Perché gli analisti vedono ancora un grande potenziale di crescita in Salesforce dopo lo spavento nel settore SaaS
Il prezzo delle azioni Salesforce (NYSE: CRM) è sceso significativamente, offrendo un’opportunità di valore profondo in mezzo alla diffusa svendita delle azioni software di quest’anno. Tuttavia, l’apocalisse del software-as-a-service (SaaS) è esagerata, e gli analisti stanno prendendo nota della situazione. Anche se l’AI può sconvolgere i titoli SaaS, non tutti sono ugualmente a rischio. I principali modellatori di AI stanno espandendosi in nuovi settori, minacciando i fornitori SaaS, i quali a loro volta fanno leva sull’AI per generare valore per i loro clienti.
Salesforce, ad esempio, è stata un leader nell’AI, machine learning e automazione per anni. Il risultato dei suoi sforzi si è concretizzato nella combinazione Data Cloud/Agentforce, che permette una piattaforma unificata per i dati CRM, la gestione dei dati e gli insight, oltre ad un’esecuzione potenziata dall’AI. L’impatto sulle imprese è una piattaforma CRM end-to-end automatizzata che aumenta l’efficienza internamente ed esternamente. Per quanto riguarda i modelli AI, Salesforce ha stretto partnership con tutti i principali modelli, integrando l’accesso e l’applicazione nelle sue piattaforme.
Gli analisti riducono gli obiettivi: evidenziata un’eccessiva reazione del mercato
L’attività degli analisti ha contribuito al calo del prezzo delle azioni Salesforce, poiché alcuni hanno ridotto i loro target price tra la fine del 2025 e l’inizio del 2026. Tuttavia, il mercato ha reagito in modo eccessivo, scendendo ben al di sotto del target più basso pubblicato. Il potenziale di rialzo parte da un minimo del 15% a metà febbraio, arrivando fino al 70% secondo il consenso.
Sebbene la tendenza delle revisioni suggerisca che un prezzo al di sotto del consenso sia probabile, il livello minimo di 221 dollari è un’eccezione, con la maggior parte dei target tra 235 e quasi 400 dollari, ben sopra il consenso. La conclusione per gli investitori è che gli analisti sono incerti sul futuro ma vedono ancora un robusto potenziale di rialzo per questo titolo, che si attesta in una fascia a doppia cifra da moderata a robusta.
Commenti recenti includono due aggiornamenti da Wedbush e Dan Ives. In essi, si afferma che la svendita dei titoli SaaS è eccessiva, offrendo un’opportunità di acquisto senza precedenti per i titoli SaaS. Riguardo a Salesforce, vede l’azienda non come una perdente dell’AI, ma come un partecipante chiave nella rivoluzione AI, e l’ha reinserita nel portafoglio Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF (NYSEARCA: IVES).
La reinclusione nel Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF evidenzia un altro fattore rialzista a sostegno delle prospettive del prezzo delle azioni. Le istituzioni, che possiedono l’80% delle azioni, stanno accumulando nel 2026. I dati di MarketBeat mostrano che stanno acquistando con un rapporto di 2 a 1 negli ultimi 12 mesi e mantengono la tendenza all’inizio del 2026. Questo fornisce una solida base di supporto e un vento favorevole al mercato, che si è rafforzato con il calo dei prezzi. Al contrario, gli short-seller, un rischio in questo mercato, non stanno vendendo sulla debolezza. L’interesse allo scoperto è stato elevato negli ultimi mesi, ma rimane sufficientemente basso da avere un impatto limitato.
Salesforce sottovalutata può crescere a tre cifre solo grazie alla valutazione
Con o senza sconvolgimenti, i ricavi e le prospettive di utili di Salesforce rimangono solide, e il mercato la sottovaluta. Le stime degli analisti posizionano questo titolo a circa 16 volte gli utili di quest’anno, un valore interessante di per sé, e meno di 7 volte la previsione per il 2035, suggerendo che un guadagno del prezzo delle azioni tra il 200% e il 400% è possibile nel tempo. I titoli tecnologici blue chip, compreso questo, tendono a negoziare più vicino a 30 volte le previsioni di utili dell’anno in corso. L’unica cosa che manca è un catalizzatore, che potrebbe emergere nel prossimo rilascio dei risultati e nelle indicazioni future.
Il report del quarto trimestre dell’anno fiscale 2026 è atteso per fine febbraio e probabilmente supererà le previsioni del consenso. Gli analisti hanno aumentato le loro stime, ma il consenso rimane a una sola cifra nonostante la previsione della società di un’accelerazione a doppia cifra. La guidance sarà un fattore critico, con qualsiasi segnale di debolezza o forza che fungerà da catalizzatore per il movimento del prezzo delle azioni.
L’andamento del prezzo delle azioni è stato incerto. Il mercato è sceso a nuovi minimi a inizio febbraio e potrebbe continuare a scendere. Tuttavia, a metà mese il mercato mostra segni di indecisione e potrebbe aver raggiunto il suo fondo. In tal caso, i target di resistenza sono vicini a 195 e 225 dollari, mentre il supporto critico è a 180 dollari.
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L’articolo "Why Analysts Still See Big Upside in Salesforce After the SaaS Scare" è apparso per la prima volta su MarketBeat.
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