Wie viele Start-ups stehen auch Unternehmen im Bereich Climate Tech oft vor einem „Tal des Todes“, das zwischen der Frühphasenfinanzierung und dem Wachstumskapital liegt, das bewährten Technologien hilft, den kommerziellen Maßstab zu erreichen.
Da Climate Tech Start-ups jedoch häufig auf Hardware ausgerichtet sind – schließlich erfordern physische Probleme meist physische Lösungen – ist dieses Tal des Todes in der Regel deutlich breiter. Die Finanzierung eines neuartigen Kraftwerks oder einer Fabrik kann Dutzende oder Hunderte von Millionen Dollar kosten.
Nun hofft ein neuer Fonds, diese Finanzierungslücke – auch bekannt als das „fehlende Mittelfeld“ – zu überbrücken. Die All Aboard Coalition hat sich zum Ziel gesetzt, bis Oktober 300 Millionen Dollar einzusammeln, um Start-ups dabei zu helfen, die für den Bau neuartiger Projekte benötigten Finanzierungsrunden von 100 Millionen bis 200 Millionen Dollar zu sichern.
Auch wenn 300 Millionen Dollar angesichts des kapitalintensiven Bedarfs bescheiden erscheinen mögen, liegt die eigentliche Stärke des Fonds in seinem Netzwerk prominenter Climate-Investoren. Dieses Netzwerk soll größeren institutionellen Investoren signalisieren, dass diese Unternehmen unterstützenswert sind.
Der Fonds wird von Chris Anderson geleitet, dem renommierten Kurator und ehemaligen Leiter von TED Talks. Anderson, der TED von einer kleinen Konferenz zu einer globalen Plattform für die Verbreitung von Ideen gemacht hat, setzt nun seine Fähigkeiten im Netzwerkaufbau ein, um eine Lücke im Bereich Climate Tech Investments zu schließen.
Zu der Gruppe gehören Ara Partners, Breakthrough Energy Ventures, Clean Energy Ventures, Congruent Ventures, DCVC, Energy Impact Partners, Future Ventures, Galvanize Climate Solutions, Gigascale Capital, Khosla Ventures, NGP Energy Capital Management, Obvious Ventures, Prelude Ventures, S2G und Spring Lane Capital.
All Aboard wird Beteiligungen oder wandelbare Beteiligungen zeichnen, aber keine Kredite vergeben oder spezifische Projekte unterstützen, sagte eine mit dem Fonds vertraute Person gegenüber TechCrunch. Dieser Ansatz positioniert All Aboard klar im Bereich Venture Capital und nicht im Bereich Projektfinanzierung, die gelegentlich als Möglichkeit vorgeschlagen wird, das Tal des Todes zu überbrücken.
Einige der Partner der oben genannten Firmen investieren in den neuen Fonds, obwohl dies keine Voraussetzung für die Teilnahme ist, sagte eine mit den Plänen vertraute Person.
Die Hoffnung ist, dass der neue Fonds als ein „Sequoia-ähnliches“ Signal im Sektor dient, so die Aussage – das heißt, wenn All Aboard in ein Unternehmen investiert, werden andere erfahrene Fonds diesem Beispiel folgen.
Für Climate Tech Start-ups, die das Tal des Todes überwinden wollen, werden sie gemeinsam mehr als 300 Millionen Dollar benötigen – und wahrscheinlich weit mehr als die 60 Milliarden Dollar, die die All Aboard-Mitglieder derzeit an verwaltetem Vermögen haben. Allgemeine Investoren zu finden, die einsteigen wollen, wird entscheidend für den Erfolg von All Aboard sein – und für den breiteren Climate Tech Sektor, um einige kommerzielle Erfolge zu erzielen.
