Oppenheimer prevede che i risultati di Broadcom per il secondo trimestre supereranno le aspettative, con gli ordini legati all'IA come principale motore trainante.
Fonte: Cronaca dei Mercati Globali
Alla vigilia della pubblicazione dei risultati del secondo trimestre fiscale da parte del colosso dei chip Broadcom, prevista per il 3 giugno, Oppenheimer ha pubblicato un report ottimistico, prevedendo che l'azienda supererà le aspettative e rivedrà al rialzo le sue prospettive, con le attività legate all'AI che diventeranno il principale motore di crescita.
Nel rapporto, l'analista di Oppenheimer Rick Schafer sottolinea che i ricavi di Broadcom nel settore AI sono cresciuti su base trimestrale di circa il 30%, grazie principalmente all'elevata domanda di ASIC芯片 personalizzati e di prodotti di rete. L'azienda è considerata dal mercato il secondo più grande fornitore di hardware AI per performance dopo Nvidia, avendo costruito solide barriere competitive grazie alle sue soluzioni XPU sviluppate internamente e alle soluzioni di rete.
Schafer evidenzia che Broadcom ha stretto profonde collaborazioni con diversi big tech, tra cui Google, Meta, TikTok USA, Anthropic e OpenAI. La capacità di forniture dell'azienda è garantita fino al 2028, assicurando una buona visibilità sugli ordini futuri. In particolare, Anthropic prevede di implementare quest'anno 1GW di potenza di calcolo, generando potenzialmente ordini tra i 15 e i 20 miliardi di dollari; OpenAI invece punta a completare l’implementazione di 1GW entro l’esercizio fiscale 2027.
È degno di nota che recentemente Broadcom ha firmato un accordo strategico pluriennale con OpenAI per la progettazione congiunta di chip AI accelerati personalizzati. Il management aziendale aveva già delineato una roadmap chiara, prevedendo che entro la fine del 2027 il fatturato annuo dei chip AI potrà superare i 100 miliardi di dollari. Attualmente l’azienda riporta un arretrato di ordini pari a circa 73 miliardi di dollari e ha già bloccato la capacità produttiva per i processi tecnologici avanzati a 3nm e 2nm.
Dal punto di vista dei dati finanziari, Broadcom mostra un’elevata qualità degli utili. Secondo i dati di Oppenheimer, il margine lordo è circa del 78%, il margine operativo attorno al 66% e il margine di free cash flow circa al 42%. Le stime di consenso prevedono un utile per azione trimestrale di 2,40 dollari e ricavi di circa 22,11 miliardi di dollari. Oppenheimer mantiene il rating Buy su Broadcom, con un target price fissato a 450 dollari.
Tuttavia, non tutti i segnali sono positivi. Il report evidenzia che la prevista transazione di chip personalizzati con OpenAI da 18 miliardi di dollari ha incontrato difficoltà di finanziamento, aumentando l'incertezza su questa importante fonte di ricavi. Inoltre, negli ultimi 90 giorni gli insider hanno venduto in totale circa 403.000 azioni, per un valore di circa 133,5 milioni di dollari, incluso il CEO Hock Tan che ha venduto 70.000 azioni.
Con l’avvicinarsi della data di pubblicazione dei risultati, gli investitori seguiranno con attenzione la reale crescita dei ricavi da AI, eventuali revisioni al rialzo delle previsioni per il terzo trimestre e per l'intero anno, i dettagli dei nuovi ordini e l’andamento dei margini lordi. Se i dati saranno in linea con le aspettative ottimistiche di Oppenheimer, potrebbero rafforzare ulteriormente la rivalutazione di Broadcom come fornitore chiave di infrastrutture di potenza di calcolo AI.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Il ministro delle finanze giapponese ribadisce la preoccupazione: la sottovalutazione dello yen è un "grande problema". Collaborerà strettamente con gli Stati Uniti per mantenere l'ordine nel mercato valutario.
Il Ministro delle Finanze giapponese, Katayama Satsuki, ha dichiarato che la debolezza dello yen rimane una questione di continuo interesse. Giappone e Stati Uniti continueranno a mantenere stretti contatti al fine di garantire il funzionamento ordinato del mercato dei cambi.
La "fine" della de-globalizzazione: una storica battaglia per i metalli!
Il gigante della consulenza Bain dà l’allarme: il settore globale dell’AI deve raggiungere un fatturato annuo di 6 trilioni di dollari per sostenere la “ondata di spese” dei data center
Bain ha dichiarato che, entro il 2031, il settore globale dell'intelligenza artificiale (AI) dovrà raggiungere un fatturato annuo di 6 trilioni di dollari per giustificare gli ingenti investimenti di capitale attualmente destinati alla costruzione di data center a livello mondiale.
Il rendimento dei chip a 2 nanometri di Samsung Electronics si avvicina al 60%, puntando a superare TSMC e a conquistare gli ordini dei giganti tecnologici
La divisione di produzione di Samsung Electronics ha aumentato il rendimento del processo a 2 nanometri fino a quasi il 60%, migliorando significativamente rispetto al 30% della metà dell’anno scorso. Dopo aver stabilizzato il rendimento, Samsung sta focalizzando gli sforzi sull'ottimizzazione del consumo energetico e sulla dissipazione termica, accelerando lo sviluppo del processo di seconda generazione SF2P, con l'obiettivo di avviare la produzione di massa entro l’anno. A livello strategico, Samsung prevede di fornire chip a 2 nanometri a Tesla il prossimo anno, utilizzando questa opportunità come trampolino di lancio per entrare nel mercato dei grandi clienti tecnologici.
Prezzi delle criptovalute
Altro
