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6月15日、UBS Global Wealth Managementの課税固定収益戦略責任者であるLeslie Falconio氏は、米国とイランの合意発表を受けて原油価格が下落し、米国債市場が強含み、連邦準備制度理事会（Fed）への今年の利上げ圧力が軽減されたと述べました。Falconio氏は「停戦合意が成立する前から、原油価格はすでに下落し始めており、その時点では12月の利上げがほぼ100%織り込まれていたため、2年物米国債利回りは依然として上昇していた」と指摘しました。そして「現在は原油価格が下落し、市場は徐々にその利上げ予想を撤回しつつあります。その結果、2年物米国債利回りも下落し始めました」と付け加えました。新たに就任したFed議長Jerome Powell氏は今週初めての金利判断を主宰します。原油価格の高騰がインフレ圧力を再燃させる中、FOMC内部では今年の利上げを支持する声が強まっています。Falconio氏は、FOMCが今週の会合でハト派姿勢を正式に放棄し、政策見通しをよりタカ派的にすることを予想しています。しかし彼女は依然として、Fedの次の動きは利下げであり、それは2027年に行われると考えています。

BlockBeats News、6月15日 - ハードウェアウォレットメーカーTrezorの幹部は、市場がBitcoinを完全にETFへ推進する傾向が、暗号業界の根本原則に長期的なリスクをもたらす可能性があると述べました。 同社のチーフ・ビジネス・オフィサーであるDanny SandersがBTC Pragueイベントで述べたところによると、現在の世界の暗号資産ユーザー数は約6億人ですが、そのうち自己管理を選択しているのは約10%のみであり、ハードウェアウォレット利用者は約1,200万から1,300万人にすぎません。 2024年に開始された米国の現物型Bitcoin ETFが累計流入額で530億ドル超を集めており、Bitcoinの機関投資家による配分が大幅に増加しています。しかし、Sandersはこの傾向がユーザーによる鍵の直接保有行動を弱める可能性があると指摘しました。 彼は、自己管理こそがBitcoinシステムのコア属性の一つであると考えていますが、ユーザー体験やセキュリティ障壁には依然として大きな課題があると述べました。より多くのユーザーが、引き続き取引所やETFのようなカストディ型ツールを通じて市場に参加することを好んでいます。 Sandersは、業界は単に「BitcoinをETFに預ける」道を受け入れるのではなく、自己管理の使いやすさとセキュリティの向上に注力すべきだと強調しました。彼は、長期的な進化がETF主導の保有構造に繋がる場合、Bitcoinの非中央集権型資産としての根本的な論理が弱体化し、業界にとって「最も望ましくない結果」となりうると述べました。

BlockBeats News、6月15日、"White Hair Stock God" Serenityはソーシャルメディア上でヨーロッパ市場における自身の主要ロングポートフォリオを振り返り、フォトニクス、半導体材料、エピタキシャルウェハ、パワーデバイス、エッジAIハードウェアの分野に重点を置き、複数のターゲットの業界内ポジショニングやバリュエーションのロジックについて過去分析を行ったと報じられました。 主な保有銘柄として挙げられているのは、Sivers Semiconductors、LPKF Laser & Electronics、Soitec、Raspberry Pi Holdings、IQE plc、Riber、X-FAB Silicon Foundriesです。分析内容は以下の通りです。 ・Sivers Semiconductorsは次世代フォトニクスチェーンの主要プレイヤーと見なされており、1.6T光モジュールおよびCPO（Co-Packaged Optics）アーキテクチャのアップグレードの恩恵を受けています。複数のスーパーコンピュータのサプライチェーンシステムに組み込まれており、中期的な数量弾力性があると考えられています。 ・LPKF Laser & Electronicsはガラスコア基板加工装置分野における「事実上の独占」企業と位置づけられています。LIDE技術は、先端パッケージングや高級基板加工のトップメーカーの大多数から検証されており、生産能力拡大サイクルで重要な装置サプライヤーとなっています。 ・SoitecはSOI（Silicon-On-Insulator）分野の中核サプライヤーとして強い価格決定力を持ち、従来事業の足かせが緩和された後、構造的な再評価の余地があると強調されています。 ・Raspberry Pi HoldingsはエッジAI演算能力の普及恩恵を受けると見られており、低価格計算ボードのAI推論やオンプレミス展開シナリオへの浸透拡大がロジックとなっています。教育・ホビーマーケットから産業・組込AIまで事業を徐々に拡大しています。 ・IQE plcはエピタキシャルウェハ分野における主要サプライヤーと位置づけられ、MACOM Technology SolutionsやLumentum Holdingsなどの光電子メーカーに上流材料を供給しています。遊休能力には今後の開放余地があると見込まれています。 ・Riberは分子線エピタキシー（MBE）装置分野における高集積サプライヤーとして、量子コンピューティングや量子ドット、光電子研究開発の拡大の恩恵を受けています。一部のスーパーコンピューティングや研究機関から装置調達の検証を受けています。 ・X-FAB Silicon Foundriesはヨーロッパで数少ないパワー半導体およびシリコンフォトニクス製造能力を有するファウンドリプラットフォームと見なされており、EUおよび米国CHIPS法の支援により、シリコンフォトニクス生産ライン拡張の再評価余地があると考えられています。 全体として同ポートフォリオは「フォトニクス基盤＋半導体材料・装置＋エッジAIハードウェア」の3大テーマを軸とし、高速光インターコネクト、AIエッジ展開、パワー半導体サイクルにおける今後2～3年の構造的な需要解放に賭けています。