Maulap ang revenue outlook ng Salesforce (CRM.US), mabagal ang AI monetization na nagpapabigat sa presyo ng stock
Nabatid mula sa Jinse Finance na ang pinakabagong quarterly revenue outlook ng Salesforce (CRM.US) ay hindi umabot sa inaasahan ng merkado, na nagpapahiwatig na sa harap ng matinding kompetisyon mula sa mga umuusbong na artificial intelligence (AI) na kumpanya, hindi pa nakakamit ng kanilang AI na produkto ang inaasahang market return.
Sa pahayag ng kumpanya nitong Miyerkules, inaasahan nilang ang kita para sa fiscal quarter na magtatapos sa Oktubre ay aabot sa 10.2 hanggang 10.3 billions USD. Ang bilang na ito ay bahagyang mas mababa kaysa sa average na inaasahan ng Wall Street na 10.3 billions USD. Bilang sukatan ng dami ng order, ang kasalukuyang natitirang obligasyon sa pagtupad ay lalago ng "bahagyang higit sa" 10%, na halos kapantay ng inaasahan ng mga analyst.
Habang lumalakas ang panawagan na ang AI ay magdudulot ng malaking pagbabago sa tradisyonal na software industry, lalong nababahala ang mga mamumuhunan na mapapalitan ng mga bagong AI player ang mga tradisyonal na software provider. Ang mga software company tulad ng Salesforce na naniningil batay sa bilang ng user ay nahaharap sa pinakamalaking pagdududa—karaniwang inaasahan ng merkado na ang AI technology ay aakuin ang mga kasalukuyang function ng kanilang produkto, na magreresulta sa pagbawas ng manpower ng kanilang mga kliyente.
Ipinunto ng Barclays analyst na si Raimo Lenso sa kanyang ulat pagkatapos ng earnings report: "Kailangang bigyang-pansin ng mga mamumuhunan ang partikular na operational data ng Agentforce at asahan na magdadala ng mas maraming positibong balita ang Dreamforce conference sa susunod na buwan." Ang AI tool na ito, na inilunsad noong huling bahagi ng nakaraang taon, ay kayang magsagawa ng sales development at customer management nang mag-isa, at kasalukuyang may mahigit 6,000 na paying customers. Noong Mayo, isiniwalat ng kumpanya na ang taunang recurring revenue ng tool na ito ay umabot sa 100 millions USD, ngunit hindi na-update ang bilang na ito sa pinakabagong earnings report.
Sa isang panayam pagkatapos ng earnings report, sinabi ng Chief Financial Officer na si Robin Washington na ang malalaking kumpanya at mga industriya na mahigpit na nire-regulate ay maingat sa pag-deploy ng AI tools, at kailangan pa ng panahon bago nila ito ganap na tanggapin. Ibinunyag din niya na nagdagdag na ang Salesforce ng mas maraming pricing schemes at nag-hire ng karagdagang sales personnel upang mapalaganap ang paggamit ng tool na ito.
Pagkatapos ng earnings report, bumagsak ng 5.5% ang presyo ng stock ng Salesforce sa after-hours trading, at umabot na sa 23% ang kabuuang pagbaba ngayong taon. Sa earnings preview, sinabi ng Morgan Stanley analyst na si Keith Weiss na ito ay sumasalamin sa "patuloy na lumalalang pag-aalala ng merkado sa AI na magdudulot ng disruption sa tradisyonal na software."
Kahit na puno ng pangamba ang mga mamumuhunan, nananatiling kumpiyansa si Salesforce CEO Marc Benioff sa hinaharap ng Agentforce product.
Sa isang conference call kasama ang mga analyst, sinabi ni Benioff: "Ang bilang ng mga customer na mula trial ay naging full deployment ay tumaas ng 60% quarter-on-quarter, at patuloy na lumalawak ang mga application scenario at scale of use, na nagpapahiwatig na ang ating industriya ay papasok sa pinakamatinding panahon ng pagbabago sa kasaysayan. Sa buong karera ko, wala pang anumang bagay na nagbigay sa akin ng ganitong excitement."
Ngunit kapansin-pansin, ang unang tanong ng analyst sa earnings call ay tumukoy agad sa disruptive challenge na dulot ng AI. Tinanong ni Goldman Sachs analyst Kash Rangan ang tungkol sa defensibility ng subscription-based software business model sa ilalim ng Software as a Service (SaaS) model.
Sumagot si Benioff: "Sa ngayon, may kakaibang pananaw na mawawala na ang enterprise SaaS at mga application. Totoo, walang bagay na magtatagal magpakailanman, pero kung titingnan ko kung paano ko pinapatakbo ang sarili kong kumpanya at kung paano pinapatakbo ng mga customer ang kanilang negosyo—hindi ko talaga maisip kung ano ang maaaring pumalit dito."
Sa fiscal year 2025 second quarter earnings report, iniulat ng Salesforce na ang revenue ay tumaas ng 9.8% year-on-year, umabot sa 10.2 billions USD, habang ang inaasahan ng analyst ay 10.1 billions USD; ang kasalukuyang natitirang obligasyon sa pagtupad ay tumaas ng 11% sa 29.4 billions USD; at ang adjusted earnings per share ay 2.91 USD, mas mataas kaysa sa inaasahan ng analyst na 2.78 USD.
Kabilang dito, ang annual recurring revenue ng data cloud at AI division ng kumpanya ay umabot sa 1.2 billions USD. Kasabay nito, inanunsyo ng Salesforce na palalawakin nila ang stock repurchase plan ng 20 billions USD, kaya ang kabuuang halaga ay magiging 50 billions USD.
Dagdag pa ni Benioff sa conference call, maglalaan ang Salesforce ng mas maraming resources sa pag-develop ng mga produkto na may kaugnayan sa information technology service management. Ang hakbang na ito ay maaaring magdala ng mas direktang kompetisyon sa ServiceNow (NOW.US), ang nangungunang kumpanya sa larangang ito.
Noong Mayo ngayong taon, inanunsyo ng Salesforce na bibilhin nila ang data software company na Informatica (INFA.US). Ibinunyag ni Washington sa conference call na inaasahang matatapos ang transaksyon sa quarter ng Enero 2026 o kaunti pang mas huli.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Tinanggihan ni Trump ang alok ng Iran para sa pag-uusap; pandaigdigang stock at bond bumaba, presyo ng langis tumaas ng higit 2%, at ginto bumaba sa ilalim ng 4200
Tinanggihan ni Trump ang pinakabagong alok ng Iran na muling buksan ang Strait of Hormuz, na nagdulot ng biglaang pagbabago sa optimismo ng merkado noong Biyernes dahil sa patuloy na diplomatikong pagkakabalaho sa Gitnang Silangan. Tumaas ng higit sa 2% ang Brent crude oil, bumagsak ang presyo ng ginto sa ibaba ng $4200, at bumaba ng mahigit 4% ang silver; bumagsak din ang mga stock market sa Asia-Pacific, kung saan bumaba ng higit sa 2% ang Korea KOSPI; napailalim sa presyon ang pandaigdigang merkado ng mga bonds, at umakyat sa 4.90% ang yield ng US 2-year Treasury bonds. Ang pokus ng merkado ay lilipat ngayon sa linggong ito patungkol sa datos ng PCE inflation at ulat sa non-farm employment.
Ang pangangailangan ng AI ay nagtutulak sa TSMC na pabilisin ang pagpapalawak ng produksyon, ang buwanang kapasidad ng 2-nanometer ay magtatangkang umabot sa 120,000 wafers sa katapusan ng taon
Ayon sa ulat, ang mga higante tulad ng Apple, Nvidia, at AMD ay sama-samang nagdagdag ng orders ng 10% hanggang 20%, na direktang nagtulak sa buwanang produksyon ng TSMC ng 2nm na umabot sa 120,000 wafers sa pagtatapos ng taon, lampas ng mahigit 20% kumpara sa orihinal na pagtatantya, at naabot nang mas maaga ng dalawang taon ang target para sa 2027. Limang pabrika ang sabay-sabay na magpapalawak ng produksyon, na kauna-unahan sa kasaysayan, at mula 2026 hanggang 2028, tinatayang aabot sa 70% ang taunang compound growth rate ng kapasidad.
Ang patuloy na pagbebenta ng long-term na mga government bonds ay nagaganap pa rin! Ang 10-taong US Treasury yield ay muling lumampas sa 5.2%, ang naratibo ng “pagputok ng mga AI agent VS pagtaas ng gastos sa financing” ay lalo pang sumusidhi
Noong Lunes, dahil sa pagtanggi ni Pangulong Donald Trump ng Estados Unidos sa pinakabagong alok ng Iran na muling buksan ang Strait of Hormuz, tumindi ang pag-aalala tungkol sa implasyon, tumaas ang presyo ng langis, at muling ibinenta ang US Treasury bonds.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
