Punti Chiave
- Il prezzo di MSTR è sceso di oltre il 65% negli ultimi sei mesi e di quasi il 76% rispetto al suo massimo storico.
- Gli ETF Anti-Strategy legati a MSTR hanno registrato guadagni massicci di circa il 275% nell'ultimo anno.
- Il titolo MSTR è sceso al livello più basso da settembre 2024 mentre Bitcoin è sceso sotto i $75.000.
Gli ETF Anti-Strategy stanno vivendo un rally significativo mentre il titolo MSTR è sceso di oltre il 65% negli ultimi sei mesi.
Questi ETF di solito si muovono in direzione opposta rispetto a MSTR e stanno ora raggiungendo massimi storici.
Nel frattempo, il prezzo delle azioni di MSTR è sceso a $133, perdendo un ulteriore 5% martedì 3 febbraio.
L’ETF Anti-Strategy di GraniteShares (MSDD) Raggiunge Massimi Storici
Il più grande detentore aziendale di Bitcoin, Strategy (MSTR), è sotto pressione a Wall Street, con il prezzo delle sue azioni che continua a calare.
Nel frattempo, i fondi negoziati in borsa (ETF) che scommettono esclusivamente contro MSTR stanno registrando un rally significativo.
L’ETF GraniteShares 2x Short MSTR Daily, che viene negoziato sul Nasdaq con il ticker MSDD, è attualmente al centro dell’attenzione.
Questo fondo gestito attivamente è progettato per offrire il -200% della performance giornaliera di Strategy (MSTR).
In altre parole, un calo del 2% del prezzo delle azioni MSTR si tradurrebbe in un guadagno di circa il 4% per l’ETF in una singola sessione, prima delle commissioni e degli effetti di capitalizzazione.
Lanciato il 10 gennaio 2025, MSDD è diventato uno strumento a breve termine ad alto rischio per gli investitori che scommettono contro il titolo Strategy.
Martedì 3 febbraio, l’ETF ha raggiunto un massimo storico di $114, portando i guadagni del 2026 al 13,5%. Nell’ultimo anno, il fondo è cresciuto di circa il 275%.
Un altro prodotto di questa categoria, il Defiance Daily Target 2x Short MSTR ETF (SMST), è anch’esso salito, raggiungendo martedì un massimo di 11 mesi a $113. SMST è stato lanciato sul Nasdaq nell’agosto 2024.
La performance di questi ETF Anti-Strategy a leva riflette la persistente debolezza delle azioni Strategy.
Il prezzo delle azioni MSTR è sceso a $126 il 3 febbraio, al livello più basso da settembre 2024, prolungando un trend ribassista plurimensile. Il titolo ora è in calo di circa il 76% rispetto al massimo storico di $543 registrato nel novembre 2025.
Il Calo delle Azioni MSTR Potrebbe Forzare Liquidazioni?
Questa brusca correzione del prezzo delle azioni MSTR nell’ultimo anno preoccupa gli investitori su ciò che potrebbe accadere in seguito.
Con il prezzo di Bitcoin sceso sotto i $75.000 stamattina, Strategy sta già affrontando perdite sui suoi 54 miliardi di dollari in Bitcoin accumulati negli ultimi cinque anni.
Gli investitori temono che ulteriori cali del prezzo di Bitcoin possano portare a grandi liquidazioni per MSTR.
Tuttavia, l’analista crypto Lark Davis ha affermato che è improbabile che Strategy affronti liquidazioni come i trader altamente esposti a leva, nonostante la recente volatilità di Bitcoin e del titolo MSTR.
Davis ha osservato che le partecipazioni in Bitcoin di Strategy sono finanziate principalmente tramite debito a lungo termine con scadenze che si estendono per anni nel futuro, piuttosto che posizioni a leva a breve termine. Di conseguenza, le sole fluttuazioni di prezzo difficilmente innescherebbero vendite forzate.
L’analista ha aggiunto che il rischio di liquidazione si verificherebbe solo se la società non fosse in grado di soddisfare i propri obblighi debitori, piuttosto che a causa della volatilità del mercato.
