O desenvolvimento de IA desacelerado combinado com a disparada dos preços do petróleo afeta primeiro as ações de chips do Japão e da Coreia; SK Hynix cai mais de 5% e SoftBank despenca 11%.

Gigantes de IA unem forças para pedir a desaceleração do desenvolvimento de modelos avançados, somado ao aumento explosivo dos preços do petróleo, reacendendo preocupações inflacionárias, e os mercados asiáticos abriram em baixa nesta segunda-feira sob pressão.

O índice composto de Seul, Coreia do Sul, caiu mais de 3%, SK Hynix despencou mais de 5%, e Samsung Electronics caiu mais de 3%. As ações de chips da Coreia do Sul e do Japão, conhecidas como "pá e picareta" da onda de IA, foram as primeiras a serem impactadas.

O índice Nikkei 225 abriu em baixa de 0,6%, ampliando depois a queda para 2%, com as ações da SoftBank desabando 11%.

Ao mesmo tempo, o Brent subiu mais de 3% e atingiu US$ 107,99 por barril, após a Arábia Saudita fechar um oleoduto chave e Omã adiar uma reunião planejada para o dia 14 com o Irã e outros países, o que fez o mercado de energia esquentar repentinamente, intensificando ainda mais as preocupações do mercado em relação às perspectivas inflacionárias.

Os futuros do índice Nasdaq 100 caíram mais de 1% e os futuros do S&P 500 caíram 0,6%. O mercado enfrentará múltiplos desafios esta semana: o Fed irá anunciar na quarta-feira a decisão sobre juros, com atualmente mais de 90% de probabilidade de aumento segundo preços de mercado de swaps; os bancos centrais do Reino Unido e do Japão também vão tomar suas decisões de política monetária em sequência. As decisões dessas três grandes autoridades podem remodelar as políticas globais de moeda para o restante de 2026 ou até por mais tempo.

Gigantes de IA pedem desaceleração em conjunto, ações de chips sob pressão

No sábado, Dario Amodei, CEO da Anthropic, declarou que a empresa irá implementar medidas adicionais de segurança, incluindo avaliações de terceiros independentes, e instou toda a indústria a adotar uma postura proativa para desacelerar o desenvolvimento dos modelos mais avançados. Sam Altman, CEO da OpenAI, apoiou publicamente, enquanto Elon Musk, da xAI, também disse que "Dario está certo".

Esse raro consenso entre três grandes entidades líderes em IA fez o mercado questionar esse núcleo de ações que impulsionou as altas deste ano. Nick Twidale, chefe de análise de mercado da AT Global Markets em Sydney, afirmou: "Com os investidores avaliando o impacto de grandes mudanças estratégicas nas principais empresas de IA sobre suas avaliações, o começo da semana pode ser bastante volátil. Espera-se que grandes empresas asiáticas de tecnologia, que fornecem suporte de cadeia de suprimentos para essas gigantes de IA, sejam as primeiras impactadas."

No entanto, alguns participantes do mercado acreditam que este impacto é mais emocional do que concreto. Kerry Craig, estrategista de mercado global da J.P. Morgan Asset Management, comentou: “A menos que a necessidade de desacelerar o desenvolvimento se traduza realmente em uma orientação menor de CAPEX ou atraso no lançamento de modelos,isto provavelmente é mais um fator emocional do que um motor de avaliação ou lucro.”

No âmbito corporativo, fontes informaram que a Anthropic já escolheu a Nasdaq como local para seu potencial IPO recorde. Já Sam Altman declarou que a OpenAI não planeja realizar IPO neste ano, pois a empresa está focada em questões de segurança em IA neste momento.

Petróleo dispara e reacende temores de inflação; expectativas de alta de juros pelo Fed aumentam

A mudança repentina no mercado de energia agravou ainda mais a situação do mercado. A Arábia Saudita fechou um importante oleoduto após ataque de drones, e a reunião planejada entre Irã e países do Golfo foi adiada. O Brent subiu 2,8% para US$ 107,55 por barril, enquanto o West Texas Intermediate avançou 2,5% para US$ 102,51 por barril, ultrapassando novamente a marca dos US$ 100.

A disparada dos preços do petróleo ressoou com os dados da inflação dos EUA divulgados na sexta-feira passada. Segundo o Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA, o núcleo do CPI, excluindo alimentos e energia, subiu 0,3% em agosto na comparação mensal e 2,4% na anual; o CPI geral subiu 0,4% no mês e 3,4% no ano, ambos acima das expectativas.

Os dados da inflação elevaram o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA. O rendimento do título de dois anos subiu 4 pontos-base na sexta-feira passada, enquanto o de dez anos chegou perto da marca crucial de 5%, atualmente em 4,95%. Os preços nos mercados de swaps mostram que a probabilidade de alta de juros pelo Fed na quarta-feira superou 90%.

Martin Whetton, diretor de estratégia de mercados financeiros do Westpac Banking Corp, declarou: "Já está muito claro que a expectativa é de aumento de juros na reunião do FOMC de setembro, com chance de 90%. Após a divulgação do CPI de sexta-feira, os rendimentos dos Treasuries subiram de modo geral, e o mercado de renda fixa asiático continuará sob influência deste movimento hoje."

Analistas observam quea volta do preço do petróleo ao patamar acima de US$ 100, somada ao aumento da tensão no Oriente Médio, torna difícil aliviar as pressões inflacionárias globais, deixando mais distante o alívio desejado pelos formuladores de política. Isso também fará com que o custo do crédito permaneça elevado por mais tempo.