Malapit nang magretiro, si Buffett ay nag-ipon ng $382 bilyong cash, muling nagtala ng kasaysayang pinakamataas!

Si Buffett ay patuloy na nagbebenta ng mga stock sa ikatlong sunod na taon, habang ang CEO ng Berkshire Hathaway (BRK.A.N, BRK.B.N) ay papalapit na sa huling yugto ng kanyang panunungkulan sa napakalaking kumpanyang ito—isang imperyo ng negosyo na siya mismo ang bumuo at pinatakbo nang mahigit animnapung taon.

Inihayag ng Berkshire Hathaway noong Sabado ng lokal na oras na sa loob ng tatlong buwan na nagtatapos noong Setyembre 30, muling nagbenta ang kumpanya ng $6.1 bilyon na karaniwang stock. Sa pagtaas ng presyo ng mga stock sa iba't ibang industriya, tila mas maraming pagkakataon si Buffett na magbenta kaysa bumili. Sa nakalipas na tatlong taon, umabot na sa humigit-kumulang $184 bilyon ang kabuuang naibentang stock ng Berkshire.

Patuloy na tumataas at nagtatala ng bagong rekord ang cash reserves ng grupo, na umabot na sa $382 bilyon, na nagmumula sa iba't ibang negosyo kabilang ang insurance, manufacturing, utilities, at isa sa pinakamalaking railway sa North America. Gayunpaman, hindi pa kasama sa bilang na ito ang mga bayarin para sa short-term US Treasury investments, na tinatayang nasa $23 bilyon ngayong quarter ayon sa Berkshire.

Limang sunod na quarter nang walang stock buyback ang Berkshire, at pinili ni Buffett na maghintay at magmasid.

Mula nang ianunsyo ng 95-anyos na si Buffett na magreretiro siya bilang CEO sa pagtatapos ng taong ito, ang presyo ng kumpanya ay nahuhuli kumpara sa S&P 500 index. Sa Enero ng susunod na taon, papalitan siya ng 62-anyos na Canadian executive na si Greg Abel, na dati nang namamahala sa non-insurance business ng Berkshire.

Mula nang ianunsyo ni Buffett noong Mayo sa Omaha annual shareholders meeting ang kanyang nalalapit na pagreretiro, mahigpit na binabantayan ng mga mamumuhunan ang proseso ng pagpili ng kapalit. Sa panahong ito, bumaba ng halos 12% ang Berkshire A-class high voting stock, habang tumaas ng halos 20% ang S&P 500 index.

Matapos ang maraming taon na walang malaking acquisition, sa wakas ay nakapagsara ng malaking deal ang Berkshire noong nakaraang buwan, kung saan pumayag itong bilhin nang cash ang petrochemical business ng Occidental Petroleum sa halagang $9.7 bilyon. Ito ang unang malaking transaksyon na pinangunahan ni Abel.

Gayunpaman, nananatiling optimistiko ang ilang mamumuhunan. "Si Greg ay napakabagay na pumalit kay Warren," ayon kay Chris Bloomstran, presidente at chief investment officer ng Semper Augustus Investments, isang shareholder ng Berkshire. "Lubos niyang nauunawaan ang negosyo, at naniniwala akong siya ang perpektong tao para pamahalaan ang kumpanya."

Nauna nang sinabi ni Buffett sa mga shareholder na mas dapat bigyang pansin ang operating profit, na kamakailan ay naapektuhan ng pagbabago ng exchange rate. Ayon sa pinakabagong ulat, kung isasama ang epekto ng exchange rate, tumaas ng 34% ang kita ng Berkshire year-on-year, na umabot sa $13.5 bilyon.

Batay sa financial report, bahagi ng paglago ng kita ay nagmula sa insurance business ng Berkshire, kung saan nadagdagan ng GEICO, ang subsidiary nito, ang bilang ng mga polisiya sa loob ng quarter. Ang kabuuang kita mula sa insurance underwriting business ay umabot sa $2.4 bilyon sa nakalipas na 12 buwan, tatlong beses na mas mataas kaysa sa parehong panahon noong nakaraang taon.

Bagaman naging banayad ang hurricane season sa US ngayong taon, nagdulot pa rin ng $1.1 bilyon na pagkalugi ang mga wildfire sa California, na labis na nakaapekto sa Los Angeles area.

Ang energy business ng grupo ay naharap sa mas mahirap na quarter. Nag-ulat ang Berkshire ng karagdagang $100 milyon na wildfire loss reserve. Isa sa mga utility subsidiary nito, ang PacifiCorp, ay patuloy na humaharap sa collective lawsuit kaugnay ng mga sunog sa Oregon at California noong 2020.

Kilala ang Berkshire sa pangmatagalang paghawak ng mga stock, at isa ito sa pinakamalalaking shareholder ng Apple. Bagaman hindi pa isiniwalat ni Buffett kung binawasan niya ang hawak na stock ng iPhone manufacturer sa ikatlong quarter, unti-unti na niyang binabawasan ang posisyon sa mga nakaraang taon.

Kapansin-pansin, kahit na nagbenta ng ilang investment, tumaas pa rin sa $283 bilyon ang kabuuang halaga ng stock investments ng Berkshire ngayong quarter.