Đợt đáo hạn quyền chọn Bitcoin trị giá 10,5 tỷ đô sắp tới có thể chấm dứt thị trường gấu: Đây là cách thức
Những điểm chính:
Phe bò Bitcoin cần một đợt tăng 9% từ mức hiện tại để có lợi thế trong kỳ đáo hạn quyền chọn trị giá 10,5 tỷ đô la vào thứ Sáu này.
Mối tương quan 90% giữa Bitcoin và Chỉ số Nasdaq 100 cho thấy tâm lý nhà đầu tư công nghệ đang thúc đẩy niềm tin thị trường.
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng vọt lên mức cao nhất trong tám ngày vào thứ Tư, hình thành thành công mô hình hai đáy gần mức 62.500 đô la. Mặc dù có những khoản tăng gần đây, giá Bitcoin vẫn thấp hơn 21% so với một tháng trước, cho thấy phe bò khó có thể giành được lợi thế trong kỳ đáo hạn quyền chọn BTC hàng tháng trị giá 10,5 tỷ đô la vào thứ Sáu. Việc phe bò có thể lật ngược tình thế vào phút chót và đưa động lực trở lại phía mình hay không vẫn còn là một ẩn số.
Deribit vẫn là nền tảng dẫn đầu thị trường với 76% thị phần, tổng cộng 4,5 tỷ đô la quyền chọn mua (call) và 3,4 tỷ đô la quyền chọn bán (put). OKX đứng thứ hai với 610 triệu đô la quyền chọn mua và 385 triệu đô la quyền chọn bán, chiếm 10% tổng số. CME xếp thứ ba với 255 triệu đô la quyền chọn mua và 287 triệu đô la quyền chọn bán, chiếm 5% thị phần.
Quyền chọn bán đang có vị thế tốt hơn mặc dù có lượng vị thế mở ít hơn
Nhìn qua, tổng lượng vị thế mở của quyền chọn bán dường như thấp hơn 25% so với quyền chọn mua tương đương. Tuy nhiên, khi phân tích kỹ hơn sẽ thấy rằng các chiến lược trung lập-đến-bullish đã bị bất ngờ bởi sự sụt giảm mạnh của Bitcoin xuống dưới 75.000 đô la vào đầu tháng 2. 88% quyền chọn mua trên Deribit sẽ hết hạn vô giá trị nếu giá Bitcoin vẫn dưới 70.000 đô la vào thứ Sáu.
Quyền chọn mua (call) BTC ngày 27 tháng 2 tại Deribit. Nguồn: Deribit Ngay cả khi loại bỏ các quyền chọn mua nhắm đến mức 105.000 đô la trở lên, vốn thường là một phần của các chiến lược phức hợp nhiều chân với chi phí mua thấp hơn, chỉ có 37% số cược còn lại nằm dưới 75.000 đô la. Thực tế, điều này đặt lượng vị thế mở hiệu quả của quyền chọn mua trên Deribit vào khoảng 780 triệu đô la. Với điều kiện hiện tại, đáng để phân tích xem liệu các nhà giao dịch bearish có đang quá tay hay không.
Quyền chọn bán (put) BTC ngày 27 tháng 2 tại Deribit. Nguồn: Deribit Có 1,44 tỷ đô la vị thế mở quyền chọn bán trên Deribit nhắm đến mức giá Bitcoin dưới 60.000 đô la, mặc dù không có khả năng các cược ở mức 40.000 và 45.000 đô la thực sự nhắm vào các mức đó. Các chiến lược theo lịch và chênh lệch tỷ lệ thường gắn liền với các mục tiêu giá cực đoan, vì chúng không yêu cầu giá phải sụp đổ để đạt lợi nhuận.
Các quyền chọn bán ở mức 72.000 đô la trở lên chiếm tổng cộng 1,15 tỷ đô la vị thế mở trên Deribit, nhiều hơn đủ để bù đắp các quyền chọn mua hiện có. Mặc dù đà giảm của Bitcoin về gần 60.000 đô la có thể không liên quan đến các xu hướng kinh tế vĩ mô, nhưng kết quả lợi nhuận của Nvidia (NVDA US) sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Tư không thể bị xem nhẹ.
Sự thành công của lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, đặc biệt là biên lợi nhuận hoạt động bền vững của các công ty lớn nhất thế giới, vẫn là yếu tố then chốt đối với mọi thị trường rủi ro. Lịch sử cho thấy mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán hiếm khi kéo dài, nhưng kết quả kỳ đáo hạn quyền chọn trị giá 10,5 tỷ đô la vào thứ Sáu có thể sẽ được quyết định bởi diễn biến thị trường chứng khoán.
Tương quan 30 ngày giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq 100. Nguồn: TradingView Mối tương quan hiện tại 90% giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq 100 là bằng chứng rõ ràng cho thấy các cổ phiếu công nghệ đang là động lực chính của niềm tin nhà giao dịch, nhưng miễn là giá Bitcoin vẫn dưới 75.000 đô la, lợi thế vẫn nghiêng về các quyền chọn bán.
Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra cho kỳ đáo hạn quyền chọn BTC tại Deribit vào thứ Sáu dựa trên xu hướng giá hiện tại:
Trong khoảng 65.000 đến 69.000 đô la: Kết quả ròng nghiêng về các công cụ quyền chọn bán (put) với 1,15 tỷ đô la.
Trong khoảng 69.001 đến 71.000 đô la: Kết quả ròng nghiêng về các công cụ quyền chọn bán (put) với 845 triệu đô la.
Trong khoảng 71.001 đến 74.000 đô la: Kết quả ròng nghiêng về các công cụ quyền chọn bán (put) với 470 triệu đô la.
Cuối cùng, phe bò Bitcoin cần một đợt tăng 9% từ mức hiện tại 68.800 đô la để lật ngược tình thế ở kỳ đáo hạn quyền chọn tháng Hai.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Báo cáo tài chính của Micron bùng nổ, giá cổ phiếu vẫn "không thay đổi"! Phố Wall vẫn lạc quan, giá mục tiêu cao nhất lên tới 1625 đô la
Kết quả kinh doanh và dự báo của Micron đều rất mạnh mẽ, nhưng giá cổ phiếu đã tăng vọt 237% từ đầu năm nên phản ứng trước phiên giao dịch khá bình lặng. Các ông lớn Phố Wall như Deutsche Bank, Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan vẫn đồng loạt lạc quan — 26 hợp đồng khách hàng chiến lược dài hạn đảm bảo khả năng sinh lời có thể dự đoán trước, UBS thậm chí còn nâng mục tiêu giá cao nhất lên 1625 USD, nhấn mạnh năng lực sinh lời xuyên chu kỳ và tiềm năng tăng trưởng vững chắc của công ty.
Dự báo chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số hợp đồng tương lai chính cùng tăng, lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ đạt mức cao nhất kể từ năm 2002, Micron (MU.US) biến động sau báo cáo tài chính
Trước giờ mở cửa ngày 1 tháng 10 (thứ Năm), hợp đồng tương lai ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đều tăng.
Tin đồn TSMC (TSM.US) lên kế hoạch khu công viên mới tại Texas: Nhiều nhà máy wafer, tổng vốn đầu tư có thể lên tới hàng chục tỷ USD
TSMC đang xem xét đầu tư hàng tỷ đô la vào việc xây dựng thêm các khu công viên chip AI tại Texas.
Giá trị thị trường tăng thêm 1 nghìn tỷ đô la trong một quý: Câu chuyện AI của Microsoft (MSFT.US) vì sao lại được thị trường săn đón trở lại?
Kết thúc quý 3, Microsoft ghi nhận mức tăng giá cổ phiếu tốt nhất kể từ năm 1998. Từ tháng 7 đến tháng 9, giá cổ phiếu Microsoft tăng 37,5%, vốn hóa thị trường tăng thêm 1 nghìn tỷ USD. Trong bối cảnh chỉ số Nasdaq 100 tập trung vào cổ phiếu công nghệ chỉ tăng 0,4% trong cùng kỳ, Microsoft trở thành cổ phiếu thành phần có hiệu suất tốt thứ năm trong chỉ số này.
Giá tiền điện tử
Thêm
