High-water-mark foyda taqsimoti mexanizmiga kirish

[Taxminiy o'qish vaqti: 5 daqiqa]

Eng yuqori sof qiymatga asoslangan foyda taqsimoti (High-water-mark mexanizmi) nima?

Nusxa savdosida elita treyder faqat sizning hisobingiz umumiy ijobiy foydaga erishgandagina foydangizdan ulush oladi. Foyda taqsimoti eng yuqori sof qiymat asosida hisoblanadi, bu high-water mark (HWM) mexanizmi deb ham ataladi. Hisob PnL ko'rsatkichidagi keyingi o'zgarishlardan qat'i nazar, bitta foyda faqat bir marta taqsimlanadi, bu sizning bitta foyda uchun hech qachon ikki marta to'lamasligingizni ta'minlaydi.

Asosiy tamoyil spot, fyuchers yoki farq shartnomalari (CFD) nusxa savdosida bo'lishingizdan qat'i nazar qo'llaniladi.

 

HWM foyda taqsimoti sizni qanday himoya qiladi?

• Foyda taqsimoti faqat foydaga nisbatan qo'llaniladi, yo'qotishlar uchun ushlab qolinmaydi: Foyda taqsimoti faqat hali taqsimlanmagan yangi foyda asosida hisoblanadi. Hisobingiz yo'qotishlarga uchraganda sizdan hech qanday to'lov olinmaydi.

• Bitta foyda takroran taqsimlanmaydi: Foydaning bir qismi hisob-kitob qilinib, taqsimlangandan so'ng, hisobingizda keyinchalik o'zgarishlar bo'lsa ham, u keyingi hisob-kitoblarda hisobga olinmaydi.

• Faqat yangi, taqsimlanmagan foyda hisobga olinadi: Har bir hisob-kitob faqat tegishli davr mobaynida yangi yaratilgan foydaga qaratilgan bo'lib, o'sha vaqtdagi foyda taqsimoti nisbati bilan hisoblanadi.

 

Asosiy hisoblash mantig'i (Uchala mahsulot uchun ham amal qiladi)

Kutilayotgan foyda taqsimoti = Foyda taqsimoti hisob-kitobini kutayotgan PnL × foyda taqsimoti nisbati

Foyda taqsimoti hisob-kitobini kutayotgan PnL = jami hisob PnL (eng yuqori sof qiymat bo'yicha) − foyda taqsimoti uchun allaqachon hisob-kitob qilingan PnL

• Jami hisob PnL (HWM): Siz nusxa savdosini boshlaganingizdan beri hisobingiz tomonidan yaratilgan barcha PnL (amalga oshirilgan + amalga oshirilmagan) yig'indisi.

• Foyda taqsimoti uchun allaqachon hisob-kitob qilingan PnL: Oldingi foyda taqsimoti hisob-kitobi davrida allaqachon hisoblangan va hisob-kitob qilingan foyda qismi, u shundan so'ng qayta hisoblanmaydi.

• Foyda taqsimoti hisob-kitobini kutayotgan PnL: Joriy hisob-kitob vaqtida hali taqsimlanmagan yangi yaratilgan foyda qismi.

 

Misol (Fyuchers nusxa savdosi)

Siz nusxa ko'chiradigan elita treyderning foyda taqsimoti nisbati har kuni moslashtiriladi deb faraz qilaylik. Quyidagi jadvalda ketma-ket yetti kun davomidagi foyda taqsimoti hisob-kitoblari ko'rsatilgan (USDT hisobida):

Hisob-kitob kuni	Bugungi PnL	Jami hisob PnL (HWM)	Foyda taqsimoti uchun allaqachon hisob-kitob qilingan PnL	Foyda taqsimoti hisob-kitobini kutayotgan PnL	Foyda taqsimoti nisbati	Joriy kutilayotgan foyda taqsimoti
1-kun	+1000	1000	0	1000	10%	100
2-kun	–500	500	1000	0	10%	0
3-kun	+2000	2500	1000	1500	12%	180
4-kun	–1000	1500	2500	0	15%	0
5-kun	+500	2000	2500	0	12%	0
6-kun	+300	2300	2500	0	10%	0
7-kun	+500	2800	2500	300	15%	45

Ushbu jadvalni qanday o'qish kerak:

• 2 va 4–6-kunlar: Jami hisob PnL oldingi high-water mark (foyda taqsimoti allaqachon hisob-kitob qilingan eng yuqori nuqta) dan oshmadi, shuning uchun hech qanday yangi foyda taqsimoti hisob-kitob qilinmaydi va sizdan takroran to'lov olinmaydi.

• 1, 3 va 7-kunlar: Jami hisob PnL oldingi high-water mark dan oshib ketdi va foyda taqsimoti faqat ortiqcha qism uchun hisoblandi. Masalan, 3-kuni 2500 USDT jami PnL allaqachon taqsimlangan 1000 USDT foydadan oshdi. Qo'shimcha 1500 o'sha kun uchun 12% stavkada hisoblandi, natijada 180 USDT ulush hosil bo'ldi.

High-water mark aynan shuni anglatadi: foyda taqsimoti miqdorlari faqat tarixiy eng yuqori foyda darajasidan yuqori bo'lgan yangi qismga bog'liq. Jarayon davomidagi pasayishlar sizning ko'proq to'lashingizga olib kelmaydi va yo'qotishlarni qoplaganingizdan so'ng sizdan orqaga qaytib to'lov olinmaydi.

 

TSS

1. Nima uchun foyda ko'rayotgan bo'lsam ham mendan foyda taqsimoti uchun to'lov olinmayapti?

Buning sababi shundaki, sizning jami hisob PnL ko'rsatkichi oldin foyda taqsimoti hisob-kitob qilingan tarixiy high-water mark dan oshmagan. Masalan, agar oxirgi hisob-kitobda jami foyda 1000 USDT bo'lgan va allaqachon taqsimlangan bo'lsa, keyinroq hisobingiz 900 USDT ga ko'tarilib, so'ngra 500 USDT ga tushib ketsa, u 1000 USDT eng yuqori nuqtadan oshmaguncha hech qanday yangi foyda taqsimoti yaratilmaydi, garchi hisob ma'lum bir kunda ijobiy foyda qayd etsa ham.

2. Hisob-kitob qachon amalga oshiriladi?

Spot nusxasi savdosi foyda taqsimotini har dushanba soat 05:00 UZTda hisob-kitob qiladi. Fyuchers va CFD (foreks/aksiyalar/xomashyolar) nusxa savdosi har kuni soat 21:00 UZTda hisob-kitob qilinadi. Bundan tashqari, siz nusxa savdosini to'xtatganingizda, elita treyder tomonidan olib tashlanganingizda yoki elita treyder elita portfelini yopganda darhol hisob-kitob ishga tushiriladi.

3. Hisob-kitob vaqtida pozitsiyalarni ushlab turgan bo'lsam nima bo'ladi?

Fyuchers va CFD nusxa savdosi faqat ochiq pozitsiyalari bo'lmagan hisoblar uchun foyda taqsimotini hisob-kitob qiladi. Agar siz hisob-kitob vaqtida hali ham ochiq pozitsiyalarni ushlab turgan bo'lsangiz, bu safar hech qanday hisob-kitob amalga oshirilmaydi, ammo bu yakuniy foyda taqsimoti miqdoriga ta'sir qilmaydi. Tizim ushbu davrdagi barcha hisob-kitob qilinmagan foydalarni keyingi hisob-kitob siklida bir xilda hisoblab chiqadi, bu hech narsa o'tkazib yuborilmasligini yoki ortiqcha olinmasligini ta'minlaydi. Spot nusxasi savdosi har soatda yangilanadigan amalga oshirilmagan PnL asosida taqsimlanmagan miqdorni hisoblaydi va elita treyder pozitsiyani yopgandan so'ng yakuniy amalga oshirilgan PnL asosida hisob-kitob qiladi.

4. Hisob-kitob kechikishlari elita treyder oladigan yakuniy foyda taqsimoti miqdoriga ta'sir qiladimi?

Yo'q. Ommaviy qayta ishlash tufayli mablag'larning haqiqiy kelib tushish vaqti biroz kechikishi mumkin. Agar siz hisob-kitob bosqichini o'tkazib yuborgan bo'lsangiz (masalan, hisob-kitob jarayonida elita treyder yangi savdoni joylashtirsa), tizim keyingi hisob-kitob siklida barcha hisob-kitob qilinmagan foydalarni avtomatik ravishda qoplaydi, shuning uchun yakuniy miqdor aniq bo'lib qoladi.

5. Spot, fyuchers va CFD nusxa savdosi algoritmlarida qanday farqlar bor?

Asosiy formula uchala mahsulot bo'ylab bir xil (Foyda taqsimoti hisob-kitobini kutayotgan PnL × foyda taqsimoti nisbati), ammo PnL statistikasi tafsilotlarida ba'zi farqlar mavjud:

• Spot nusxasi savdosi: Hisob-kitob sikli haftalik. Ko'rsatilgan foyda taqsimoti hisob-kitobini kutayotgan PnL har soatda yangilanadigan amalga oshirilmagan PnL hisob-kitoblariga asoslanadi va haqiqiy miqdor elita treyder pozitsiyani yopgandan so'ng amalga oshirilgan PnL hisob-kitobiga bog'liq.

• Fyuchers nusxa savdosi: Hisob-kitob sikli kunlik. Jami PnL ushlab turish davrida yuzaga kelgan moliyalashtirish to'lovlarini o'z ichiga oladi (bozor sharoitlariga asoslanib long va short pozitsiyalar tomonidan muntazam ravishda undiriladigan yoki to'lanadigan moliyalashtirish to'lovlari).

• CFD nusxa savdosi: Hisob-kitob sikli kunlik. Jami PnL tunash svoplarini o'z ichiga oladi (pozitsiyalarni tunda ushlab turish uchun yuzaga kelgan foizlar). Long va short pozitsiyalar uchun PnL hisoblash usullari biroz farq qiladi va miqdor aniqligi bir xilda ikki o'nlik kasrgacha yaxlitlanadi.

6. Foyda taqsimoti nisbati istalgan vaqtda moslashtirilishi mumkinmi? Moslashtirishlar allaqachon yaratilgan foydaga ta'sir qiladimi?

Foyda taqsimoti nisbati elita treyder tomonidan belgilanadi va istalgan vaqtda moslashtirilishi mumkin. Har bir hisob-kitob davomida tizim o'sha raund uchun PnL ni o'sha vaqtdagi eng so'nggi foyda taqsimoti nisbati asosida hisoblaydi. Allaqachon hisob-kitob qilingan qismlar nisbatdagi o'zgarishlar tufayli qayta hisoblanmaydi.

7. Agar foyda taqsimoti nisbati 0% ga o'rnatilgan bo'lsa, mening foyda qaydlarim baribir ko'rsatiladimi?

Ha. Foyda taqsimoti nisbati 0% bo'lsa ham, tizim foyda taqsimoti uchun allaqachon hisob-kitob qilingan PnL ni qayd etishda davom etadi, bu esa ushbu qismning har qanday nisbat moslashtirishlaridan so'ng keyingi hisob-kitoblarga takroran kiritilishining oldini oladi.