Meccanismo dell'high-water mark per la quota di profitto e regole del ciclo

[Tempo di lettura stimato: 5 minuti]

Cos'è la quota di profitto basata sul patrimonio netto massimo (meccanismo dell'high-water mark)?

Il trader d'élite riceve una quota solo sull'importo del profitto che supera il precedente high-water mark regolato e soltanto quando il tuo conto raggiunge un nuovo massimo di profitto.

Quando copi un trader d'élite, quest'ultimo riceve una parte del tuo profitto come rendimento (quota di profitto) soltanto se il conto è complessivamente in profitto. Questo sistema è noto anche come meccanismo dell'high-water mark (HWM). Indipendentemente dalle successive variazioni del conto, lo stesso profitto viene condiviso una sola volta. Il copy trading spot, sui futures e sui CFD (contratti per differenza) segue sempre questo principio.

 

Vantaggi per i copiatori:

• La quota di profitto si applica solo ai profitti, senza detrazioni per le perdite: viene calcolata esclusivamente sui nuovi profitti non ancora condivisi. Non ti verrà addebitato alcun importo quando il conto è in perdita.

• Lo stesso profitto non viene mai addebitato due volte: il profitto già regolato non viene ricalcolato in seguito a nuove fluttuazioni del conto.

• Vengono conteggiati solo i nuovi guadagni: ciascun regolamento riguarda esclusivamente il profitto generato a partire dal regolamento precedente, calcolato in base al rapporto della quota di profitto in vigore al momento del regolamento stesso.

 

Ciclo della quota di profitto: con quale frequenza viene regolata?

Il ciclo della quota di profitto determina con quale frequenza il sistema calcola tale quota. Quando creano un portafoglio d'élite per il copy trading sui futures e sui CFD, i trader d'élite possono scegliere una delle tre opzioni disponibili.

 

Ciclo della quota di profitto	Orario di regolamento (UTC+8)	Prodotti idonei
Giornaliero (opzione predefinita consigliata)	Ogni giorno alle 00:00	Copy trading sui futures, copy trading sui CFD
Settimanale	Ogni lunedì alle 00:00	Copy trading sui futures, copy trading sui CFD
Mensile	Il 1° giorno di ogni mese alle 00:00	Copy trading sui futures, copy trading sui CFD
Settimanale fisso	Ogni lunedì alle 08:00	Copy trading spot

 

Punti chiave:

• Il ciclo della quota di profitto viene selezionato dal trader d'élite al momento della creazione del portafoglio d'élite e non può essere modificato successivamente.

• Tutti i portafogli d'élite per futures e CFD creati prima di questo aggiornamento prevedono un regolamento giornaliero.

• Indipendentemente dal ciclo, l'interruzione del copy trading, la rimozione da parte del trader d'élite o la chiusura del portafoglio d'élite da parte del trader d'élite attivano un regolamento immediato. Non è necessario attendere la fine del ciclo.

 

Logica di calcolo di base (valida per tutti i cicli)

Quota di profitto in sospeso = profitto in attesa del regolamento della quota di profitto × rapporto della quota di profitto

Profitto in attesa del regolamento della quota di profitto = P&L totale del conto (in base al patrimonio netto massimo) − profitto già regolato per la quota di profitto

(Se il risultato è negativo, il profitto da condividere viene registrato come 0.)

 

• P&L totale del conto: la somma di tutti i profitti e le perdite generati nel conto dall'inizio del copy trading (realizzati + non realizzati).

• Profitto già condiviso: la parte di profitto sulla quale è già stata riscossa una quota di profitto durante un regolamento precedente. Non viene conteggiata nuovamente.

• Profitto da condividere: il nuovo profitto generato al momento del regolamento e non ancora condiviso.

Il ciclo modifica solo la frequenza con cui viene eseguito il calcolo. La formula rimane sempre invariata.

 

Esempi

Esempio 1 – Regolamento giornaliero (copy trading sui futures)

Supponiamo che il rapporto della quota di profitto del trader d'élite venga modificato ogni giorno. La tabella seguente mostra i regolamenti su sette giorni consecutivi (in USDT):

 

Giorno di regolamento	P&L giornaliero	P&L totale del conto (HWM)	Profitti già condivisi	Profitti da condividere	Rapporto della quota di profitto	Quota di profitto dovuta
Giorno 1	+1000	1000	0	1000	10%	100
Giorno 2	–500	500	1000	0	10%	0
Giorno 3	+2000	2500	1000	1500	12%	180
Giorno 4	–1000	1500	2500	0	15%	0
Giorno 5	+500	2000	2500	0	12%	0
Giorno 6	+300	2300	2500	0	10%	0
Giorno 7	+500	2800	2500	300	15%	45

 

Come leggere questa tabella:

• Giorni 2 e 4–6: il P&L totale del conto non ha superato il precedente HWM (il punto più alto per il quale era già stata regolata la quota di profitto); di conseguenza, non è stata regolata alcuna nuova quota di profitto, evitando addebiti ripetuti.

• Giorni 1, 3 e 7: il P&L totale del conto ha superato il precedente HWM e la quota di profitto è stata calcolata soltanto sulla parte eccedente. Per esempio, il giorno 3 il P&L totale di 2500 USDT ha superato il profitto già condiviso di 1000 USDT. Sui 1500 USDT aggiuntivi è stato applicato il rapporto del 12% previsto per quel giorno, generando una quota di 180 USDT.

 

Esempio 2 – Stesso P&L: qual è la differenza tra regolamento giornaliero e settimanale?

Supponiamo che il rapporto della quota di profitto rimanga al 10% e che il P&L totale alla fine di ogni giornata sia il seguente (in USDT):

• Giorno 1: 1000

• Giorno 2: 3000

• Giorno 3: 500

• Giorni da 4 a 7: 500

• Giorno 8: 2000

• Giorni da 9 a 14: sale a 3000 e rimane stabile

 

Parametro di confronto	Quota di profitto cumulativa pagata (giornaliera)	Quota di profitto cumulativa pagata (settimanale)
Fine della settimana 1	300	50
Fine della settimana 2	300	300

 

Calcolo:

• Giornaliero: giorno 1, 1000 × 10% = 100. Giorno 2, incremento di 2000 × 10% = 200. Successivamente, il P&L totale non ha più superato 3000, quindi non è stata generata un'ulteriore quota di profitto. Totale cumulativo: 300.

• Settimanale: alla fine della settimana 1, il P&L totale era pari a 500, quindi 500 × 10% = 50. Alla fine della settimana 2, il P&L totale era pari a 3000, quindi l'incremento di 2500 × 10% = 250. Totale cumulativo: 300.

Cosa dimostra questo esempio:

• Con un ciclo più lungo, i picchi registrati durante il ciclo prima di un calo non verranno regolati separatamente.

• Quando il conto raggiunge infine lo stesso livello, la quota di profitto cumulativa è identica: cambia soltanto il momento del regolamento.

• L'importo effettivo dipende anche dall'eventuale presenza di posizioni aperte al momento del regolamento e da eventuali modifiche al rapporto della quota di profitto.

 

Come verificare il ciclo della quota di profitto di un portafoglio

1. Nella classifica o nella pagina del profilo del trader d'élite, cerca l'etichetta sotto il nome del trader d'élite, per esempio "Quota di profitto settimanale: 30%".

2. Tocca l'etichetta per visualizzare l'orario del regolamento e la descrizione delle regole.

3. La stessa etichetta compare sulla pagina delle impostazioni del copy trading, nel Centro copiatori e sulla pagina dei dettagli del copy trading, così da poterla verificare in qualunque momento.

 

FAQ

1. Come faccio a sapere se un portafoglio prevede un regolamento giornaliero, settimanale o mensile?

Basta verificare l'etichetta del rapporto della quota di profitto: riporterà "Quota di profitto giornaliera: X%", "Quota di profitto settimanale: X%" o "Quota di profitto mensile: X%". Tocca l'etichetta per visualizzare l'orario esatto del regolamento.

2. Perché non mi viene addebitata una quota di profitto anche se sto realizzando un guadagno?

Perché il P&L totale del conto non ha ancora superato il precedente massimo su cui la quota era già stata condivisa. Per esempio, se il massimo profitto già condiviso è pari a 1000 USDT e il conto scende da 900 a 500 per poi recuperare, non verrà generata alcuna nuova quota di profitto finché il profitto non supererà i 1000 USDT.

3. Quando avviene il regolamento?

• Copy trading spot: ogni lunedì alle 08:00 (UTC+8).

• Copy trading sui futures e sui CFD: in base al ciclo della quota di profitto previsto, ogni giorno; ogni lunedì o il 1° di ogni mese alle 00:00 (UTC+8).

• L'interruzione del copy trading, l'esclusione o la chiusura del portafoglio attivano un regolamento immediato.

4. Se interrompo il copy trading prima del previsto, dovrò attendere la fine del ciclo per il regolamento?

No. L'interruzione del copy trading, la rimozione o la chiusura del portafoglio attivano un regolamento immediato, indipendentemente dal ciclo della quota di profitto.

5. Cosa succede se al momento del regolamento ho delle posizioni aperte?

Per i futures e i CFD, il regolamento avviene soltanto per i conti senza posizioni aperte. Se hai una posizione aperta, il regolamento viene saltato e l'intero profitto non ancora regolato sarà incluso nel regolamento successivo: non andrà perso né verrà conteggiato due volte. Nel copy trading spot, il regolamento si basa sul P&L finale dopo la chiusura di tutte le posizioni da parte del trader d'élite.

6. Cosa succede se il trader d'élite modifica il rapporto della quota di profitto durante un ciclo?

Il rapporto in vigore al momento del regolamento si applica a tutto il profitto non regolato dell'intero ciclo. I trader d'élite possono modificare il rapporto al massimo una volta per ciclo; pertanto, è opportuno verificare il rapporto prima di iniziare a copiare un portafoglio con regolamento settimanale o mensile.

7. Quando vedrò il conto alla rovescia per la quota di profitto?

Quando il conto presenta un profitto in attesa di condivisione:

• Portafogli giornalieri: nelle 24 ore che precedono il regolamento giornaliero.

• Portafogli settimanali: da domenica alle 00:00 a lunedì alle 00:00 (UTC+8).

• Portafogli mensili: dalle 00:00 dell'ultimo giorno del mese alle 00:00 del 1° giorno del mese successivo (UTC+8).

8. Per i portafogli con regolamento settimanale o mensile, il trasferimento di fondi in uscita ha qualche impatto?

La restituzione dei fondi congelati viene comunque verificata ogni giorno alle 00:00 (UTC+8), indipendentemente dal ciclo della quota di profitto. Se al momento della verifica il conto non presenta posizioni aperte, l'intero importo congelato viene restituito.

9. Un eventuale ritardo nel regolamento influirà sull'importo finale della quota di profitto?

No. Il regolamento in blocchi potrebbe subire un leggero ritardo. Se un regolamento non viene effettuato, il sistema lo recupera automaticamente nel ciclo successivo e l'importo rimane invariato.

10. In che modo differiscono i calcoli tra spot, futures e CFD?

La formula di base è la stessa; le differenze riguardano il modo in cui viene calcolato il P&L e il momento del regolamento:

• Copy trading spot: regolamento ogni lunedì. La quota di profitto in sospeso mostrata quotidianamente è una stima basata sul P&L non realizzato, aggiornato ogni ora; l'importo effettivo si basa sul P&L realizzato dopo la chiusura delle posizioni da parte del trader d'élite.

• Copy trading sui futures: regolamento giornaliero, settimanale o mensile. Il P&L totale include le commissioni di finanziamento maturate durante il periodo di detenzione (tali commissioni vengono riscosse o versate regolarmente dalle posizioni long e short in base alle condizioni di mercato).

• Copy trading sui CFD: regolamento giornaliero, settimanale o mensile. Il P&L totale, arrotondato a due cifre decimali, include lo swap (il costo di finanziamento overnight per le posizioni mantenute oltre il rollover giornaliero).

11. Se il rapporto della quota di profitto è impostato allo 0%, il profitto comparirà comunque nello storico della quota di profitto?

Sì. Il sistema registra comunque tale profitto come "profitto già condiviso", in modo che non venga conteggiato nuovamente se il rapporto viene modificato in seguito.