L'istituzione: L'attuale industria globale dello storage continua ad affrontare gravi carenze di approvvigionamento, mentre la crescita della domanda strutturale guidata dall'IA non ha ancora raggiunto il suo picco.

BlockBeats News, 5 luglio - Nel suo ultimo rapporto, Nomura Securities ritiene che la principale contraddizione nell'attuale industria globale dello storage sia ancora una grave carenza di offerta, e che la crescita della domanda strutturale trainata dall’AI non abbia ancora raggiunto il picco. Recentemente, le preoccupazioni degli investitori riguardo a un eccesso di offerta sono state notevolmente esagerate e la reazione eccessiva del mercato potrebbe offrire un’opportunità per rivalutare la valutazione del settore dello storage.

Nel rapporto, Nomura Securities afferma senza mezzi termini che le preoccupazioni del mercato sono state fortemente sproporzionate. Il ciclo di conversione tra investimenti nei semiconduttori e capacità produttiva effettiva è estremamente lungo: il piano di investimenti della Corea del Sud fino a 48 mila miliardi di won richiederà almeno dai 5 ai 10 anni per tradursi in capacità reale. Inoltre, la HBM (High Bandwidth Memory) ad alto profitto sta comprimendo la capacità di storage generale, portando a una grave carenza di offerta sul mercato.

Nomura Securities ha sottolineato che la decisione di Meta non rappresenta affatto un punto di svolta per la riduzione della domanda di hardware correlata all’AI. Al contrario, a causa della carenza attuale di potenza di calcolo, con un conseguente trend rialzista dei prezzi dei singoli Token, l’ingresso della potenza di calcolo di Meta sul mercato dovrebbe aiutare a stabilizzare progressivamente i prezzi dei Token verso il basso.