21shares vede le strategie attive plasmare la prossima fase degli ETF cripto
Il gestore di asset crypto 21shares considera i prodotti scambiati in borsa gestiti attivamente come la prossima fase degli investimenti in crypto, mentre il mercato si evolve oltre i semplici fondi che tracciano i prezzi.
Duncan Moir, presidente di 21shares, ha dichiarato in un’intervista esclusiva a Cointelegraph che, essendo le criptovalute una classe di asset nascente e in crescita, sono particolarmente adatte alla gestione attiva.
Ha affermato che la società combina ricerche bottom-up sugli asset individuali con strategie quantitative e discrezionali top-down per gestire il rischio e posizionare i portafogli, aggiungendo che 21shares ha ampliato i suoi team di gestione del portafoglio e trading per supportare prodotti più sofisticati.
Abbiamo dovuto assumere e far crescere il team con persone che possiedono diverse competenze nel trading e nella gestione dei portafogli, ma ora abbiamo un team solido e pensiamo di poter offrire prodotti gestiti attivamente di alta qualità.
Gli ETF attivi nel mondo detenevano quasi $1,8 trilioni di asset alla fine del 2025, secondo i dati raccolti da Morningstar e Goldman Sachs Asset Management.
Moir ha aggiunto che l’integrazione con FalconX, che ha acquisito 21shares in ottobre, dovrebbe accelerare lo sviluppo dei prodotti, soprattutto mentre la società si espande verso offerte più complesse.
La domanda di ETP e ETF crypto varia a seconda della regione, ha detto Moir a Cointelegraph. Ha affermato:
L’interesse è ancora concentrato sulle monete più grandi negli Stati Uniti. In Europa, i clienti istituzionali sono più interessati ad asset più recenti e al layer di applicazione oltre ai layer-1.
Ha attribuito questa divergenza a una base di investitori più matura in Europa, dove le istituzioni che già posseggono Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH) stanno cercando sempre più di ampliare le loro allocazioni crypto.
In questo contesto, 21shares ha recentemente lanciato un prodotto scambiato in borsa in Europa collegato alle azioni privilegiate di Strategy (STRC), offrendo esposizione a uno strumento ad alto rendimento legato alla strategia di capitale focalizzata su Bitcoin della società.
Moir ha riferito che il prodotto ha registrato una forte domanda iniziale in più regioni, riflettendo l’appetito degli investitori per asset che generano rendimento e sono più accessibili tramite le piattaforme di brokeraggio tradizionali.
Correlato: Afflussi negli ETF crypto rallentano a $230M mentre la cautela della Fed frena lo slancio: CoinShares
Gli ETP crypto si evolvono oltre l’esposizione passiva
Man mano che il mercato degli ETP e ETF crypto matura, gli emittenti stanno andando oltre il semplice tracking dei prezzi, con strutture più complesse che emergono negli Stati Uniti e in Europa.
Una delle aree che sta prendendo piede è lo staking, un processo che consente agli investitori di ottenere rendimento bloccando asset crypto per aiutare a proteggere le reti blockchain. In ottobre, Grayscale ha introdotto lo staking nei suoi ETP, rendendo i suoi fondi Ether i primi ETF crypto spot quotati negli Stati Uniti a offrire premi di staking, estendendo la funzionalità anche al suo trust Solana in attesa di approvazione ETP.
In marzo, BlackRock ha lanciato un prodotto Ethereum quotato al Nasdaq che incorpora lo staking, combinando l’esposizione spot a Ether con la generazione di rendimento. Il fondo ha registrato $15,5 milioni di volume di scambi nel suo primo giorno.
All’arrivo di nuovi prodotti scambiati in borsa sul mercato, Moir ha spiegato che 21shares valuta i potenziali lanci in base a tre fattori: ricerca interna, domanda dei clienti e tendenze di mercato più ampie, con il team di ricerca che individua opportunità precoci e il feedback istituzionale che aiuta a misurare l’interesse.
“Il terzo riguarda dove vediamo andare le tendenze in futuro,” ha affermato, aggiungendo che ciò può portare sia a prodotti di nicchia, focalizzati su singoli asset, sia a offerte tematiche più ampie a seconda della convinzione.
Moir ha indicato l’ETP Bitcoin-e-oro della società come esempio concreto di questo approccio. Anche se recentemente cross-listato a Londra, il prodotto è in funzione da quattro anni e, ha dichiarato, ha garantito alcuni dei migliori rendimenti aggiustati per il rischio tra gli ETP europei.
Dal punto di vista del portafoglio, la combinazione “ha semplicemente perfetto senso,” ha aggiunto, sottolineando i benefici di diversificazione tra Bitcoin e oro.
Rivista: Banche vogliono gestire gli exchange crypto del Vietnam, il piano $70M BTC di Boyaa: Asia Express
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Le azioni statunitensi aprono in rialzo e oscillano, lo yen rimbalza oltre l'1% durante la sessione, il rendimento dei Treasury americani a 10 anni supera nuovamente il 5,22%, il prezzo del petrolio WTI negli Stati Uniti cala fino a quasi il 3%.
Dopo la pubblicazione del dato sulla fiducia dei consumatori statunitensi, lo S&P 500 e il Nasdaq sono passati in territorio negativo, mentre il Dow Jones sembra poter interrompere una serie di tre ribassi consecutivi, pur rimanendo in calo per la quarta settimana di fila. Meta ha invertito la rotta, scendendo in giornata di oltre il 3%. Il rendimento dei Treasury USA a 10 anni ha superato nuovamente il 5,22%, segnando un nuovo massimo dal 2007 per il terzo giorno consecutivo, mentre il rendimento trentennale ha raggiunto il livello più alto dal 2004. Lo yen/dollaro ha guadagnato l’1,2% durante la giornata, dopo che le autorità giapponesi e statunitensi hanno rilasciato dichiarazioni riguardanti le “preoccupazioni per la debolezza dello yen”. Le aspettative di una soluzione diplomatica tra USA e Iran sono aumentate, fermando così la crescita del prezzo del petrolio dopo due sessioni positive.
La volatilità dei titoli di stato USA aumenta improvvisamente, accendendo l'allarme! Hartnett di Bank of America avverte sul crescente rischio di deleveraging: l'aumento dei rendimenti diventa la principale minaccia per il mercato
Lo stratega della Bank of America, Michael Hartnett, ha avvertito che la recente impennata della volatilità del mercato obbligazionario statunitense sta aumentando il rischio di un più ampio deleveraging nei mercati finanziari.
Il prezzo del diesel negli Stati Uniti è aumentato dell'83% quest'anno! Il capo economista di Apollo avverte: il trasferimento dei costi potrebbe rendere l'inflazione core più persistente, la Federal Reserve non può ignorarlo.
Torsten Slok, capo economista di Apollo Global Management, ha avvertito che la minaccia di inflazione causata dal prezzo del diesel negli Stati Uniti, salito ai massimi storici, potrebbe essere più grave di quanto attualmente percepito dalla Federal Reserve.
Prezzi delle criptovalute
Altro
