News

وفقًا لأخبار BlockBeats في 2 يوليو، ذكر وكيل "BTC OG Insider Whale" غاريت جين أن قطاع الذاكرة قد وصل إلى ذروته مؤقتًا. واجهت Micron مقاومة عند 1250 دولار وتراجعت. وعلى الرغم من الأرباح التي فاقت التوقعات بشكل كبير، واصل سعر السهم الهبوط مع أحجام تداول مرتفعة. غياب عمليات الشراء اللاحقة بعد الأخبار الإيجابية هو إشارة واضحة على الذروة المؤقتة. تقوم الأموال بالخروج بسرعة من قطاع الذاكرة، حيث شهد DRAM ETF انخفاضًا كبيرًا مع تداولات مرتفعة. وتتعرض كل من SK Hynix وSamsung لضغوط في الوقت ذاته، إذ سحب المستثمرون الأجانب في كوريا أكثر من 100 تريليون وون كوري (حوالي 65 مليار دولار) من السوق الكورية خلال الشهرين الماضيين. مع ذلك، لم تخرج الأموال من قطاع الذكاء الاصطناعي، بل تدور داخله فقط. ففي الوقت الذي جرى فيه بيع أسهم شركات الرقائق يوم الجمعة الماضية، شهدت Google وMicrosoft وAmazon ارتفاعًا في أحجام التداول عند القاع، واليوم شهدت Meta كذلك ارتفاعًا قويًا مع تداولات مرتفعة. يرى غاريت جين أن المنطق وراء هذا التدوير هو تحسين الرموز: مع التعامل مع المزيد من أعباء العمل عبر نماذج منخفضة التكلفة للمهام البسيطة، فإن القيمة يتم ترسيخها تدريجيًا في طبقة السحابة والتنظيم التي تتم محاسبتها بحسب الرموز، وليس في طبقة النماذج نفسها. هنا يكمن الحاجز التنافسي لمزودي خدمات السحابة العملاقة. وبناءً على ذلك، يُعْتقد أن مزودي السحابة العملاقة سيشهدون موجة ارتفاع للحاق بالركب. ويوصى بتقليص المراكز في قطاع الذاكرة والانضمام إلى موجة الارتفاع التصاعدي لمزودي السحابة الكبار.

فيما يتعلق ببيانات المخزون، تم الإعلان بعد ظهر اليوم عند افتتاح السوق عن أن مؤشر مخزون كربونات الليثيوم الاجتماعي المحلي وفقًا لإحصاءات اتحاد المخزون بلغ 140161، مما يمثل زيادة أسبوعية بمقدار 4198 طن. وعقب ذلك شهد السوق هبوطًا واضحًا في الأسعار، ثم أعلنت SMM عن أحدث بيانات المخزون التي أظهرت انخفاض العينات الصغيرة بمقدار 1238 طن والكبيرة بمقدار 2155 طن، مع استمرار سحب المخزون، ليشهد السوق بعد ذلك تعافيًا سريعًا في الأسعار. في الوقت الحالي، ورغم أن أخبار استئناف الإنتاج من المناجم قد تم استيعابها تدريجيًا، إلا أن توقعات زيادة المعروض لا تزال تضغط على أسعار الليثيوم وتعيق صعودها المستمر، كما لوحظ في الآونة الأخيرة زيادة طفيفة في العقود المخزنة، ما يؤدي إلى ضغط كبير من ناحية التسليم وضغط إضافي على المعروض الفعلي بعد الإلغاء الجماعي للعقود. ومن المتوقع أن ينحصر نطاق تقلب أسعار الليثيوم على المدى القصير، ليصبح الاتجاه العام هو التداول المتذبذب والاستقرار.

ذكر Odaily أن وكيل "1011 الحوت الداخلي" Garrett Jin أشار في منشور إلى أن هيكل السوق شهد تغيرات واضحة هذا الأسبوع، حيث يتم إعادة توزيع الأموال داخل سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي. التغيير الأول: ظهور مؤشرات على بلوغ مرحلة الذروة المؤقتة في شرائح الذاكرة أوضح أن سهم Micron واجه مقاومة وتراجع بالقرب من 1250 دولار أمريكي، وعلى الرغم من أن نتائج الأرباح جاءت أفضل من المتوقع، إلا أن سعر السهم استمر بالهبوط مع زيادة في حجم التداول، مما يعكس سمة قمة نموذجية تتمثل في "ضعف بعد تحقيق أخبار إيجابية". في الوقت نفسه، شهد قطاع الذاكرة خروج سريع للأموال. سجلت صناديق ETF المرتبطة بـ DRAM تراجعاً مع ارتفاع في حجم التداول، كما أظهرت SK Hynix وSamsung Electronics في السوق الكوري ضعفاً مماثلاً. وتشير البيانات إلى أن رؤوس الأموال الأجنبية انسحبت من سوق الأسهم الكوري بأكثر من 100 تريليون وون كوري (نحو 65 مليار دولار أمريكي) خلال الشهرين الماضيين. التغيير الثاني: تحول الأموال إلى شركات السحابة العملاقة العاملة في الذكاء الاصطناعي (Hyperscalers) وأشار إلى أن الوجهة الحقيقية للأموال لم تكن أسهم الذكاء الاصطناعي متوسطة وصغيرة الحجم، بل شركات الحوسبة السحابية العملاقة مثل Google وMicrosoft وAmazon. عندما تعرض قطاع الشرائح للضغط الجمعة الماضية، كانت GOOG وMSFT قد استقرتا مع زيادة في حجم التداول، بينما عززت META هذا الاتجاه هذا الأسبوع من خلال ارتفاعها مع ارتفاع في حجم التداول. يرى Garrett Jin أن منطق انتقال الأموال في هذه الدورة هو "اتجاه تحسين الـ token": مع تولي النماذج منخفضة التكلفة المزيد من المهام البسيطة، ستتركز القيمة تدريجياً في خدمات ومنصات السحابة التي تعتمد في تسعيرها على الـ token، وليس في طبقة النماذج الأساسية، وهذا ما يشكل الخندق الحصين الأساسي لشركات السحابة العملاقة. وينبغي في الاستراتيجية الحالية التركيز على فرص تعويض الصعود لهذه الشركات الضخمة.