Ежедневный отчет Bitget UEX｜Ястребиные заявления ФРС; горячие продажи облигаций Google; снижение прибыли Robinhood (11 февраля 2026 года)

1. Горячие новости

Динамика ФРС

Два члена комитета придерживаются «ястребиной» позиции и выступают за сохранение ставок

• Главы Федерального резервного банка Кливленда и Далласа подчеркнули, что если на рынке труда не произойдет существенного ослабления, текущий уровень ставки будет сохранен, чтобы предотвратить повторный рост инфляции.
• Ключевые моменты: предотвращение повторного разгона инфляции; необходимо следить за новыми признаками на рынке труда; уровень дефолтов по потребительским долгам достиг 4,8% — максимума с 2017 года, в основном за счет низкодоходных групп.
• Влияние на рынок: укрепление ожиданий длительного периода высоких ставок, что может снизить склонность к риску на фондовом рынке и усилить волатильность на рынке облигаций.

Резкий рост дефолтов по потребительским долгам

• Согласно отчету Федерального резервного банка Нью-Йорка, доля просроченных долгов среди американских домохозяйств в IV квартале прошлого года выросла до 4,8%, при этом основная доля приходится на ипотечные кредиты.
• Ключевые моменты: дефолты в основном затрагивают молодых заемщиков; общий объем долгов домашних хозяйств растет; значительный рост по сравнению с предыдущим кварталом.
• Влияние на рынок: подчеркивает риски замедления экономики, может побудить ФРС скорректировать политику, что благоприятно для защитных активов, таких как золото.

Макроэкономическая политика

Правительство США сталкивается с риском частичной остановки работы

• На этой неделе правительство США вновь может столкнуться с шатдауном. Предыдущая осенняя остановка длилась 43 дня, а неделей ранее был кратковременный шатдаун на 4 дня, вызванный дефицитом финансирования миграционных и таможенных служб.
• Ключевые моменты: планы расходов обеих партий временно отложили кризис; финансирование Министерства внутренней безопасности будет приостановлено с субботы; потенциально затронет работу федеральных структур.
• Влияние на рынок: усиление политической неопределенности, возможен рост настроений к защитным активам и усиление краткосрочной волатильности доллара США.

Жесткое заявление Трампа по Ирану

• Трамп заявил, что если переговоры между США и Ираном провалятся, США отправят в регион авианосную ударную группу; Иран не получит ядерного оружия или ракет.
• Ключевые моменты: готовность к военным действиям; иранские официальные лица заявляют, что успешные переговоры могут расширить диалог; фон — обострение конфликта летом прошлого года.
• Влияние на рынок: геополитическая напряженность увеличивает неопределенность на рынке нефти, что может стимулировать приток средств в золото и долларовые активы.

2. Обзор рынков

Динамика сырьевых товаров и валют

• Спот-золото: -0,48% + сохраняет стабильность
• Спот-серебро: -0,84% + рост волатильности
• WIT нефть: +0,48% + спрос определяет динамику
• Индекс доллара: -0,09% + 

Динамика криптовалют

• BTC: -1,99% + продолжающееся снижение
• ETH: -4,54% + пробой уровня поддержки
• Общая капитализация крипторынка: -2,2% + под давлением негативных настроений
• Ликвидации на рынке: доминируют лонги, общий объем превышает 214 млн долларов США

Динамика индексов США

• Dow Jones: +0,10% + очередной исторический максимум
• S&P 500: -0,33% + разнонаправленная динамика
• NASDAQ: -0,59% + под давлением технологического сектора

Динамика технологических гигантов

• Tesla (TSLA): +1,89%
• Nvidia (NVDA): -0,79%
• Apple (AAPL): -0,34%
• Microsoft (MSFT): -0,08%
• Google (GOOG): -1,77%
• Amazon (AMZN): -0,84%
• Meta (META): -0,96%

Большинство технологических гигантов закрылись снижением на фоне снижения аппетита к риску и опасений по поводу AI, Tesla демонстрирует рост благодаря оптимистичным ожиданиям рынка.

Наблюдение за отраслевыми изменениями

Сектор управления активами снизился более чем на 7%

• Ключевые акции: Charles Schwab, -7% и более
• Драйвер: запуск инструмента Altruist вызвал опасения по поводу конкуренции и перспектив прибыльности в отрасли.

3. Подробный разбор акций

1. Google — спрос на облигации

Суть события: Alphabet разместила за 24 часа почти 32 млрд долларов облигаций, включая 20 млрд долларов долларовых облигаций с переподпиской более 100 млрд и 1 млрд фунтов стерлингов стогодовых облигаций с переподпиской почти в 10 раз, что свидетельствует о высоком спросе инвесторов. Привлеченные средства пойдут на общекорпоративные цели на фоне высокой ликвидности рынка и высокого кредитного рейтинга компании. Рыночная оценка: По мнению институциональных аналитиков, этот шаг отражает рост доверия инвесторов к технологическим гигантам. Банки, такие как J.P. Morgan, отмечают низкую стоимость заимствований Google благодаря низким ставкам. Инвестиционный вывод: Сильная способность к финансированию поддерживает расширение бизнеса, рекомендуется следить за долгосрочным потенциалом роста.

2. Robinhood — снижение чистой прибыли в IV квартале

Суть события: Выручка Robinhood за IV квартал достигла 1,28 млрд долларов (+27% г/г), однако чистая прибыль снизилась до 605 млн долларов по сравнению с 916 млн долларов годом ранее, что привело к падению акций после закрытия. Доходы от криптовалют снизились на 38% до 221 млн долларов, что связано с волатильностью рынка. Рыночная оценка: Аналитики подчеркивают высокую зависимость от криптобизнеса, усиливающуюся конкуренцию с Coinbase и другими. Такие институты, как Goldman Sachs, отмечают необходимость диверсификации для снижения волатильности. Инвестиционный вывод: Бизнес подвержен рискам, инвесторам рекомендуется проявлять осторожность и следить за признаками восстановления на крипторынке.

3. Coca-Cola — рост выручки в 2025 году

Суть события: Чистая выручка Coca-Cola в 2025 году увеличится на 2% до 47,9 млрд долларов, выручка в IV квартале выросла на 2% до 11,8 млрд долларов, прибыль на акцию увеличилась на 4% до 0,53 доллара, а годовая прибыль на акцию — на 23% до 3,04 доллара, что свидетельствует о стабильной работе и эффективном контроле издержек. Рыночная оценка: Институциональные мнения позитивны, Bank of America отмечает высокую защитную функцию акций Coca-Cola, пользуясь восстановлением потребительского спроса и глобальной экспансией. Инвестиционный вывод: Как защитная акция, Coca-Cola подходит для портфеля в условиях экономической неопределенности.

4. Spotify — резкий рост прибыли в IV квартале

Суть события: Чистая прибыль Spotify в IV квартале выросла в три раза до 1,17 млрд евро, прибыль на акцию превзошла ожидания, количество активных пользователей за месяц увеличилось на 38 млн до 751 млн, акции выросли на 15%. Новое руководство называет 2026 год «годом повышения амбиций», уделяя внимание росту пользователей и оптимизации доходности. Рыночная оценка: Аналитики считают, что изменения в управлении способствуют повышению эффективности, J.P. Morgan выделяет потенциал подписной модели. Инвестиционный вывод: Сильный импульс роста, стоит обратить внимание на возможности в секторе стриминга.

5. Ford — снижение выручки в IV квартале

Суть события: Общая выручка Ford в IV квартале составила 45,9 млрд долларов, снижение на 4,8% г/г, скорректированная прибыль до вычета процентов и налогов — 1,04 млрд долларов, снижение на 51%, прибыль на акцию — 0,13 доллара ниже ожиданий (0,18 доллара), что связано с влиянием цепочек поставок и спроса. Рыночная оценка: Институциональные мнения отмечают усиление циклических трудностей в автопроме, Goldman Sachs указывает на высокие издержки перехода к электромобилям. Инвестиционный вывод: Краткосрочное давление высоко, рекомендуется дождаться признаков восстановления отрасли.

4. Новости криптопроектов

1. Ripple запускает услуги по staking для ETH и SOL.

2. Дневной объем торгов на Hyperliquid достиг нового максимума — 5,2 млрд долларов.

3. Goldman Sachs раскрыла инвестиции в криптовалюты на сумму 2,3 млрд долларов.

4. CEO SafeMoon приговорен к 8 годам за мошенничество.

5. Убыток по BTC в портфеле MicroStrategy достиг 4,5 млрд долларов.

5. Календарь рынка на сегодня

График выхода данных

Анонсы важных событий

• Отчет Unity Software: до открытия торгов — тенденции в разработке ПО.
• Отчет Shopify: до открытия торгов — динамика e-commerce платформы.
• Отчет Cisco: после закрытия — спрос на сетевое оборудование.
• Листинг Lead Intelligent: Гонконгская биржа — фокус на новых IPO.

Мнение исследовательского центра Bitget:

За последние 24 часа рынок показал осторожный оптимизм. J.P. Morgan прогнозирует рост цен на золото до 5000 долларов к концу 2026 года на фоне диверсификации резервов и снижения ставок ФРС, однако в краткосрочной перспективе ожидается высокая волатильность. Bank of America предупреждает о риске пузыря на рынке золота и советует учитывать хвостовые риски. BlackRock позитивно смотрит на акции развивающихся рынков, которые выигрывают от глобального роста и ослабления доллара. Goldman Sachs отмечает потенциал американских технологических акций после коррекции, стабильность цен на нефть под влиянием геополитики, а также небольшой рост доллара благодаря «ястребиной» политике ФРС. В целом аналитики считают, что такие экономические данные, как данные по занятости вне сельского хозяйства, определят дальнейший курс политики, и рекомендуют включать защитные активы в портфель для снижения неопределенности.

Отказ от ответственности: вышеуказанная информация собрана с помощью AI-поиска и проверена вручную, не является инвестиционной рекомендацией.