Bitcoin è entrato in una fase correttiva dopo il suo recente massimo storico, con il prezzo che si sta consolidando su supporti chiave e i dati on-chain che mostrano un aumento delle prese di profitto. Il sentiment di mercato è cauto e la prossima mossa deciderà se il ritracciamento si estenderà o se inizierà una nuova gamba rialzista.
Di Shayan
Il Grafico Giornaliero
BTC è sceso dal suo canale ascendente dopo non essere riuscito a mantenersi sopra il livello di $124K, portando a una correzione verso la zona di supporto di $110K. L’asset attualmente si trova al di sotto di questo livello, che coincide anche con la media mobile a 100 giorni, rendendolo un’area critica per determinare se il recente calo sia solo un sano ritracciamento o l’inizio di una correzione più profonda.
Il rifiuto dalla parte superiore del canale segnala che la spinta rialzista si è indebolita e che i venditori hanno preso maggior controllo nel breve termine.
L’RSI è anche a 43, al di sotto del livello neutro di 50, il che conferma che la pressione ribassista è in atto. Se Bitcoin non riuscirà a risalire sopra i $110K, il prossimo supporto chiave si trova vicino al gap di fair value di $104K, seguito dalla zona di $90K, entrambe aree che potrebbero fungere da importanti zone di domanda.
Al rialzo, una riconquista con successo del livello di $110K potrebbe consentire un rimbalzo verso il massimo di $117K e possibilmente un nuovo test del massimo storico di $124K, anche se gli indicatori di momentum suggeriscono che gli acquirenti hanno bisogno di nuova forza per spingere più in alto. I prossimi giorni saranno decisivi per capire se BTC si stabilizzerà o estenderà ulteriormente la sua correzione.
Il Grafico a 4 Ore
Sul grafico a 4 ore, BTC sta correggendo all’interno di un canale discendente dopo aver raggiunto il picco di $124K. L’asset ha recentemente trovato domanda intorno a $108K e ora sta testando la resistenza di metà range vicino a $110K.
La curva disegnata evidenzia il graduale cambiamento nella struttura di mercato, mostrando come il momentum sia passato da un forte trend rialzista a una serie di massimi e minimi decrescenti. Questo indica un ritracciamento controllato piuttosto che una rottura brusca, suggerendo che il mercato si trova in una fase di raffreddamento.
L’RSI è anche risalito sopra 50, ora a 56, mostrando un miglioramento a breve termine del momentum rialzista. Se gli acquirenti riusciranno a rompere il canale discendente e a riconquistare i $110K, ciò potrebbe confermare un cambiamento strutturale verso condizioni rialziste, aprendo la porta a un nuovo tentativo verso i $117K.
Tuttavia, se il prezzo verrà respinto qui, il gap di fair value di $104K rimane il prossimo supporto principale da monitorare, dove gli acquirenti potrebbero cercare di difendere in modo aggressivo.
Analisi Onchain
SOPR Rettificato
Il grafico del SOPR rettificato (aSOPR) mostra come i profitti e le perdite realizzati dagli output spesi si siano comportati rispetto al trend di prezzo di Bitcoin. Storicamente, letture sostenute sopra 1 segnalano che gli investitori stanno vendendo in profitto, spesso durante fasi rialziste, mentre cali persistenti sotto 1 indicano capitolazione o perdite realizzate.
In questo grafico, l’aSOPR ha faticato a rimanere elevato durante la recente correzione, con la media mobile a 30 giorni in calo. Questo suggerisce che la pressione delle prese di profitto ha superato i nuovi afflussi, il che ha coinciso con il ritracciamento di Bitcoin dai suoi massimi.
La conclusione chiave è che il mercato sembra essere in un periodo di raffreddamento in cui i detentori sono meno disposti a mantenere le posizioni durante la volatilità e preferiscono invece realizzare i profitti. Ogni volta che l’aSOPR viene respinto vicino o leggermente sopra 1, mostra che i rally vengono venduti piuttosto che estesi con nuova domanda. Nel complesso, il grafico implica che il mercato rimane vulnerabile a ulteriori pressioni correttive.
