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BlockBeats News、7月2日、「BTC OG Insider Whale」代理のGarrett Jinによると、メモリーセクターは一時的にピークに達したとのことです。Micronは1250ドルで抵抗に遭い、反落しました。収益予想を大きく上回ったにもかかわらず、株価は高い出来高で下落し続けています。良いニュースの後に買いが継続しなかったことは、一時的なトップの明確なシグナルです。資金は急速にメモリーセクターを離れており、DRAM ETFは高い出来高で急落しています。SK HynixとSamsungも同時に圧力を受けており、韓国の海外投資家は過去2か月で韓国市場から100兆ウォン（約650億ドル）以上を撤退させました。しかし、資金はAI分野からは撤退しておらず、分野内でローテーションが行われています。先週金曜日にチップ株が売られる中、Google、Microsoft、Amazonは底で出来高が多く、そして本日Metaも同様に高い出来高で急伸しました。 Garrett Jinは、このローテーションの背後にある論理はToken Optimizationだと考えています。より多くのワークロードが安価なモデルで簡単なタスクを処理されることで、価値は徐々にモデル層自体ではなく、トークンによって課金されるクラウドやオーケストレーション層に集約されていきます。これこそがハイパースケールクラウドプロバイダーの強みです。これに基づき、ハイパースケールクラウドプロバイダーは追い上げラリーを経験すると判断しています。メモリーのポジションを削減し、大手クラウドプロバイダーの反発に乗ることが推奨されています。

```html在庫データについて、本日午後の開場では、Inventory Allianceの統計による国内リチウム炭酸社会在庫指数が140161となり、週次比＋4198トンとの情報が伝わり、取引画面は即座に大幅な下落を見せました。その後、SMMが最新の在庫データを公表し、小サンプルでは-1238トン、大サンプルでは-2155トンとなり、引き続き在庫削減が維持されています。取引画面も素早く回復しました。現在、鉱山側の生産再開のニュースは徐々に消化されていますが、供給増加の予想は価格の上昇を継続的に抑制しており、さらに最近は倉庫証書もわずかに増加しています。引き渡しのプレッシャーや集中消却後の現物の供給圧力も大きいことから、短期のリチウム価格の変動幅はやや狭まり、主にレンジ内での調整となると予測されます。```

Odailyによると、“1011 インサイダーホエール”代理人のGarrett Jinが投稿し、今週市場構造に明確な変化がみられ、AI産業チェーン内部で資金の再配分が進行していると指摘した。 変化1：メモリチップ（Memory）分野で段階的な天井の兆候が現れる 彼は、Micronの株価が約1,250ドル付近で抵抗に遭い下落したと述べている。決算が予想を上回ったにもかかわらず、株価は依然として出来高を伴い下落し、“好材料出尽くしによる軟調”という典型的な天井パターンを示している。 同時に、メモリ分野からは資金が急速に流出している。DRAM関連ETFが出来高を増して下落し、韓国市場のSK hynixとSamsung Electronicsも同様に弱含みとなっている。データによれば、過去2か月間に海外資本は韓国株式市場から100兆ウォン（約650億ドル）以上を引き揚げている。 変化2：資金がAIハイパースケールクラウド事業者（Hyperscalers）へシフト 彼は、実際の資金の受け皿は中小型AI関連銘柄ではなく、Google、Microsoft、Amazonなどに代表される主要クラウドコンピューティング大手であると指摘した。 先週金曜日に半導体セクターが圧力を受けた際、GOOGやMSFTは出来高増加の中で下げ止まり、今週はMETAが出来高を伴い上昇し、このトレンドをさらに強化している。 Garrett Jinは、今回の資金移動の背後にある論理は“トークン最適化トレンド”だと考えている。ますます多くの単純作業が低コストモデルで処理されるようになることで、価値は徐々にトークン課金型クラウドサービスやオーケストレーションレイヤーに集中し、基盤モデルレイヤーではなくなる。これがハイパースケールクラウド事業者の主要な競争優位となるため、現時点の戦略はハイパースケールクラウド事業者の反発チャンスに注目すべきだと述べた。