ECBの利上げ議論を受けてEUR/USDが1%以上急騰、USDに影響
ECBが政策金利を据え置き、今後の利上げ観測でEUR/USDが急騰
欧州中央銀行(ECB)が金利を据え置いたことを受けて、EUR/USD通貨ペアは1.16%超上昇しました。一方で、ECB当局者が早ければ4月にも金利を引き上げる可能性が報じられました。大西洋を挟み、米連邦準備制度理事会(Federal Reserve)も利率を据え置き、議長Jerome Powellは記者会見で中立からややタカ派的な姿勢を示しました。
ECBの発信と米ドル安によるユーロの上昇
1.1440付近の安値から反発した後、EUR/USDは1.1582で取引されました。米ドルは全面的に下落しており、政策担当者らは中東の継続的な緊張に懸念を示していることから、Reutersの3つの情報源が伝えるように、早ければ4月にも利上げが検討されるとの憶測が高まっています。
欧州圏が輸入に依存しているため、原油や天然ガス価格の上昇はECB当局者にとって大きな懸念事項です。これらの圧力にもかかわらず、ECBは預金ファシリティ金利を2%、主要リファイナンス金利を2.15%、限界貸出金利を2.40%に据え置きました。
政策声明では、「中東での戦争は…エネルギー価格上昇を通じて短期的なインフレに顕著な影響を与えるでしょう」とECBは認めました。また、長期的な影響は紛争の継続期間と激しさ、そしてエネルギーコストが消費者価格や経済全体にどのように影響するかによって決まると指摘しています。
記者会見で、ECB総裁Christine Lagardeはユーロ圏の回復力を強調し、現在の低インフレ環境が外部ショックに対応する上で中央銀行を有利な立場にしていると述べました。金利決定は都度の会合で、入手されるデータに基づいて判断すると再度強調しました。
米指標はドルを押し上げず
米国では、3月14日終了週の新規失業保険申請件数報告が米ドルの支援にはほとんどつながらず、米ドル指数(DXY)は1%超下落して99.21となりました。失業保険申請件数は205,000件となり、215,000件への増加と予想されていたのを下回りました。
さらに、1月の新築住宅販売は前月比で17.6%減少し、12月の1.7%減よりも急激な落ち込みを記録しました。これは主に厳しい冬場の天候によるものです。
これらの発表後、米国債利回りは一時上昇した後に反落しました。それにもかかわらず、Prime Market Terminalのデータによれば、市場参加者は2026年までFedによる利下げを予想していません。
今後の経済イベント
今後、ユーロ圏では経常収支、貿易収支、そしてドイツの生産者物価指数(PPI)などの指標が発表されます。一方、米国の経済カレンダーは比較的静かですが、米国が関与する地政学的な動きがドルの動向に影響を与えると予想されます。
EUR/USDのテクニカル分析
日足チャートでは、EUR/USDは1.1585で取引されています。短期的な見通しはやや弱気で、価格は1.1730付近の単純移動平均群の直下に位置しており、中期的な均衡を下回った状態です。直近では1.2086からの下降抵抗トレンドラインを下抜けましたが、この動きは持続的な上昇を引き起こしておらず、売り圧力がこの水準下で再び現れています。相対力指数(RSI)は45.65で、中立の50を下回り、勢いの弱さを示しており、上昇が移動平均によって抑えられている限り、さらなる下落リスクを示唆しています。
- レジスタンス: 最初の壁は1.1636で、直近の回復の試みはここで停滞しています。その上には1.1730付近の移動平均群や、より強い壁となる1.1820があり、上昇を制限する可能性があります。弱気の見通しを転換し、1.1900を目指すには1.1820を日次終値で上回る必要があります。
- サポート: 直近のサポートは1.1567、その次が1.1512です。これらを下抜けると1.1417付近が露呈します。1.1417を割り込むと下落トレンド継続が確認され、1.1400以下の深いサポートが意識されます。
(本テクニカル分析はAIツールによる支援のもと作成されました。)
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