Stai facendo FOMO su Bitcoin? Dai un'occhiata a queste strategie rialziste su BTC preferite dagli analisti

Con bitcoin BTC$123,720.87 che inaugura l’ottobre stagionalmente rialzista con una nota positiva, salendo a nuovi massimi storici sopra i $126,000, i trader che hanno perso il rally iniziale potrebbero sentire l’urgenza di entrare nel mercato.

Se la FOMO, ovvero la paura di essere tagliati fuori, ha colpito anche te, ecco alcune strategie rialziste sulle opzioni BTC preferite dagli analisti che potrebbero valere la pena di considerare per cavalcare l’onda in modo intelligente.

Call spread

Markus Thielen, fondatore di 10x Research, preferisce acquistare call out-of-the-money (OTM) con strike più alti o call spread.

"Acquistare call OTM con scadenza a 1–2 mesi o call spread (ad esempio, $130,000/$145,000) permette ai trader di partecipare a ulteriori rialzi senza pagare eccessivamente per la volatilità implicita," ha dichiarato Thielen in una nota ai clienti lunedì.

Un’opzione call dà al compratore il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare l’asset sottostante a un prezzo predeterminato entro o prima di una data futura. Un compratore di call è implicitamente rialzista sul mercato.

Un bull call spread è una strategia sulle opzioni in cui si acquista una call con uno strike più basso e contemporaneamente si vende un’altra call con uno strike più alto, entrambe con la stessa data di scadenza, simile allo spread $130,000/$140,000 suggerito da Thielen.

Vendere la call con strike più alto limita il profitto potenziale ma riduce anche il costo iniziale dell’operazione. Ancora più importante, questa strategia limita la perdita massima al premio netto pagato sullo spread nel caso in cui il mercato scenda inaspettatamente, rendendola una scelta ideale per i trader che cercano di bilanciare potenziali guadagni con un rischio limitato.

Sebbene ci si aspetti che BTC continui a salire fino a fine anno, non si può escludere del tutto la possibilità di una correzione improvvisa innescata da prese di profitto.

È interessante notare che i trader stanno prenotando call spread tramite block trade, ha detto Lin Chen, responsabile dello sviluppo business Asia di Deribit, a CoinDesk.

I flussi sono dominati da grandi blocchi di call spread, sia con scadenze molto lunghe (settembre 2026) che molto brevi, probabilmente mensili," ha detto Chen. "D’altra parte, ovviamente, vediamo anche molte prese di profitto."

Finanziare i call spread con put

Un altro modo per ottenere esposizione rialzista minimizzando il costo iniziale è finanziare i bull call spread scrivendo (vendendo) opzioni put OTM con strike più basso, secondo Greg Magadini, direttore dei derivati presso Amberdata.

"Vendere la put OTM e utilizzare il ricavato per acquistare più call spread, invece di una semplice call OTM, può aiutare a minimizzare il costo della volatilità della struttura a termine, pur mantenendo l’esposizione al rialzo," ha detto Magadini.

Tuttavia, è essenziale comprendere i rischi associati a questa strategia. Vendere opzioni put ti obbliga ad acquistare BTC al prezzo di strike della put se il mercato scende sotto quel livello, esponendoti a un rischio di ribasso potenzialmente significativo se il prezzo di BTC dovesse crollare.

Mentre il bull call spread limita le perdite dal lato call al premio netto pagato, la gamba corta della put introduce un’esposizione al ribasso aggiuntiva che può essere molto più grande del credito iniziale ricevuto.

In generale, le call su BTC, soprattutto quelle con scadenze più lunghe, sono più economiche rispetto alle opzioni put, secondo Magadini.

Infine, per chi cerca esposizione a lungo termine, semplicemente acquistare e detenere BTC si è storicamente rivelata la strategia più redditizia. Dal 2011, il prezzo di BTC è salito da $1 a oltre $120,000.