Вечные фьючерсы Bitget, обеспе ченные RWA: стратегический шаг к объединению TradFi и DeFi
- Bitget запустила бессрочные фьючерсы на RWA Index в августе 2025 года, токенизируя основные акции (AAPL, GOOGL, AMZN, META, MCD) для объединения TradFi и DeFi. - Продукт предлагает кредитное плечо 10x, торговлю 24/5 и расчеты в USDT, демократизируя доступ к мировым рынкам и объединяя ликвидность от разных эмитентов. - Сотрудничая с третьими сторонами-эмитентами и предоставляя трансграничный доступ (например, xStocks из Нигерии), Bitget снижает порог входа для розничных инвесторов по сравнению с традиционными фьючерсами на акции. - Среди рисков — r.
Запуск Bitget индекса бессрочных фьючерсов на RWA (Real-World Asset) в августе 2025 года знаменует собой ключевой момент в сближении традиционных финансов (TradFi) и децентрализованных финансов (DeFi). Токенизируя основные акции — Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META) и McDonald’s (MCD) — Bitget создал продукт, который не только демократизирует доступ к мировым рынкам, но и переопределяет ликвидность и управление рисками в торговле деривативами [1]. Стратегическое включение этих акций, охватывающих технологии, электронную коммерцию, социальные сети и фастфуд, обеспечивает широкое рыночное представительство и диверсификацию [3].
Стратегическая мотивация: диверсификация и доступ к рынку
Выбор AAPL, GOOGL, AMZN, META и MCD не случаен. Эти компании являются одними из самых ликвидных и влиятельных в своих секторах, предлагая сочетание роста и стабильности. Например, AAPL и AMZN доминируют в электронной коммерции и технологических инновациях, в то время как MCD представляет собой устойчивый потребительский сектор [3]. Объединяя токенизированные индексы от нескольких сторонних эмитентов, Bitget обеспечивает динамическое ценообразование и снижает зависимость от одного рыночного источника, уменьшая системные риски [5]. Такой подход отражает механику криптовалютных бессрочных контрактов, но вводит экспозицию на реальные активы, что привлекательно как для розничных, так и для институциональных инвесторов [1].
Механика рынка: кредитное плечо, ликвидность и снижение рисков
Индекс бессрочных фьючерсов на RWA от Bitget работает с кредитным плечом 10x, изолированным режимом маржи и торговлей 24/5 (UTC-4), при этом расчетные цены замораживаются на выходных и праздниках для предотвращения ликвидаций [1]. Такая структура сочетает гибкость с контролем рисков, что критически важно для деривативов на блокчейне. Использование USDT в качестве расчетного актива и минимальный шаг цены 0,01 дополнительно повышают доступность для мелких трейдеров [5]. По сравнению с традиционными фьючерсами на акции, которые часто требуют сложных брокерских счетов и имеют жесткие торговые часы, продукт Bitget снижает барьеры входа и обеспечивает 24/5 доступ к мировым акциям [2].
Сравнительные преимущества по отношению к традиционным рынкам
Традиционные рынки акций сталкиваются с ограничениями по ликвидности, географическому доступу и требованиям к капиталу. Бессрочные фьючерсы на RWA от Bitget решают эти проблемы за счет:
1. Агрегации ликвидности: Получение цен от нескольких эмитентов обеспечивает более справедливое ценообразование и более глубокие пулы ликвидности [5].
2. Демократизации: Розничные инвесторы теперь могут торговать с кредитным плечом голубыми фишками без участия институциональных посредников [1].
3. Доступности через границы: Партнерства, такие как с xStocks в Нигерии, позволяют инвесторам развивающихся рынков получать доступ к американским акциям через токенизированные деривативы [4].
Однако успех продукта зависит от уровня его принятия и корреляции цен с традиционными рынками. Хотя CEO Bitget, Gracy Chen, подчеркивает потенциал изменить глобальные потоки капитала [4], количественные показатели, такие как объем торгов и глубина ликвидности, в текущих отчетах не раскрываются. Отсутствие этих данных вызывает вопросы о способности продукта масштабироваться и конкурировать с устоявшимися рынками фьючерсов на акции.
Риски и соображения
Несмотря на инновационность, бессрочные фьючерсы на RWA от Bitget сталкиваются с рядом вызовов. Регуляторное внимание к токенизированным активам может замедлить расширение, а зависимость от сторонних эмитентов влечет за собой риск контрагента [5]. Кроме того, ограничение кредитного плеча до 10x, хотя и является разумным, может отпугнуть трейдеров, ищущих более высокий риск. Отсутствие данных о производительности в реальном времени также ограничивает возможность оценить, насколько эти контракты следуют за базовыми акциями [6].
Заключение
Индекс бессрочных фьючерсов на RWA от Bitget — это смелый шаг к интеграции TradFi и DeFi. Токенизируя основные акции и используя эффективность блокчейна, платформа решает давние неэффективности традиционных рынков. Однако долгосрочная стратегическая ценность продукта будет зависеть от его способности привлекать ликвидность, поддерживать ценовое соответствие с традиционными активами и преодолевать регуляторные препятствия. Для инвесторов эта инновация открывает перспективу будущего, в котором деривативы на блокчейне соединяют мировые рынки и децентрализованные экосистемы.
Источник:
[1] Bitget Bridges TradFi and DeFi With First RWA Index Perpetuals, https://www.bitget.com/news/detail/12560604935377
[2] Bitget Launches World's First RWA Index Perpetual Contract, https://www.bitget.com/blog/articles/bitget-launches-rwa-index-perpetual-contract-2025
[3] Bitget Lists AAPL, GOOGL, AMZN, META, MCD RWA Index Perpetual Futures
[4] Blockchain Bridges Worlds as Bitget Launches First RWA Index Perpetuals
[5] Bitget RWA Index Perpetual Futures, https://www.bitget.com/academy/rwa-futures
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Волна интереса к AI преобразует структуру рынка контрактных полупроводников! UBS: Взрывной рост спроса ускоряет расширение производства передовых технологических процессов, зрелые технологические процессы переходят в фазу роста.
В недавно опубликованном исследовательском отчете UBS отмеч ается, что на рынке производства чипов масштаб обслуживаемого рынка (TAM) для узла N2 (2 нанометра) значительно превышает ожидания, увеличение производства A14 (1,4 нанометра) ускоряется, и цикл роста для зрелых технологических процессов уже начался.
Складной экран iPhone за 1999 долларов готов к запуску, однако Apple (AAPL.US) была оштрафована на более чем 5,7 миллиарда долларов за нарушение патентов.
В то время как Apple усиливает свои позиции в области складных экранов и искусственного интеллекта, компания сталкивается с судебным решением о компенсации на сумму более 5,7 миллиарда долларов за нарушение патентов на тактильные технологии. 25 сентября федеральное жюри в Калифорнии постановило, что Taptic Engine, используемый в некоторых iPhone и Apple Watch, нарушает два патента компании Taction Technology.
Перспективы открытия Ормузского пролива снова омрачаются, азиатские облигации находятся под давлением: доходность 2-летних японских государственных облигаций приближается к 2%, а доходность 3-летних южнокорейских облигаций поднимается до самого высокого уровня с 2022 года.
Из-за высоких цен на нефть доходности краткосрочных облигаций в Южной Корее и Японии выросли.
5% давление американских облигаций на глобальные активы, австралийские госбонды наоборот предлагают окно для инвестиций? Гигант фиксированного дохода Pimco заявляет, что ожидания повышения ставок слишком агрессивны
Тихоокеанская инвестиционная компания (Pimco) положительно оценивает австралийские облигации, считая, что рынок чрезмерно ожидает повышения процентных ставок. По мнению Pimco, цикл повышения ставок в Австралии уже «полностью заложен в цене», а слабые места в экономике начинают проявляться, что делает австралийские облигации особенно привлекательными, особенно в части кривой доходности со сроком 5-10 лет.
Цены на крипто
Далее
