Sự hết hạn của các hợp đồng quyền chọn trị giá 4,6 tỷ đô la làm dấy lên lo ngại về biến động đối với Bitcoin và Ethereum
Thị trường tiền mã hóa chuẩn bị đối mặt với biến động khi 4.6 tỷ đô la quyền chọn Bitcoin và Ethereum hết hạn. Với sự yếu kém của tháng 9 đang đến gần, mức "max pain" có thể quyết định liệu BTC và ETH sẽ ổn định hay tiếp tục biến động mạnh hơn.
Thị trường tiền mã hóa đang chuẩn bị đối mặt với biến động mạnh khi hơn 4.6 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum sẽ đáo hạn hôm nay. Sự kiện quan trọng này có thể quyết định xu hướng giá ngắn hạn của cả hai tài sản dẫn đầu.
Các nhà phân tích cảnh báo rằng kỳ đáo hạn tháng 9 mang ý nghĩa đặc biệt, vốn thường gắn liền với hiệu suất yếu hơn và thanh khoản thấp hơn trên toàn bộ tài sản kỹ thuật số.
Quyền chọn Bitcoin, Ethereum sắp đáo hạn với 4.6 tỷ USD đang bị đe dọa
Bitcoin (BTC) chiếm ưu thế trong đợt quyền chọn đáo hạn này, với giá trị danh nghĩa đạt 3.38 tỷ USD. Theo Deribit, tổng số hợp đồng mở hiện là 30,447 hợp đồng.
Điểm đau tối đa, nơi số lượng quyền chọn hết hạn không có giá trị lớn nhất, là 112,000 USD. Trong khi đó, tỷ lệ put-call là 1.41, cho thấy ưu thế nghiêng về vị thế giảm giá và thị trường đang thận trọng.
Bitcoin Expiring Options. Source: Deribit Ethereum cũng đối mặt với kỳ đáo hạn quan trọng với giá trị danh nghĩa 1.29 tỷ USD. Số hợp đồng mở là 299,744, với mức đau tối đa tại 4,400 USD.
Tỷ lệ put-call ở mức 0.77 cho thấy nhu cầu mua call (mua vào) mạnh hơn, mặc dù các nhà phân tích quan sát thấy sự tích lũy đáng kể trên mức strike 4,500 USD. Deribit đã nhấn mạnh sự lệch này.
“…dòng tiền có xu hướng cân bằng hơn, nhưng quyền chọn call tích lũy trên 4.5K, để lại khả năng tăng giá,” Deribit nhận xét.
Expiring Ethereum Options. Source: Deribit Các nhà phân tích tại Greeks.live nhấn mạnh biến động ẩn (IV) của Ethereum, cho thấy IV ngắn hạn đã tăng vọt lên gần 70%. Điều này phản ánh kỳ vọng biến động giá mạnh sau khi giá Ethereum điều chỉnh giảm hơn 10% so với đỉnh gần đây.
“Sự yếu kém của cổ phiếu Mỹ và chỉ số WLFI đã làm gia tăng sự hoài nghi trên thị trường,” các nhà phân tích của Greeks.live viết.
Tương tự, IV trên các kỳ hạn của Bitcoin đã phục hồi lên khoảng 40% sau một tháng điều chỉnh. Đáng chú ý, đợt giảm này đã khiến giá Bitcoin giảm hơn 10% so với mức cao nhất mọi thời đại.
Tuy nhiên, các nhà phân tích nhận thấy tâm lý phòng thủ trong giới giao dịch. Bằng chứng là giao dịch block quyền chọn put tăng nhanh, chiếm gần 30% khối lượng quyền chọn hôm nay.
Các nhà phân tích cảnh báo về sự yếu kém trong tháng 9
Dù vậy, tâm lý thị trường đang thay đổi nhanh chóng. Greeks.live nhấn mạnh rằng tháng 9 trong lịch sử là tháng đầy thách thức đối với tiền mã hóa. Việc chuyển đổi vị thế của các tổ chức và thanh toán hàng quý thường làm giảm dòng vốn.
“Thị trường quyền chọn nhìn chung thiếu tự tin vào hiệu suất tháng 9,” các nhà phân tích bổ sung.
Xu hướng giảm hiện tại và sự sụt giảm của cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa khiến việc tránh rủi ro trở thành chủ đề chính.
Khi quyền chọn sắp đáo hạn, giá Bitcoin và Ethereum thường có xu hướng tiến về mức đau tối đa. Đối với Bitcoin, giao dịch ở mức 111,391 USD tại thời điểm viết bài đồng nghĩa với việc tăng nhẹ lên 112,000 USD. Ethereum cũng tương tự, giao dịch ở mức 4,326 USD tại thời điểm đăng bài.
Với tháng giao hàng quý 3 hôm nay, các mô hình thanh khoản và hoạt động chuyển đổi vị thế có thể làm tăng biến động theo cả hai chiều.
Do đó, tâm lý phòng thủ có thể chiếm ưu thế khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho sự yếu kém kéo dài hoặc một đợt bứt phá tiềm năng sau khi quyền chọn đáo hạn. Tuy nhiên, thị trường thường ổn định sau 8:00 UTC khi quyền chọn đáo hạn trên Deribit.
Câu hỏi then chốt vẫn là liệu kỳ đáo hạn này sẽ giữ Bitcoin và Ethereum gần mức hiện tại hay sẽ đóng vai trò như chất xúc tác cho sự phục hồi.
Động lực quyền chọn có thể tạo áp lực hút giá trong ngắn hạn, với mức đau tối đa chỉ cao hơn giá hiện tại của cả BTC và ETH.
Nếu lịch sử lặp lại, tháng 9 có thể tiếp tục là thử thách với phe mua, nhưng tâm lý phòng thủ ngày càng tăng của thị trường cho thấy bất kỳ sự tăng giá bất ngờ nào cũng có thể bị đáp trả bằng sự điều chỉnh vị thế mạnh mẽ không kém.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Thông báo “bất khả kháng” của甲骨文 (ORCL.US) gây chấn động thị trường trái phiếu AI! Morgan Stanley: Các hợp đồng tài trợ trung tâm dữ liệu cần được xem xét lại
Oracle đã gửi thông báo về “bất khả kháng” tới nhà phát triển trung tâm dữ liệu lớn tại New Mexico, làm dấy lên lo ngại về mức độ bảo vệ hợp đồng tài trợ cơ sở hạ tầng AI trên thị trường. Morgan Stanley cảnh báo động thái này có thể khiến các nhà đầu tư phải đánh giá lại các điều khoản thuê và rủi ro tín dụng của các dự án trung tâm dữ liệu.
Thị trường chứng khoán Mỹ qua đêm | Đàm phán Mỹ-Iran bước vào giai đoạn đàm phán kỹ thuật, ba chỉ số chính tăng điểm, Dell (DELL.US) tăng hơn 5%
Kết thúc phiên giao dịch, chỉ số Dow Jones tăng 478,64 điểm, tương đương 0,93%, đóng cửa ở mức 51.828,62 điểm, tăng 0,28% trong tuần; chỉ số S&P 500 tăng 39,28 điểm, tương đương 0,51%, lên 7.743,41 điểm, tăng 1,22% trong tuần; Nasdaq tăng 129,34 điểm, tương đương 0,48%, đóng cửa ở mức 27.068,71 điểm, tăng 2,06% trong tuần.
Sau khi quan chức Nhật Bản lên tiếng, Besant "ủng hộ": Đã thảo luận với Bộ trưởng Tài chính Nhật về "tính khả thi" của việc tăng giá đồng yên
Besenet cho biết, vào thứ Sáu, ông đã có một cuộc điện đàm hiệu quả với Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama Kayoko. Hai bên đã thảo luận về "tính mong muốn của một đồng yên mạnh phản ánh nền tảng kinh tế vững chắc của Nhật Bản" và nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục duy trì giao tiếp chặt chẽ về thị trường ngoại hối. Trước đó, Katayama tiết lộ rằng trong cuộc gặp giữa Trump và Koizumi Sanae tuần này, cả hai đều đề cập đến sự suy yếu của đồng yên và Koizumi cho rằng việc đồng yên bị đánh giá thấp là "có vấn đề". Các tổ chức cho rằng nguy cơ can thiệp có thể "đặt trần" cho đà giảm của đồng yên.
Chứng khoán Mỹ mở cửa tăng nhẹ rồi biến động, đồng yên phục hồi hơn 1% trong phiên, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm vượt mốc 5.22% lần nữa, giá dầu Mỹ có lúc giảm gần 3%.
Sau khi chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ được công bố, S&P và Nasdaq từng chuyển sang giảm điểm, Dow Jones có khả năng đảo chiều sau ba phiên giảm liên tiếp, nhưng vẫn giảm bốn tuần liên tiếp; Meta giảm trở lại, có lúc giảm hơn 3% trong phiên. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục vượt 5,22%, ghi nhận mức cao mới trong ba ngày liên tiếp kể từ năm 2007, lợi suất kỳ hạn 30 năm cũng đạt mức cao nhất kể từ năm 2004. Tỷ giá yên Nhật/USD tăng 1,2% trong phiên, các quan chức Mỹ-Nhật liên tiếp phát đi tín hiệu "yên yếu là vấn đề". Kỳ vọng giải quyết ngoại giao giữa Mỹ và Iran tăng lên, giá dầu dừng mạch tăng hai phiên liên tiếp.
Giá tiền điện tử
Thêm
