nag-anunsyo ng panibagong round ng tanggalan ng empleyado, stock price ngayong taon "pinakamalala sa kasaysayan," halos nahati sa dalawa｜Balita sa Ulat Pampinansyal
Ang kita ng Nike para sa kasalukuyang season ay bumaba ng 4% kumpara sa nakaraang taon, at ang gabay para sa buong taon ay malayo sa inaasahan; ang tinukoy na kita kada bahagi ay nasa $1.15-$1.35 lamang, mas mababa kaysa sa inaasahan ng mga analyst na $1.68. Ang bagong plano sa pag–aalis ng empleyado, "Pace", ay layong magtipid ng $2.5 bilyon bago ang 2031. Ang rating mula sa Wall Street ay bumagsak sa pinakamababa sa loob ng 25 taon, habang ang target na presyo ng Bank of America ay $30 lamang; ang inaasahang pagbangon ng sales ay inaasahang mangyayari pa sa 2028.
“Aparang Payapa” ang US Stock Market: Ang mga Index ay Malapit na sa Bagong Mataas, Ngunit Halos Lahat ng Sektor ay Matinding Napinsala
Tumaas ang 10-taong yield ng US Treasury bonds sa 5.34%, tahimik nitong pinipilas ang merkado: Ang S&P 500 ay wala pang 2% ang layo mula sa pinakamataas na antas sa kasaysayan, ngunit sa nakaraang buwan, ang median price ng S&P 500 constituents ay bumaba ng 5%, at ang equal-weighted index ay bumagsak ng pitong linggong sunod-sunod. Mahigit 1/3 ng small-cap stocks ay naging "kumpanyang zombie", ang mga stock ng bangko ay bumaba ng mahigit 12% mula sa pinakamataas, at ang sektor ng utilities ay isang hakbang na lang mula sa bear market. Sa kasalukuyan, ang tanging sumusuporta ay ang mga higante ng AI technology—kung mabigo ang kita sa AI ayon sa inaasahan, ang natatagong panganib ng isang malawakang pagbagsak ay maaaring biglaang sumiklab.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
