Tin đồn về việc đóng kênh đối thoại giữa Mỹ và Iran gây xáo trộn thị trường! Giá vàng giằng co ở mức cao, tín hiệu kỹ thuật cho thấy xu hướng giảm

Vào thứ Ba (ngày 7 tháng 4), vàng giao ngay (黄金)(XAU/USD) duy trì biến động quanh vùng cao. Khi thời hạn cuối cùng do Tổng thống Mỹ Trump thiết lập liên quan tới vấn đề Iran đang đến gần, tâm lý thị trường rõ ràng chuyển sang thận trọng. Đến thời điểm hiện tại, giá vàng giao dịch quanh ngưỡng 4651 USD, tổng thể thiếu định hướng rõ ràng, các nhà giao dịch đang theo sát tin tức mới nhất về khả năng đình chiến hoặc thỏa hiệp giữa Mỹ và Iran.

(Nguồn hình ảnh:FX168)

Thị trường đang chờ kết quả của “tối hậu thư” Trump đối với Iran

Trước thời điểm then chốt, phần lớn nhà đầu tư đều chọn đứng ngoài quan sát. Trước đó, Trump yêu cầu Iran phải “đạt được thỏa thuận, hoặc mở eo biển Hormuz” trước 8 giờ tối (giờ miền Đông nước Mỹ, UTC+8) ngày thứ Ba. Ông cũng cảnh báo rằng nếu đôi bên không đạt được đồng thuận, Mỹ có thể coi các cơ sở năng lượng và hạ tầng dân dụng của Iran là mục tiêu bị tấn công.

Theo hãng Reuters dẫn lời một quan chức cấp cao Iran vào thứ Ba, nếu tình hình tiếp tục leo thang, các đồng minh của Iran có thể thúc đẩy việc đóng cửa eo biển Bab-el-Mandeb. Đồng thời, Thời báo Tehran đưa tin Iran đã cắt đứt mọi kênh đối thoại ngoại giao và gián tiếp với Mỹ. Tuy nhiên, chưa tới hai giờ sau, Thời báo Tehran lại đăng bài báo khác cho biết các kênh đối thoại ngoại giao và gián tiếp với Mỹ chưa bị đóng, đồng thời xóa đi bài viết trước đó. #TheoDõiKhủngHoảngIran#

Trước đây, thị trường từng hy vọng khả năng đình chiến, nhưng tâm lý lạc quan này đã nhanh chóng phai nhạt. Hãng thông tấn quốc gia IRNA của Iran hôm thứ Hai đưa tin Tehran đã từ chối đề xuất đình chiến thông qua Pakistan, thay vào đó đưa ra một kế hoạch 10 điểm, trong đó những yêu cầu cốt lõi bao gồm chấm dứt chiến tranh vĩnh viễn, dỡ bỏ cấm vận và thiết lập cơ chế chính thức nhằm bảo đảm lưu thông an toàn tại eo biển Hormuz. Trump thì cho rằng đề xuất của Iran là “một bước đi rất quan trọng”, nhưng “vẫn chưa đủ tốt”.

Đồng USD và giá dầu tăng làm suy yếu sức hấp dẫn trú ẩn của vàng

Mặc dù rủi ro địa chính trị tiếp tục tăng cao, vàng lại không tiếp tục nhận được lực mua trú ẩn mạnh mẽ. Một lý do quan trọng là đồng USD vẫn giữ vững đà tăng, nhu cầu thanh khoản toàn cầu tạm thời lấn át dòng tiền trú ẩn truyền thống tìm đến vàng.

Nói cách khác, trong bối cảnh hiện tại, vàng được hỗ trợ bởi yếu tố trú ẩn, nhưng sự mạnh lên của USD đang phần nào triệt tiêu lợi thế này, khiến giá vàng giằng co quanh vùng đỉnh.

Ở chiều ngược lại, giá dầu tăng cũng tạo thêm áp lực cho vàng. Giá dầu tăng làm dấy lên mối lo ngại về lạm phát tăng trở lại, đồng thời làm gia tăng rủi ro đối với tăng trưởng kinh tế, qua đó khiến các nhà đầu tư đặt cược rằng các ngân hàng trung ương lớn, đặc biệt là Fed, sẽ duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Mối lo này có thể sẽ được phản ánh trong dữ liệu lạm phát tháng 3 của Mỹ công bố cuối tuần này. Các nhà kinh tế dự đoán, CPI tháng 3 của Mỹ sẽ tăng lên mức 0,9% (UTC+8), cao hơn nhiều so với mức 0,3% của tháng 2; còn so với cùng kỳ năm trước, CPI dự kiến đạt 3,3%, tăng mạnh so với mức 2,4% trước đó.

Hiện tại, thị trường gần như đã loại bỏ khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi trước đó thị trường ước tính sẽ có ít nhất hai lần giảm lãi suất nội trong năm. Đối với vàng - tài sản không mang lại lợi suất - đây rõ ràng là một trở ngại lớn.

Ngân hàng trung ương tiếp tục mua vào, triển vọng vàng trung dài hạn vẫn tích cực

Mặc dù chịu áp lực trong ngắn hạn, triển vọng trung và dài hạn của vàng vẫn nghiêng về hướng lạc quan. Các yếu tố cấu trúc hỗ trợ giá vàng vẫn còn, bao gồm động thái mua vàng liên tục của các ngân hàng trung ương trên toàn cầu, mức nợ công ở các nền kinh tế lớn ngày càng cao, cùng với nhu cầu đầu tư bán lẻ thông qua quỹ hoán đổi danh mục (ETF) duy trì sức bền.

Theo Bloomberg, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng dự trữ vàng thêm khoảng 160,000 ounce (tương đương 5 tấn) trong tháng 3, đánh dấu tháng thứ 17 liên tiếp tăng mua. Cùng lúc, ước tính của Hội đồng Vàng thế giới (WGC) cho thấy, hai tháng đầu năm, các ngân hàng trung ương các nước trên thế giới đã mua ròng 25 tấn vàng.

Điều này đồng nghĩa rằng dù giá vàng ngắn hạn có thể chịu ảnh hưởng bởi USD, kỳ vọng lãi suất và biến động giá dầu, nhưng lực mua ổn định từ khu vực chính thức vẫn đảm bảo hỗ trợ vững chắc cho vàng trong trung và dài hạn.

Phân tích kỹ thuật: Biểu đồ 4 giờ xuất hiện mô hình lá cờ giảm, rủi ro giảm giá tích lũy

Trang tài chính FXStreet chỉ ra rằng, xét về mặt kỹ thuật, biểu đồ 4 giờ của vàng đang hình thành mô hình lá cờ giảm, giá liên tục tiến sát đường dưới của mô hình này, rủi ro giảm giá ngắn hạn ngày càng gia tăng.

Ở phía trên, đường trung bình động đơn giản 100 chu kỳ (SMA) nằm quanh 4654 USD, vẫn đóng vai trò kháng cự rõ rệt, nhiều lần giá vàng tăng đều bị chặn lại. Nếu giá vàng có thể vượt qua hiệu quả ngưỡng này trong tương lai, mục tiêu tiếp theo sẽ là vùng 4908 USD ứng với đường SMA 200 chu kỳ.

Ở phía dưới, đường SMA 50 chu kỳ nằm khoảng 4585 USD, tạm thời cung cấp hỗ trợ nhất định. Tuy nhiên, nếu giá vàng liên tục phá vỡ vùng này, có thể mở ra không gian giảm sâu hơn với mục tiêu hướng tới vùng 4400 USD, thậm chí không loại trừ khả năng kéo dài tới 4100 USD.

Về chỉ báo động lượng, hiện tín hiệu vẫn trung tính. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 50, cho thấy thị trường chưa xác lập hướng đi rõ ràng; biểu đồ histogram MACD vẫn dưới đường zero, và đường MACD nằm dưới đường tín hiệu, gần đường zero - điều này chứng tỏ động lượng giảm vẫn tồn tại, nhưng áp lực bán ra chưa thực sự gia tăng mạnh.