Nvidia alimenta la corsa verso gli ETF a leva focalizzati sull’AI mentre gli investitori si affrettano ad aumentare le scommesse sul boom dell’intelligenza artificiale. L’ascesa vertiginosa del produttore di chip lo ha reso il nome più scambiato nel mercato degli ETF a leva, attirando miliardi di dollari da trader desiderosi di capitalizzare su guadagni fuori misura.
Con i suoi risultati che hanno superato le aspettative di Wall Street, Nvidia si trova al centro della più recente ossessione di Wall Street: fondi ad alto rischio che seguono le oscillazioni giornaliere delle azioni legate all’intelligenza artificiale.
L’impennata segnala la fame di esposizione alle aziende che alimentano la rivoluzione dell’AI. Gli ETF a leva legati a singole azioni si basano su swap o opzioni per offrire il doppio o addirittura il triplo del normale movimento giornaliero delle azioni. Per Nvidia, la cui azione iconica ha già registrato un anno da record, questo ha creato un terreno di gioco attraente ma pericoloso per gli speculatori.
Nei primi cinque mesi del 2025, oltre 100 nuovi ETF a leva e inversi su singole azioni sono stati lanciati negli Stati Uniti, la maggior parte direttamente o indirettamente legata all’AI. Questi prodotti ora dominano la maggior parte degli asset nel settore, il che dice molto su quanto Nvidia e altri leader dell’AI come Tesla e Palantir attirino l’attenzione degli investitori.
Gli investitori si riversano negli ETF a tema AI
I numeri raccontano la storia. In soli otto mesi del 2025, i gestori di asset hanno introdotto 112 nuovi ETF a leva e inversi legati a singole azioni. Quasi il triplo dei 38 lanciati in tutto il 2024.
In totale, ora ci sono 190 ETF a leva e inversi su singole azioni quotati negli Stati Uniti. Oltre la metà è associata a società che cercano di capitalizzare sull’ondata dell’AI. Complessivamente, questi fondi con esposizione all’AI detengono 17.7 billions di dollari dei 23.7 billions investiti nell’universo degli ETF a leva.
Una delle stelle in questo gruppo è il GraniteShares 2× Long NVDA Daily ETF. Ha raccolto 4.56 billions di dollari in asset nei 14 mesi dal suo lancio a dicembre 2022. Altri grandi nomi che guidano la creazione di ETF sono Tesla, Palantir e NuScale Power, aziende direttamente o indirettamente legate all’AI.
Un analista di ETF di Morningstar, Bryan Armor, ha affermato che gli ETF consentono ai trader di aumentare le loro scommesse giornaliere, aggiungendo che il potenziale di guadagno è enorme ma i rischi sono altrettanto elevati.
I risultati di Nvidia fissano il tono per un grande scossone di mercato
Questi prodotti speculativi vengono messi alla prova ogni stagione degli utili, ma quella del report di Nvidia potrebbe essere la mossa decisiva. Dopo i risultati, i trader di opzioni si stanno posizionando per una variazione di valore di mercato di 260 billions di dollari. Si tratta di un movimento di circa il 6% in entrambe le direzioni.
Con gli ETF a leva, questi movimenti possono amplificare i guadagni o le perdite. I rischi non sono teorici. Le azioni Nvidia sono scese del 17% all’inizio di quest’anno per timori di una nuova concorrenza da parte di un rivale cinese nei chip. Quel giorno, il GraniteShares 2× Nvidia ETF ha perso quasi il 34%.
Ma anche il potenziale rialzo può essere esplosivo. La scorsa settimana, anche MongoDB, a sorpresa, ha indicato una forte domanda per l’AI. Il suo titolo è salito di oltre il 23% nel trading after-hours. Il nuovissimo Tradr 2× Long MDB Daily ETF è salito del 46% durante la notte.
Gli emittenti di ETF stanno guadagnando molto. Le commissioni medie degli ETF a leva sono dello 0,96%, quasi il doppio della media del settore dello 0,54%. Ma gli investitori continuano a riversare denaro sulla piattaforma, desiderosi di esporsi ai nomi dell’AI.
Matt Markiewicz, responsabile del prodotto e dei mercati dei capitali di Tradr ETFs, ha dichiarato che la domanda per questi prodotti continua a crescere. Ha osservato che la sua azienda ha recentemente lanciato un ETF a leva legato a Constellation Energy, nella convinzione che i produttori di energia trarranno beneficio man mano che i data center AI consumeranno più elettricità. Ha aggiunto che attualmente c’è una forte sete tra gli investitori per le aziende che potrebbero trarre profitto dal boom dell’AI.
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