Balita

Ang epekto ng energy market ay unti-unting humuhupa, at ang logistics ay bumalik na sa normal matapos ang geopolitical na kaguluhan. Kapag ang palm oil ay humiwalay sa matinding suporta ng crude oil at bumalik sa mga batayang salik, paano kaya magbabago ang presyo nito?

Ayon sa balita ng Foresight News, inihayag ng RWA protocol na Collector Crypt, na nakatutok sa Pokemon card sa Solana, na kamakailan ay nagpasimuno sila ng isang over-the-counter na transaksyon ng CARDS token na nagkakahalaga ng 1.5 million US dollars, kung saan inilipat ng isang Pre-Seed round token investment investor ang hawak nilang token sa isang liquidity fund. Ang transaksyong ito ay isinagawa sa pamamagitan ng treasury wallet ng proyekto at kinabibilangan ng dalawang-way na paglilipat ng USDC at CARDS.

Noong Hunyo 24, nakaranas ng isang bihirang matinding pagbaba ang mga U.S. tech stocks ngayong taon, na ayon sa trading desk ng Goldman Sachs ay mas kahalintulad ng isang maayos na pagbebenta dulot ng mga pagkabigla mula sa Korean market at pinalala ng leverage at daloy ng kapital. Sina Ariana Contessa at Mike Washington mula sa Goldman Sachs & Co. LLC FICC & Equities ay sumulat sa MarketFeed noong Hunyo 24 na ang overnight na pagbagsak ng humigit-kumulang 10% sa Korean KOSPI index ay mabilis na nagpahina ng risk appetite, na naipasa sa U.S. trading session. Sa pagtatapos ng kalakalan, bumaba ang S&P 500 index ng 1.44%, ang Nasdaq 100 index ay bumagsak ng 3.29%, ang Russell 2000 index ay nabawasan ng 0.94%, at halos wala namang pagbabago ang Dow Jones Industrial Average. Naitala ng tech-heavy Nasdaq ang pangatlong pinakamalaking pagkalugi sa loob ng isang araw sa nakaraang taon, samantalang ang Philadelphia Semiconductor Index ay bumaba ng halos 8%. Ang sentro ng pagbebentang ito ay nakatuon sa semiconductor at storage sectors. Napansin ng Goldman na mayroong napakalaking overnight na bentahan ng dayuhang kapital sa Korean market, kung saan nagbenta ang foreign investors ng mahigit $2.5 billion na halaga ng Korean stocks, at maraming pangunahing stock ang nakapagtala ng bagong record sa trading volume. Umabot sa humigit-kumulang $26 billion ang trading volume ng SK Hynix, na pinakamataas sa kasaysayan nito; ang mga leveraged product na konektado sa Hynix ay nagtala ng tinatayang $3.5 billion, at nagsara ito ng mababa ng 24%. Ipinapakita nito na ang mga pagbagsak ay hindi lamang dulot ng mga pangunahing alalahanin, kundi pinalala rin ng leverage products at pag-aayos ng mga posisyon. Tinukoy din ng Goldman trading desk ang ilang karagdagang pressure na kasalukuyang nakaaapekto sa merkado: mga pangamba ukol sa kamakailang financing at potensyal na follow-on offerings, mga isyung may kaugnayan sa pondo para sa mga mega-cap tech stocks, mga kaganapan sa ilang kumpanya, risk-averse na sentimyento bago ang earnings report ng Micron, at ang posibilidad na magbenta ang mga U.S. pension funds ng tinatayang $40 billion sa mga U.S. stocks para sa month-end rebalancing. Ipinahayag ng Goldman na ito ang pinakamalaking month-end sell-off estimate sa kasaysayan ng kanilang modelo. Gayunpaman, hindi ito isang pagbebentang dulot ng panic. Ayon sa Goldman, ang kabuuang antas ng aktibidad ng kanilang trading desk ay na-rate na 5 sa 10, kung saan ang mga asset management firms at hedge funds ay malinaw na may pagkiling sa pagbebenta, lalo na sa tech at macro products, ngunit hindi labis ang pressure ng pagbebenta, at ang kabuuang sentimyento ay naramdaman na 'maayos,' nang walang labis na reaksyon o panic. Ang porsyento ng ETF trading ay tumaas sa 36% sa pagbubukas ngunit nanatiling mas mababa kaysa sa peak volatility levels na nakita noong Marso, at dahan-dahang bumaba habang tumatagal ang session. Ipinakita ng derivatives market na dinadagdagan ng mga namumuhunan ang kanilang mga proteksyon. Napuna ng Goldman na ang volatility ng Nasdaq 100 ay mas malakas kaysa sa S&P 500, na may one-month implied volatility spread na lumampas ng 10 volatility points kumpara sa S&P 500, na nasa ika-99 na percentile sa nakaraang taon. Patuloy na mas pinipili ng trading desk ang paggamit ng mga month-end expiring QQQ put spreads bilang mga hedging tool. Tinapos ng Goldman na ang pagbagsak ng tech stocks nitong Martes ay hindi sanhi ng isang negatibong salik lamang kundi bunga ng pinagsama-samang matinding pagkilos sa Korean market, mataas na konsentrasyon sa semiconductor at storage sectors, pag-de-risk ng leverage products, pag-iwas sa panganib bago ang earnings report, at month-end capital rebalancing. Maliwanag na humina ang market sentiment, ngunit mula sa trading flow perspective, ito ay nananatiling isang maayos na risk reduction at hindi laganap na panic.