Ang mga dating executive ng Cred ay tumanggap ng pinagsamang 88-buwang sentensiya sa kulungan matapos ang $140m na pagbagsak
Dalawang dating executive mula sa dating crypto lender na Cred LLC ang nahatulan ng pinagsamang 88 buwan sa pederal na kulungan dahil sa kanilang papel sa isang wire fraud conspiracy.
- Ang dating CEO at CFO ng Cred ay nahatulan ng 88 buwan dahil sa panlilinlang sa mahigit 6,000 na customer ng $140m
- Nilinlang ng mga executive ang mga kliyente matapos mailantad ng COVID-19 crash ang mapanganib na estratehiya ng Cred
- Ang pagkalugi ng Cred ay nagdulot ng higit $1b na pagkalugi batay sa kasalukuyang crypto valuations
Ang sabwatan ay nagdulot ng higit sa 6,000 na customer na mawalan ng mahigit $140 milyon.
Si Senior U.S. District Judge William Alsup ay naghatol sa co-founder at dating CEO na si Daniel Schatt ng 52 buwan sa kulungan. Ang dating CFO na si Joseph Podulka ay nakatanggap ng 36-buwan na sentensya.
Ang mga executive ng Cred ay umamin ng kasalanan noong Mayo
Parehong umamin ng kasalanan ang dalawang akusado noong Mayo sa mga kasong wire fraud conspiracy na nag-ugat sa kanilang mapanlinlang na gawain sa San Francisco-based na cryptocurrency lending platform.
Ang mga sentensya ay nagwawakas sa isang matagal na labanan sa korte na nagsimula noong nagsampa ng bankruptcy ang Cred noong Nobyembre 2020.
Gamit ang kasalukuyang cryptocurrency valuations mula Agosto, tinatayang ng gobyerno na ang pagkalugi ng mga customer ay lumampas sa $1 bilyon. Ginagawa nitong isa ito sa pinakamalaking kabiguan sa crypto lending sa kasaysayan.
Ang Cred ay nag-operate bilang isang cryptocurrency financial services provider at nag-alok ng dollar loans laban sa crypto collateral at tumanggap ng customer deposits kapalit ng ipinangakong yield payments.
Ang business model ng kumpanya ay labis na umasa sa mga partnership sa mga dayuhang entidad na ayon sa mga prosecutor ay hindi alam ng karamihan sa mga customer.
Nagsimula ang wire fraud conspiracy noong Marso 2020 nang magdulot ng Bitcoin price crash ang kaguluhan sa merkado dahil sa COVID-19.
Ang pangyayaring ito ay naglantad ng malalaking kahinaan sa risk management strategy ng Cred at naglatag ng daan para sa mapanlinlang na kilos ng mga executive.
Ibinunyag ng COVID Crash ang Mapanganib na Business Model ng Cred
Ang crypto market crash noong Marso 2020 ay labis na nakaapekto sa operasyon ng Cred. Ilang araw matapos bumagsak ang presyo ng Bitcoin (BTC), natuklasan ng kumpanya mula sa kanilang hedging partner na sila ay nalulugi at kinakailangang i-liquidate agad ang lahat ng trading positions.
Ang hedging relationship, na layuning protektahan ang Cred mula sa volatility ng presyo ng cryptocurrency, ay biglaang natapos. Iniwan nito ang kumpanya na walang proteksyon laban sa mga susunod na pagbabago sa merkado at inilantad ang mga customer sa mga panganib na hindi nila alam.
Lalong lumala ang mga problema nang matuklasan ng Cred na ang isang Chinese company na inaasahan nila para sa pagbuo ng customer yields ay hindi kayang bayaran ang sampu-sampung milyong dolyar. Sa halip na isiwalat ang lumalalang problemang pinansyal, aktibong nilinlang nina Schatt at Podulka ang mga customer tungkol sa kalagayan ng kumpanya.
Sa isang pampublikong “Ask Management Anything” session noong Marso 18, 2020, tiniyak ni Schatt sa mga customer na “normal ang operasyon” ng Cred kahit alam niyang malubha na ang problemang pinansyal.
Ang parehong executive ay magsisilbi rin ng tatlong taon ng supervised release at magbabayad ng multa na $25,000.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Anthropic lumapit na sa pag-lista: Inihayag na nagtutungo sa IPO na may 2 trilyong halaga bago ang Thanksgiving, gaganapin ang Investor Day sa Oktubre 14
Ayon sa ulat, posibleng simulan ng Anthropic ang roadshow sa Nobyembre at maghangad na makumpleto ang public listing bago ang holiday ng Thanksgiving sa Amerika sa Nobyembre 26. Magkakaroon ng Pre-IPO Investors' Day kasama ang mga potensyal na mamumuhunan sa Oktubre 14, at nagpadala na ng imbitasyon sa ilang institusyonal investors. Naniniwala ang ilang potensyal na mamumuhunan na maaaring umabot sa $1.8 trilyon hanggang $2 trilyon ang makatwirang pagpapahalaga sa kumpanya.
Mataas ang ani ng US Treasury, nagpapabigat ng pressure; ang stock index ng mga bangko ay malalim sa adjustment range, bumagsak ng halos 5% ang Citigroup sa kalakalan
Sa kalagitnaan ng kalakalan noong Huwebes, ang KBW bank index ay nagtala ng bagong apat na buwang low, bumaba ng 14% mula sa pinakamataas noong kalagitnaan ng Agosto. Tinukoy ng mga analyst na ang sektor ng pananalapi nitong Setyembre ay nagpakita ng pinakamasamang performance kumpara sa ibang mga industriya sa parehong panahon mula noong 1990. May ilang analyst din na nagsabing labis na ang pag-aalala ng merkado ukol sa banta ng AI intelligent agents, mga posibleng epekto ng midterm elections sa Amerika, at pagtaas ng interest rates. Sa Oktubre 13 magsisimula ang season ng financial reports ng malalaking bangko, at ang performance ng kita ang magiging susi sa pagberipika.
JP Morgan: Ang Nakatagong Panganib sa US Stock Market: Bumalik na Naman ang Leverage
Mga presyo ng crypto
Higit pa
