Sinabi ng JPMorgan na ang mga software stocks ay “nahusgahan na agad” ng merkado, at nananatiling mahina ang kagustuhang pumasok matapos ang kasalukuyang pagbebentang laganap.
Ang pagbebenta ng mga stock sa mga sektor tulad ng software, na itinuturing na maaaring malagay sa panganib dahil sa pag-unlad ng artificial intelligence, ay hindi nagpapakita ng mga palatandaan ng pagbagal nitong Miyerkules, ayon sa Morgan Stanley, na nagsabing matindi ang pesimismo sa hanay ng mga mamumuhunan.
Sinabi ng analyst ng Morgan Stanley na si Toby Ogg: "Ang kasalukuyang sitwasyon ay hindi lamang nilalagay sa posisyon ng guilty until proven innocent ang industriyang ito, kundi umabot na sa punto na hinahatulan na agad bago pa makapagpaliwanag."
Sa loob ng dalawang linggo, nakipagpulong si Ogg sa mahigit 50 mamumuhunan mula Europa at Estados Unidos. Ani niya, sa nakalipas na 12 hanggang 18 buwan, malaki na ang ibinaba ng kanilang hawak sa sektor ng software. Isinulat niya sa ulat para sa mga kliyente na kahit pa matapos ang pinakabagong pagbaba, "mananatiling mababa ang kabuuang kagustuhan na pumasok."
Isinulat ni Ogg na para sa mga kumpanya ng software, "hindi na sapat ang mas maganda kaysa inaasahang performance upang kumbinsihin ang merkado." Maliban na lang kung "mapatutunayan nila nang walang alinlangan na ang AI ay tuloy-tuloy na makakatulong sa paglago, at hindi hadlang sa pangmatagalan."
Sinabi niya na ito ay isang malaking hamon para sa mga kumpanya ng software, dahil ang mga alalahanin ng mga mamumuhunan ay nagmumula sa iba't ibang aspeto. Isa rito ang kanilang modelo ng pagpepresyo, kung saan naniningil ang mga software provider ayon sa bawat user. Kung ang mga AI tool ay nagpapababa ng bilang ng login na kailangan ng mga customer upang magawa ang kanilang mga gawain, maaaring maapektuhan ang modelong ito.
Dagdag pa rito, kung gagamitin ng mga kumpanya ng software ang sarili nilang AI tools upang baguhin ang kanilang mga produkto, ang dating modelo ng kita ay mahaharap din sa panganib ng pagbabago. Ayon kay Ogg, ang anumang bagong produkto na ilalabas ng mga nangungunang AI platform sa hinaharap — tulad ng pinakabagong legal-related na produkto ng Anthropic — ay lalo pang magpapalala ng mga alalahanin ng mga mamumuhunan para sa sektor na ito.
Noong Miyerkules, ang pagbebenta ng mga software stock ay kumalat hanggang Asya, at hindi pa rin natatapos sa Europa. Ang basket ng mga stock ng kumpanyang Europeo na itinuturing na nasa panganib ng AI disruption, na inihanda ng UBS Group, ay bumaba pa ng 2.1%, matapos ang 8% na pagbagsak noong nakaraang araw. Patuloy na bumaba ang mga stock tulad ng SAP SE at Sage Group Plc.
Editor: Liu Mingliang
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Lumalala ang hidwaan sa AI valuation! Anthropic IPO: Ang Silicon Valley ay nag-aalok ng $2 trilyong presyo, ngunit ang kalmadong Wall Street ay tinatanggap lamang ang $1.5 trilyon
Ang talakayan tungkol sa valuation ng Anthropic IPO ay nagbubukas ng agwat sa presyo sa pagitan ng Silicon Valley at Wall Street. Patuloy na tumataya nang mataas ang mga venture capitalists ng Silicon Valley sa paglago ng AI, na may ilang investment banks na maagang nag-uusap tungkol sa humigit-kumulang $2 trilyong valuation; ngunit ang mga institusyon ng pampublikong merkado ng Wall Street ay nakatuon sa mataas na interest rates, gastos sa kapital ng computing power, at tuluy-tuloy na presyur sa financing, at mas pinapaboran nila ang $1.5 trilyong valuation.
Micron (MU.US) Q4 tawag sa telepono: Ang pamunuan ay nagsabi na "hindi nakikita ang punto ng balanse ng supply at demand", 75% ng shipment para sa susunod na taon ay naka-lock na, mas mahigpit ang 2028 kaysa 2027
Nagbigay ng positibong signal ang pamunuan ng Micron Technology (MU.US) sa kanilang conference call para sa ika-apat na quarter, na nagsasabing patuloy na malakas ang demand para sa memory na hinihimok ng AI, at mananatiling mahigpit ang suplay at demand hanggang 2027 at 2028.
Matapos kong subukan ang Muse, binenta ko lahat ng Airbnb ko
Isang beteranong analyst na may malaking investment sa Airbnb ang nagpasya na i-liquidate ang kanyang Airbnb holdings matapos subukan ang Meta AI app na Muse sa loob ng 10 araw. Sa kanyang pananaw, hindi lamang nauunawaan ng Muse ang kanyang mga preferences, kundi tinulungan din siya nitong mag-book nang direkta, na mas mura ng 60% kaysa sa Airbnb. Kapag ang mga AI intelligent agents ay nagsimulang magkumpara ng presyo, mag-cancel, at mag-rebook para sa iyo, ang "moat" ng traffic na tinutuntungan ng mga internet platform ay nalalagay sa panganib—at tila nagsisimula na ang panahon ng "active e-commerce."
Goldman Sachs: Kailangang magdusa muna ang AI bago makatikim ng tamis
Mga presyo ng crypto
Higit pa
