ウォール街のアナリストはNvidia（NVDA）が38.16％上昇する可能性があると考えている：取引方法はこちら

(NVDA)は直近の取引セッションを$184.97で終え、過去4週間で3.9%上昇しました。しかし、ウォール街のアナリストが設定した短期的な目標株価を参考にすると、同株にはさらなる上昇余地が残されている可能性があります。平均目標株価は$255.55で、38.2%の上昇余地を示しています。

この平均推定値は47件の短期目標株価で構成され、標準偏差は$42.12です。最低推定値の$140.00は現在の価格水準から24.3%の下落を示唆していますが、最も楽観的なアナリストは90.3%上昇し$352.00に達すると予想しています。ここで標準偏差に注目することが非常に重要です。標準偏差が小さいほど、アナリスト間の見解の一致度が高いことを意味します。

投資家にとってコンセンサス目標株価は非常に重視されますが、アナリストが目標株価を設定する際の能力と公平性には以前から疑問が持たれています。したがって、この指標だけに基づいて投資判断を下すのは、自己不利になる可能性があります。

しかし、NVDAの場合、印象的な平均目標株価だけが上昇余地を示す指標ではありません。会社がアナリストの予想を上回る収益を報告できるという点で、アナリスト間の強い合意がこの見方をさらに強化しています。収益見通しの修正が上昇傾向にあることは、株価がどれだけ上昇するかを測るものではありませんが、上昇を予測するうえで強力な指標であることが証明されています。

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アナリストの目標株価について知っておくべきこと

世界中の複数の大学の研究者によると、目標株価は株式に関する多くの情報の一つですが、投資家を導くよりも誤解させることの方がはるかに多いとされています。実際、複数のアナリストが設定した目標株価は、その一致度に関わらず、実際に株価がどこに向かうかを示すことはほとんどありません。

ウォール街のアナリストは企業のファンダメンタルズや事業が経済・業界動向にどれほど敏感かについて深い知識を持っていますが、多くのアナリストは過度に楽観的な目標株価を設定しがちです。なぜそうするのか疑問に思っていませんか？

それは通常、アナリストが所属する企業が既に取引関係を持っている、または今後関係を築きたい企業の株式に対して関心を集めるために行われます。言い換えれば、担当する株式に関する企業のビジネス上のインセンティブが、アナリストによる目標株価の水増しにつながることが多いのです。

しかし、標準偏差が小さい目標株価の集まりは、アナリストが株価の方向性や変動幅について高い合意に達していることを示します。それが平均目標株価に達することを必ずしも意味しませんが、今後のファンダメンタルズの推進要因を特定するためのリサーチの出発点にはなり得ます。

とはいえ、投資家は目標株価を完全に無視するべきではありませんが、それだけを根拠に投資判断を下すと期待外れのROI（投資収益率）につながる可能性があります。したがって、目標株価は常に高い懐疑心を持って扱うべきです。

NVDAにさらなる上昇余地が残されている理由

収益見通しの修正に関してアナリスト間の強い合意が見られることから、同社の業績見通しに対するアナリストの楽観度が高まっていることは、株価の上昇を期待できる正当な理由となり得ます。実証研究では、収益見通しの修正トレンドと短期的な株価変動との間に強い相関関係があることが示されています。

今年度については、過去30日間で1件の上方修正があり、下方修正はありませんでした。その結果、Zacksコンセンサス推定値は0.1%上昇しています。

さらに、NVDAは現在Zacksランク#2（買い）に位置しており、これは我々が収益見通しに関連する4つの要素でランク付けしている4,000以上の銘柄の中で上位20%に入っていることを意味します。外部監査済みの優れた実績を考えると、これは短期的な株価上昇のさらなる有力な根拠となります。

したがって、コンセンサス目標株価がNVDAの上昇幅を示す信頼できる指標でないとしても、株価の方向性を示唆するという点では良いガイドとなるようです。