NVIDIAの13F爆弾:新たなAIパワートリオが登場
世界で最も価値のある企業が、世間の注目を集めるニュースを発表しました。半導体の巨人NVIDIA(NASDAQ: NVDA)は、最新の13F SECファイリングを公開し、2025年第4四半期に行った投資および売却の詳細を明らかにしました。AI(人工知能)インフラブームを牽引する企業として、NVIDIAの取引は投資家たちから常に注目されています。
このファイリングは、NVIDIAがどの銘柄に価値を見出しているかを示すだけでなく、AIおよび半導体エコシステムにおける戦略的な動きも浮き彫りにします。NVIDIAはこれら多くの取引を13F公開前に発表していましたが、投資家がすべてを把握したのは今回が初めてです。13Fから最も明確に読み取れるのは、NVIDIAがどこでエクスポージャーを増やし、どこから撤退し、何を維持したかという点です。
IntelとSynopsysがNVIDIAの主要保有銘柄に
NVIDIAの最新の13Fファイリングには、Intel(NASDAQ: INTC)、Synopsys(NASDAQ: SNPS)、Nokia(NYSE: NOK)の3つの新しい名前が登場しました。これらの投資についてNVIDIAは2025年中にいくつかのプレスリリースで発表していましたが、改めて注目に値します。
Intelは現在、NVIDIAにとって最大の保有銘柄となっています。第4四半期末時点で、NVIDIAは2億1400万株以上のIntel株を保有し、評価額は約79億ドルに上ります。これは同社の公開株式ポートフォリオ全体の約61%を占めます。NVIDIAは2025年9月にこの投資を発表し、1株23.28ドルで50億ドル分を取得しました。その後、Intel株は50%近く上昇し、NVIDIAのプレスリリース直後には23%の急騰を記録しました。
Synopsysは、世界で2大電子設計自動化産業の一角を担う企業です。このソフトウェアは高度なチップ設計に不可欠であり、Synopsysは半導体設計の「ビルディングブロック」となる重要な知的財産も保有しています。NVIDIAは第4四半期末時点で480万株以上、22億ドル超のSynopsys株を保有しています。NVIDIAが2025年12月に1株414.79ドルで20億ドル分の購入を発表してから、Synopsys株は5%以上上昇しています。
戦略的アラインメント:NVDA、INTC、SNPSの関係性をつなぐ
NVIDIAによるIntelおよびSynopsysへの出資は、単なるリターン追求ではなく、より戦略的なアラインメントに重きを置いていると言えます。Intelとの提携により、NVIDIAはx86 CPUエコシステム内での影響力拡大を目指しています。
Intelは、NVIDIAが自社のデータセンター向け製品やパーソナルコンピュータ製品に統合できるx86 CPUを製造します。CPU市場では、x86アーキテクチャは、ARM(NASDAQ: ARM)が主導するArmベースアーキテクチャと競合しています。NVIDIAは第4四半期にARM株を売却しました。
NVIDIAにとってこの動きは理にかなっています。2025会計年度末時点で、ARMはデータセンターCPU市場の約20%を占めていましたが、残りの大部分はIntelとAdvanced Micro Devices(NASDAQ: AMD)が競うx86市場です。
NVIDIAは、シェアを急拡大させているArmとも協力していますが、Intelとの連携を強化することで、より広範なCPU市場での地位向上を狙っています。
注目すべきは、IntelがSynopsysの最大顧客の一つである点です。半導体企業が新たな設計プロジェクトを始める際、Synopsysは大きく恩恵を受けます。NVIDIAとIntelのパートナーシップはこの動きを示唆しており、3社の興味深い関係性が浮かび上がります。NVIDIAとIntelの協業が成功すれば、3社すべてが恩恵を受ける可能性があります。別途、NVIDIAはSynopsysと協力して設計プロセスの加速を図っています。
NVIDIA、1社のネオクラウドを売却し他2社は保有維持
NVIDIAは2025年第4四半期にポートフォリオから4つの銘柄を除外しました。これらは事前に発表されていなかった変更です。Applied Digital(NASDAQ: APLD)、Arm、Recursion Pharmaceuticals(NASDAQ: RXRX)、WeRide(NASDAQ: WRD)から撤退しました。第3四半期末時点で、これらの保有額は1億7700万ドルから1700万ドルの間でした。
個人投資家にとって最も注目すべき動きは、Applied Digital株の売却です。NVIDIAの13Fファイリング発表後、この銘柄は大きく値を下げました。Applied Digitalはネオクラウド企業であり、顧客が必要とするコンピューティング環境をレンタルできるクラウドインフラを提供しています。ただし、そのインフラは特にAIワークロード向けに特化しています。これは、Amazon.com(NASDAQ: AMZN)のような従来型およびAI中心型のインフラ両方を提供する大手クラウド企業とは対照的です。
この動きで特に興味深いのは、NVIDIAが他の2つのネオクラウド企業、CoreWeave(NASDAQ: CRWV)とNebius Group(NASDAQ: NBIS)への投資は維持した点です。このコントラストは、NVIDIAがApplied DigitalよりもCoreWeaveとNebiusの将来性により大きな自信を持っていることを示唆しています。
2025年第4四半期のファイリングが示すNVIDIAのAIインフラ優先事項
NVIDIAは2025年第4四半期にいくつかの注目すべき動きを見せ、公開株式ポートフォリオを6銘柄から5銘柄に集約しました。IntelおよびSynopsysとの関係をより深める一方で、RecursionやWeRideなどの小規模銘柄からは撤退しています。Applied Digitalの売却も、CoreWeaveとNebiusという2つのネオクラウド銘柄を引き続き保有していることと合わせて注目に値します。これらを総合すると、より焦点を絞ったポートフォリオと、AIインフラスタック内での優先順位が明確になったことが読み取れます。
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この記事「NVIDIA’s 13F Bombshell: A New AI Power Trio Emerges」はMarketBeatで初めて掲載されました。
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