Appaloosa di David Tepper aumenta la partecipazione in Micron del 250%, riduce quelle in Nvidia e Amazon
Il miliardario David Tepper, fondatore di Appaloosa Management, ha realizzato aggressivamente profitti sulle società tecnologiche cinesi e su alcune delle principali Mag 7, mentre ha raddoppiato la sua scommessa su una ripresa nel settore dei semiconduttori.
- Le azioni MU sono in movimento.
La grande scommessa su Micron
Appaloosa di Tepper è diventata molto ottimista su Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU). Il documento depositato rivela un incredibile incremento del 250% delle azioni Micron, con Appaloosa che ha aggiunto esattamente 1.000.000 di azioni durante il trimestre.
La posizione totale del fondo in Micron è ora di 1,5 milioni di azioni, per un valore superiore a 428 milioni di dollari.
Sembra che Tepper stia “scendendo lungo la filiera”, cercando valore nei componenti hardware che alimentano l’intelligenza artificiale, piuttosto che nei progettisti di chip stessi.
Tagli ai giganti tecnologici
Un’altra mossa significativa nel documento è stata la forte riduzione della partecipazione in Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE:BABA). Appaloosa ha ridotto la sua quota di oltre 1,3 milioni di azioni, pari a una diminuzione del 20,3%.
Nonostante il taglio, Alibaba rimane la principale partecipazione individuale del fondo, rappresentando il 10,88% del portafoglio totale, in calo rispetto al dominante 15,61% del trimestre precedente.
Tepper ha inoltre premuto il tasto “vendere” su altri colossi tecnologici:
- Amazon (NASDAQ:AMZN): Ridotto del 12,8%, ovvero circa 320.000 azioni.
- Nvidia (NASDAQ:NVDA): Ridotto del 10,5%, liquidando 200.000 azioni.
Cambiamenti tattici
Tepper ha mostrato un rinnovato interesse per Meta Platforms (NASDAQ:META), aumentando la partecipazione di oltre il 62%, e ha continuato la sua costante accumulazione di Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) e Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOG) anch’esse.
Foto: Shutterstock
Esclusione di responsabilità: il contenuto di questo articolo riflette esclusivamente l’opinione dell’autore e non rappresenta in alcun modo la piattaforma. Questo articolo non deve essere utilizzato come riferimento per prendere decisioni di investimento.
Ti potrebbe interessare anche
Il rallentamento dei modelli AI non è necessariamente negativo: i tre vantaggi strutturali dei data center tradizionali superano l'aumento dei tassi d'interesse
HSBC ritiene che la logica di crescita dei tradizionali data center stia passando dall’iterazione dei modelli di frontiera alla diffusione commerciale dell’AI. La crescente domanda di inferenza, l’espansione della spesa in capitale dei fornitori cloud, unitamente al rafforzamento dei vincoli di energia e regolamentazione, fanno prevedere che il contesto di domanda e offerta rimarrà teso fino al 2028. Anche con l’aumento dei tassi di interesse, il tasso di crescita composto dell’AFFO per azione nel periodo 2025–2028 è stimato all’11%–12%, mostrando una forte resilienza della redditività.
Questa volta, i titoli di Stato USA faranno crollare il mercato azionario americano?
Il strategist di Bloomberg, Simon White, avverte che il rialzo dei rendimenti dei Treasury statunitensi sta passando da un aumento “benigno” guidato dalle aspettative sui tassi di interesse a un rialzo disordinato causato dall’allargamento del premio a termine. Gli analisti di mercato sottolineano che l’aumento dei rendimenti a lungo termine spingerà sia il tasso di sconto delle valutazioni azionarie statunitensi sia i costi di finanziamento delle imprese, aumentando inoltre la pressione di liquidazione sugli asset ad alta leva finanziaria. Se un tasso di interesse superiore al 5% dovesse diventare la nuova normalità, le valutazioni azionarie statunitensi subiranno una continua pressione al ribasso.
Prezzi delle criptovalute
Altro
