Morgan Stanley: Nakakadismaya ang performance ng firewall update ng Fortinet (FTNT.US), ibinaba ang rating at target price
Nabatid mula sa Jinse Finance na ibinaba ng Morgan Stanley ang rating ng Fortinet (FTNT.US) mula sa “Equal-weight” patungong “Underweight”, at binaba rin ang target price mula $78 patungong $67, na bahagi ay dahil sa hindi kasiya-siyang performance ng firewall upgrade nito.
Sa isang ulat na ipinadala sa mga mamumuhunan noong Martes, sinabi ng team na pinamumunuan ni Meta Marshall ng Morgan Stanley: “Naniniwala kami na ang estratehiya ng Fortinet na magdagdag ng mas maraming produkto sa kasalukuyang customer base ay mananatiling matagumpay, ngunit dahil mas maliit kaysa inaasahan ang firewall upgrade, inaasahan naming maaaring kailangang ibaba ang performance forecast para sa fiscal year 2026/2027, na magdudulot ng negatibong epekto sa presyo ng kanilang stock.”
Dagdag pa ni Marshall: “Gayunpaman, dahil ang free cash flow multiple ay nananatili sa mid-to-low 20s, at naniniwala kami na pagkatapos ng product refresh ay maaaring umabot sa high single digits ang growth rate, sa maikling panahon ay mas pinapaboran naming hindi maganda ang risk-reward ratio.”
Pahayag ni Marshall: “Naniniwala ang mga mamumuhunan na may kakayahan ang bagong management na muling pabilisin ang paglago ng kita, ngunit sa ngayon ay hindi pa ito nakikita sa mga forecast, kahit na mayroong hindi tiyak na mga factor sa maikling panahon. Dahil ang bagong CEO ay nagsimula lamang noong katapusan ng nakaraang taon, maaaring magbigay pa rin ng kaunting pasensya ang mga mamumuhunan sa maikling panahon.”
Kahit ibinaba ang rating ng Fortinet, nananatili pa rin ang Morgan Stanley sa “Equal-weight” rating para sa kakumpitensyang Check Point Software Technologies (CHKP.US).
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang ulat sa kita ng Micron (MU.US) ay "sumabog" ngunit ang presyo ng stock ay pabagu-bago: Malayo pa ang dulo ng super cycle ng imbakan, bakit hindi na sabik ang merkado?
Ang kasalukuyang humigit-kumulang 7 beses na forward price-to-earnings ratio ng Micron ay nagpapakita hindi lamang ng pag-aalala ng merkado sa bumabagal na paglago, kundi maaari ding naglalaman ng hindi napapansin na pangmatagalang halaga.
Lumalala ang hidwaan sa AI valuation! Anthropic IPO: Ang Silicon Valley ay nag-aalok ng $2 trilyong presyo, ngunit ang kalmadong Wall Street ay tinatanggap lamang ang $1.5 trilyon
Ang talakayan tungkol sa valuation ng Anthropic IPO ay nagbubukas ng agwat sa presyo sa pagitan ng Silicon Valley at Wall Street. Patuloy na tumataya nang mataas ang mga venture capitalists ng Silicon Valley sa paglago ng AI, na may ilang investment banks na maagang nag-uusap tungkol sa humigit-kumulang $2 trilyong valuation; ngunit ang mga institusyon ng pampublikong merkado ng Wall Street ay nakatuon sa mataas na interest rates, gastos sa kapital ng computing power, at tuluy-tuloy na presyur sa financing, at mas pinapaboran nila ang $1.5 trilyong valuation.
Micron (MU.US) Q4 tawag sa telepono: Ang pamunuan ay nagsabi na "hindi nakikita ang punto ng balanse ng supply at demand", 75% ng shipment para sa susunod na taon ay naka-lock na, mas mahigpit ang 2028 kaysa 2027
Nagbigay ng positibong signal ang pamunuan ng Micron Technology (MU.US) sa kanilang conference call para sa ika-apat na quarter, na nagsasabing patuloy na malakas ang demand para sa memory na hinihimok ng AI, at mananatiling mahigpit ang suplay at demand hanggang 2027 at 2028.
Matapos kong subukan ang Muse, binenta ko lahat ng Airbnb ko
Isang beteranong analyst na may malaking investment sa Airbnb ang nagpasya na i-liquidate ang kanyang Airbnb holdings matapos subukan ang Meta AI app na Muse sa loob ng 10 araw. Sa kanyang pananaw, hindi lamang nauunawaan ng Muse ang kanyang mga preferences, kundi tinulungan din siya nitong mag-book nang direkta, na mas mura ng 60% kaysa sa Airbnb. Kapag ang mga AI intelligent agents ay nagsimulang magkumpara ng presyo, mag-cancel, at mag-rebook para sa iyo, ang "moat" ng traffic na tinutuntungan ng mga internet platform ay nalalagay sa panganib—at tila nagsisimula na ang panahon ng "active e-commerce."
Mga presyo ng crypto
Higit pa
