Rapporto mattutino per i membri del 26 febbraio: Nvidia pubblica un forte bilancio, Fannie Mae e Freddie Mac pronte a "ritornare" quest'anno
1. 【Nvidia pubblica una forte relazione finanziaria】Nvidia ha pubblicato risultati finanziari solidi e prevede che le vendite di questo trimestre raggiungeranno i 78 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti di circa 72 miliardi di dollari. Il prezzo delle azioni della società è aumentato nelle contrattazioni after-hours; anche i titoli di Broadcom e TSMC sono cresciuti di conseguenza. Negli ultimi mesi, gli investitori sono stati preoccupati per l'eccessivo investimento nell'intelligenza artificiale, ma il CEO di Nvidia, Jensen Huang, insiste che l'adozione degli “AI agents” da parte delle aziende “sta aumentando rapidamente”.
2. 【Il gigante della litografia ASML presenta risultati brillanti】Nel 2025 il fatturato ha raggiunto i 32,7 miliardi di euro, con una crescita del 15,6% rispetto all'anno precedente; il margine lordo è salito al 52,8%, in aumento di 1,5 punti percentuali su base annua; l'utile netto è stato di 9,6 miliardi di euro. Gli investimenti in ricerca e sviluppo per l'intero anno hanno raggiunto i 4,7 miliardi di euro, pari al 14,4% del fatturato totale.
3. 【Elon Musk amplia ancora gli orizzonti per SpaceX】Musk ha dichiarato di voler costruire sulla Luna un gigantesco dispositivo di lancio elettromagnetico e una fabbrica per l'assemblaggio di satelliti, al fine di lanciare satelliti in orbita terrestre tramite lancio elettromagnetico e facilitare lo schieramento di una rete satellitare dedicata ai data center per l’intelligenza artificiale. SpaceX potrebbe programmare l’IPO per giugno di quest’anno, con una valutazione stimata superiore a 1.500 miliardi di dollari, diventando una delle più grandi IPO a livello mondiale.
4. 【Forte ripresa delle nascite in Corea del Sud】Nel 2025 il numero di neonati in Corea del Sud raggiungerà 254.500, con un aumento del 6,8% su base annua, il tasso di crescita più rapido degli ultimi 15 anni e il secondo anno consecutivo di crescita; il tasso di fertilità totale è risalito a 0,8, il livello più alto degli ultimi quattro anni.
5. 【I due giganti dei mutui pronti al “ritorno” quest’anno】Sandra Thompson, direttrice della Federal Housing Finance Agency degli Stati Uniti, ha dichiarato che Fannie Mae e Freddie Mac “molto probabilmente” saranno quotate in borsa quest’anno, con una valutazione compresa tra 500 e 700 miliardi di dollari.
Commento: Da quando, durante la crisi dei mutui subprime del 2008, sono state poste sotto il controllo del governo federale degli Stati Uniti e messe in “conservatorship”, Fannie Mae e Freddie Mac hanno accumulato enormi profitti e riserve di liquidità negli ultimi 17 anni. La privatizzazione delle “due case” non sta avvenendo in un clima sereno, ma è accompagnata da una forte interferenza delle politiche macroeconomiche. Nel gennaio 2026, il governo degli Stati Uniti ha ordinato direttamente a Fannie Mae e Freddie Mac di utilizzare le loro ingenti riserve di cassa per avviare un programma di acquisto di Mortgage Backed Securities (MBS) del valore di 200 miliardi di dollari . Questa misura ha aggirato gli strumenti di politica monetaria convenzionali della Federal Reserve, iniettando direttamente grande liquidità nel mercato secondario dei mutui. L'intervento ha avuto un effetto immediato, riuscendo a far scendere per la prima volta dopo anni il tasso medio dei mutui a 30 anni a tasso fisso negli Stati Uniti sotto la soglia chiave del 6%, stimolando notevolmente il mercato immobiliare stagnante a causa degli alti tassi di interesse.Tuttavia, l'uso diretto delle “due case” come strumento di politica per regolare i tassi macroeconomici è in forte contrasto con l'obiettivo di un'IPO e privatizzazione imminente.
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Il rapporto del terzo trimestre è imminente, Samsung Electronics e SK Hynix affrontano aspettative "estremamente elevate", mettendo alla prova il "mercato globale dell'AI".
L'ondata dell'AI sta guidando un "super ciclo" globale dei semiconduttori; Samsung e SK Hynix potrebbero vedere il loro utile operativo combinato per il terzo trimestre avvicinarsi al record storico di 190 mila miliardi di won sudcoreani. La competizione per la HBM4 si sta intensificando, mentre l'aumento di dieci volte della domanda di larghezza di banda di memoria da parte dell'AI generativa trasforma la memoria stessa nel vero "sangue" dei data center AI. Due imminenti rapporti finanziari determineranno se questa prosperità sia solo un fenomeno temporaneo o il segnale di una rivoluzione strutturale che rimodellerà le infrastrutture tecnologiche.
Direttore di Meta AI Alexandr Wang: Perché voglio creare Muse
Muse ha raggiunto 2,8 milioni di download in soli 12 giorni, superando le performance di ChatGPT nello stesso periodo e stabilendo un record di 264.000 download giornalieri negli Stati Uniti — il valore di mercato di Meta è così aumentato di 234 miliardi di dollari. Dietro a tutto ciò, vi è la lettera aperta del Chief AI Officer Alexandr Wang, che parla del "desiderio umano", e l'acquisizione da 14,3 miliardi di dollari di Zuckerberg, considerata allora "folle": oggi, risulta forse la mossa più vantaggiosa della storia della Silicon Valley, almeno sul piano del talento.
UBS: mantiene il rating "Neutrale" su Tesla (TSLA.US), prezzo obiettivo 385 dollari. La narrazione sull'AI guida la logica di valutazione del prezzo delle azioni.
UBS prevede che la consegna globale di Tesla nel terzo trimestre del 2026 (3Q26) sarà di circa 470.000 unità, con un calo del 5% su base annua e dell'1% su base trimestrale.
La corsa dell’AI resiste al rendimento del 5% dei Treasury USA! Il Nasdaq raggiunge nuovi massimi rafforzando la struttura “80/20”, Wall Street rivaluta il rapporto azioni/obbligazioni.
Il rendimento dei Treasury USA a 30 anni ha raggiunto circa il 5,53%, il livello più alto dal 2004, mentre il Brent rimane sopra i 100 dollari al barile. Gli asset rischiosi hanno nuovamente resistito alla pressione, riflettendo la fiducia degli investitori che la commercializzazione delle applicazioni AI e la crescita dei profitti aziendali possano, in una certa misura, compensare l'impatto dell'aumento dei costi di finanziamento e dei tassi di sconto.
Prezzi delle criptovalute
Altro
