Основные события акций региональных банков за 4 квартал: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)

Завершение сезона отчетности — отличное время для поиска новых акций и оценки того, как компании справляются с текущей деловой средой. Давайте посмотрим, как The Bancorp (NASDAQ:TBBK) и остальные акции региональных банков показали себя в четвертом квартале.

Региональные банки — это финансовые учреждения, работающие в определенных географических регионах и выступающие посредниками между местными вкладчиками и заемщиками. Они выигрывают от повышения процентных ставок, что увеличивает чистую процентную маржу (разницу между доходностью по кредитам и стоимостью депозитов), цифровой трансформации, снижающей операционные расходы, и экономического роста на местном уровне, стимулирующего спрос на кредиты. Однако эти банки сталкиваются с трудностями из-за конкуренции со стороны финтеха, оттока депозитов в пользу более доходных альтернатив, ухудшения кредитного портфеля (роста дефолтов по займам) во время экономических спадов и затрат на выполнение нормативных требований. Недавние опасения по поводу устойчивости региональных банков после громких банкротств и значительного воздействия коммерческой недвижимости создают дополнительные сложности.

94 региональных банка, которые мы отслеживаем, сообщили о удовлетворительных результатах за четвертый квартал. В целом, доходы превзошли консенсус-оценки аналитиков на 1,5%.

На фоне этих новостей цены акций компаний остались стабильными и в среднем выросли на 4,1% с момента публикации последних результатов.

Самый слабый 4 квартал: The Bancorp (NASDAQ:TBBK)

Работая за кулисами многих популярных финтех-приложений и предоплаченных карт, которыми вы можете пользоваться ежедневно, The Bancorp (NASDAQ:TBBK) — банковская холдинговая компания, специализирующаяся на предоставлении банковских услуг финтех-компаниям и предложении специализированных кредитных продуктов.

The Bancorp отчитался о доходе в 172,7 млн долларов, что на 8,2% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель оказался на 11% ниже ожиданий аналитиков. В целом, это был разочаровывающий квартал для компании, с существенным недовыполнением прогнозов аналитиков по материальной балансовой стоимости на акцию и по выручке.

«Мы довольны значительным прогрессом, достигнутым в этом году в укреплении нашей платформы и углублении и расширении новых и существующих отношений. Хотя мы завершили год с рекордным четвертым кварталом по показателям EPS и ROE, мы не достигли наших ожиданий и прогноза из-за совокупности факторов, включая влияние затянувшейся приостановки работы правительства на объем транзакций и поток депозитов, активный рост спонсируемого кредитования, который проявился позже ожидаемого, неожиданное снижение чистой процентной маржи и непредвиденные судебные издержки», — сказал Дамиан Козловски, генеральный директор и президент The Bancorp.

Неудивительно, что акции снизились на 17% после публикации отчета и в настоящее время торгуются по цене 58,55 долларов.

Настало ли время покупать The Bancorp?

Самый сильный 4 квартал: Merchants Bancorp (NASDAQ:MBIN)

С акцентом на низкорисковые кредитные программы с государственной поддержкой, Merchants Bancorp (NASDAQCM:MBIN) — банковская холдинговая компания из Индианы, специализирующаяся на ипотечном кредитовании многоквартирных домов, кредитовании под залог ипотеки и традиционных банковских услугах.

Merchants Bancorp отчитался о доходе в 185,3 млн долларов, что на 4,4% меньше по сравнению с прошлым годом, но превзошел ожидания аналитиков на 7,8%. Бизнес показал выдающийся квартал, превысив прогнозы аналитиков по прибыли на акцию и чистому процентному доходу.

Рынок положительно отреагировал на результаты: акции выросли на 36,3% с момента публикации отчета и сейчас торгуются по цене 47,62 доллара.

Настало ли время покупать Merchants Bancorp?

National Bank Holdings (NYSE:NBHC)

Работая под известными местными брендами, такими как Community Banks of Colorado, Bank Midwest и Bank of Jackson Hole, National Bank Holdings (NYSE:NBHC) управляет региональными банками в Колорадо, Канзасе, Миссури, Вайоминге, Техасе и других западных штатах, предоставляя коммерческие, корпоративные и потребительские банковские услуги.

National Bank Holdings отчитался о доходе в 102,6 млн долларов, что на 3,7% меньше по сравнению с прошлым годом, и это на 2,7% ниже ожиданий аналитиков. Квартал оказался неудачным: значительное недовыполнение прогнозов аналитиков по выручке и по чистому процентному доходу.

Интересно, что акции выросли на 4,4% после публикации результатов и сейчас торгуются по цене 41,84 доллара.

M&T Bank (NYSE:MTB)

Ведет свою историю с 1856 года, когда был основан как Manufacturers and Traders Bank в Буффало, штат Нью-Йорк; M&T Bank (NYSE:MTB) — региональная банковская холдинговая компания, предоставляющая розничные и коммерческие банковские услуги, услуги траста, управления капиталом и инвестиционные услуги для частных лиц и бизнеса.

M&T Bank отчитался о доходе в 2,49 млрд долларов, что на 4,5% больше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель соответствовал ожиданиям аналитиков. В остальном это был смешанный квартал: незначительное превышение прогнозов аналитиков по материальной балансовой стоимости на акцию, но небольшое недовыполнение прогнозов по чистому процентному доходу.

Акции выросли на 7,6% после публикации результатов и в настоящее время торгуются по цене 228,72 доллара.

Renasant (NYSE:RNST)

Основанная в 1904 году, когда Юг восстанавливал свою экономику, Renasant (NYSE:RNST) — региональная банковская холдинговая компания, предоставляющая банковские, услуги по управлению капиталом, страховые и специализированные кредитные услуги по всему Юго-Востоку США.

Renasant отчитался о доходе в 282 млн долларов, что на 66,3% больше по сравнению с прошлым годом. Этот результат превзошел ожидания аналитиков на 2,4%. В целом, квартал был сильным, так как компания также превысила прогнозы аналитиков по прибыли на акцию и выручке.

Акции выросли на 13,6% после публикации результатов и в настоящее время торгуются по цене 42,28 доллара.

Хотите инвестировать в победителей с крепкими фундаментальными показателями? Ознакомьтесь с нашими Топ-5 акций роста и добавьте их в свой список наблюдения. Эти компании готовы к росту независимо от политической или макроэкономической ситуации.